Wöchentlicher Marktausblick: Waffenstillstand, Ölpreisfall & Fed

Wöchentlicher Ausblick

Was ist diese Woche passiert?

Global

• Die Wiedereröffnung der Straße von Hormus und der US-Iran-Waffenstillstand halfen, die Preise für Energie und Rohstoffe zu senken.
• Der Internationale Währungsfonds erklärte, niedrigere Energiepreise seien ermutigend, warnte jedoch, dass es Zeit brauchen werde, bis sich die Ölmärkte und die Handelsströme am Golf vollständig normalisieren.
• Die geopolitischen Risiken haben nachgelassen, obwohl die politischen Entscheidungsträger weiterhin die inflationären Auswirkungen früherer Störungen der Energieversorgung beobachten.

Eurozone

• Das Verbrauchervertrauen in der Eurozone stieg im Juni auf -17,7 und markierte damit den zweiten Monat in Folge der Verbesserung nach einem Anstieg von -19,0 im Mai.
• Niedrigere Energiepreise und die Entspannung geopolitischer Spannungen halfen, die Stimmung der Haushalte zu stützen.
• Die jüngste Zinserhöhung der EZB prägte weiterhin die Markterwartungen, da sich die politischen Entscheidungsträger weiterhin auf Inflationsrisiken konzentrieren.
• Philip Lane, Chefökonom der EZB, sagte, die Inflation werde trotz des jüngsten Rückgangs der Energiepreise voraussichtlich hoch bleiben.

Deutschland

• Das deutsche Verbrauchervertrauen verbesserte sich vor Juli, da die nachlassenden geopolitischen Spannungen die Stimmung anhoben.
• Die Ausgabenabsichten der Haushalte blieben schwach, während vorsorgliche Ersparnisse erhöht blieben.
• Das deutsche Unternehmensvertrauen stieg ebenfalls leicht, da die Unternehmen optimistischer gegenüber den regionalen Wirtschaftsaussichten wurden.

Vereinigtes Königreich

• Der politische Entscheidungsträger der Bank of England, Alan Taylor, sagte, die Zinssätze könnten gesenkt werden, wenn dauerhafter Frieden im Nahen Osten die Inflationsrisiken beseitigt.
• Taylor befürwortete, die Zinsen vorerst bei 3,75 % zu halten, angesichts der anhaltenden geopolitischen Unsicherheit.
• Die Arbeitslosigkeit im Vereinigten Königreich sank in den drei Monaten bis April auf 4,9 %.
• Das Lohnwachstum ohne Boni blieb unverändert bei 3,4 %, während die Inflation bei 2,8 % stabil blieb.

Vereinigte Staaten

• Das Wachstum des US-Privatsektors nahm im Juni an Fahrt und trieb den S&P Global Composite PMI auf 52,2.
• Die Fertigung expandierte mit dem schnellsten Tempo seit Mitte 2021, da neue Bestellungen stark zunahm.
• Die Dienstleistungsaktivitäten wuchsen weiter, jedoch in einem langsameren Tempo, da die Verbraucher weiterhin sensibel gegenüber höheren Preisen waren.
• Unternehmen meldeten aufgrund schwacher Nachfrage im Dienstleistungssektor eine schwächere Einstellung.
• Die bevorzugte Inflationsmaßnahme der Fed stieg im Jahresvergleich um 4,1 % und liegt damit deutlich über dem Ziel von 2 %.
• Neun von neunzehn Beamten der Federal Reserve erwarten nun mindestens eine Zinserhöhung bis Jahresende.
• Der Vorsitzende der Federal Reserve, Kevin Warsh, kündigte neue interne Arbeitsgruppen an, darunter eine Überprüfung des Inflationsrahmens der Zentralbank.
• Die anfänglichen Arbeitslosenanträge sanken auf 215.000, was auf eine anhaltende Arbeitsmarkt-Widerstandsfähigkeit hinweist.
• Die fortgesetzten Arbeitslosenanträge stiegen moderat auf 1,82 Millionen, was darauf hindeutet, dass die Einstellungen zwar schwächer bleiben, die Entlassungen jedoch begrenzt bleiben.
• John Williams sagte, die aktuelle Geldpolitik bleibe angemessen, bezeichnete die Inflation jedoch als immer noch inakzeptabel hoch.
• Williams nannte den KI-Investitionsboom und geopolitische Spannungen zu den wichtigsten Aufwärtsrisiken für die Inflation.

Kanada

• Kanadas jährliche Gesamtinflation erreichte Höhen, die seit Ende 2023 nicht mehr gesehen wurden, und beschleunigte sich im Mai auf 3,2 %.
• Höhere Benzinpreise waren der Haupttreiber der Gesamtinflation.
• Die Kerninflation blieb stabil bei etwa 2 %, was darauf hindeutet, dass der größere Preisdruck relativ eingedämmt bleibt.
• Die Lebensmittelpreise stiegen weiter, während die Wohnungsinflation nachließ.
• Die Bank of Canada behielt ihren Leitzins unverändert bei 2,25 %.
• Gouverneur Tiff Macklem sagte, ein schwächeres inländisches Wachstum und die Entspannung geopolitischer Spannungen verringerten den Bedarf an sofortiger politischer Straffung.
• Macklem warnte außerdem, dass wachsende globale finanzielle Ungleichgewichte und die Ausweitung der nicht-banklichen Kreditvergabe die Risiken der finanziellen Stabilität erhöhen könnten.
• Der IWF äußerte die Befürchtung, dass zunehmende Ungleichgewichte zwischen den großen Volkswirtschaften weiterreichende globale Effekteffekte hervorrufen könnten.

Japan

• Das Protokoll der BOJ im Juni hob die steigenden Geldbefürchtungen hinsichtlich der anhaltenden Inflation hervor. Die Zentralbank hat kürzlich ihren Leitzins auf ein 30+ Jahre Hoch von 1,0 % angehoben.
• Mehrere Vorstandsmitglieder argumentierten, dass die durch höhere Energiekosten verursachte Inflation sich als nachhaltiger erweisen könnte als zunächst erwartet.
• Ein Politiker lehnte die jüngste Zinserhöhung ab und führte auf Abwärtsrisiken für das Wirtschaftswachstum hin.
• BOJ-Vorstandsmitglied Naoki Tamura forderte stetige Zinserhöhungen und schlug vor, die Politik könnte schneller verschärft werden, falls die Inflation ansteigt.

Australien

• Die Arbeitslosenquote Australiens fiel im Mai auf 4,4 % nach stärkerer als erwarteter Schaffung von Arbeitsplätzen.
• Der Arbeitsmarkt bleibt trotz langsamerem Wirtschaftswachstum widerstandsfähig.
• Die zugrunde liegende Inflation blieb über dem Zielbereich der Reserve Bank of Australia.
• Eine Erhöhung des Mindestlohns um 4,75 % ab Juli wird voraussichtlich den Aufwärtsdruck auf die Inflation weiter erhöhen.
• Die Märkte sehen weiterhin die Möglichkeit weiterer Zinserhöhungen, falls die Inflation anhält.

Thailand

• Die Bank of Thailand ließ ihren Leitzins unverändert bei 1,0 %.
• Die politischen Entscheidungsträger kamen zu dem Schluss, dass die wirtschaftlichen Auswirkungen des Nahostkonflikts weniger gravierend geworden waren als bisher erwartet.
• Die Zentralbank hat ihre Wirtschaftswachstumsprognose für 2026 auf 2,3 % erhöht.
• Die Beamten warnten jedoch, dass externe Risiken weiterhin die Aussichten trüben.

Mexiko

• Die Bank of Mexico ließ ihren Leitzins einstimmig bei 6,5 % unverändert.
• Die politischen Entscheidungsträger signalisierten eine längere Pause in der Geldpolitik.
• Die Inflation erreichte Mitte Juni 3,55 %, während die Kerninflation über 4 % blieb.
• Die Zentralbank betrachtet die Inflationsrisiken weiterhin als nach oben geneigt.

Die Marktbeweger dieser Woche

Forex

• Die NZD/USD ist um mehr als 1,85 % gesunken.
• Die AUD/CAD ist um mehr als 1,20 % gefallen.
• Die USD/RUB steigt um mehr als 2,55 %.
• Der USD/THB ist um mehr als 2 % gestiegen.
• Die GBP/NZD ist um mehr als 1,95 % gestiegen.

Waren

• USA Kakao Die Preise sind um mehr als 23,44 % gestiegen.
• Silber Die Preise sind um mehr als 12,75 % gesunken.
• Die Preise für Orangensaft sind um mehr als 11 % gesunken.
• WTI und Brent Die Preise sind um mehr als 7 % gesunken.

Indizes

• Die VIX Index ist um mehr als 12 % gestiegen.
• Der SMI-Index ist um mehr als 3,30 % gestiegen.
• Der KOSPI-Index ist um mehr als 8 % gesunken.

Aktien

Tops

• Bio-Techne: +27,73 %
• Bayer: +22,24 %
• Azzas 2154: +18,63 %
• Segro: +17,96 %
• Sandisk: +14,20 %
• Eurofins Scientific: 9,70 %

Flops

• Strategie: - 27,47 %
• Rheinmetall: -19,54 %
• Braskem S.A.: -18,61 %
• Palentir-Technologien: -18,01 %
• Oracle: -16,69 %
• Coinbase: -15,04 %
• Endeavour: -14,74 %
• Stellantis: -10,42 %

Wichtige Ereignisse im Anschluss 

Dienstag, 30. Juni

• 01:30 Uhr - Protokoll der Sitzung Australian - RBA
• 01:30 Uhr - Chinesisch - NBS Manufacturing PMI (Juni)
  • Vorherige: 50
  • Prognose: 50,3
• 01:30 Uhr - Chinesisch - NBS Nicht-Fertigungs-PMI (Juni)
  • Vorherige: 50.1
  • Wettervorhersage: 50,5
• 01:30 Uhr - Chinesisch - NBS General PMI (Juni)
  • Vorherige: 50,5
  • Prognose: 50,7
• 08:45 Uhr - Französisch - Inflationsrate im Jahresverlauf (Juni)
  • Vorherige: 2,4 %
  • Prognose: 2,4 %
• 12:00 Uhr - Deutschland - Inflationsrate im Jahresverlauf (Juni)
  • Vorherige: 2,6 %
  • Prognose: 2,9 %
• 14:00 Uhr - Amerikanisch - JOLTs Stellenangebote (Mai)
  • Vorherige: 7,618 Mio.
  • Prognose:
• 23:50 Uhr - Australisch - S&P Global Manufacturing PMI Finale (Juni)
  • Vorherige: 50,7
  • Prognose:
• 23:00 Uhr - Japanisch - Tankan Large Manufacturers Index (Q2)
  • Vorherige: 17
  • Prognose: 13

Mittwoch, 01. Juli

• 00:30 Uhr - Japanisch - S&P Global Manufacturing PMI Finale (Juni)
  • Vorherige: 54,5
  • Prognose:
• 01:45 Uhr - Chinesisch - RatingDog Manufacturing PMI (Juni)
  • Früher: 51,8
  • Prognose: 51,4
• 05:00 Uhr - Japanisch - Verbrauchervertrauen (Juni)
  • Vorherige: 33,6
  • Prognose: 32
• 07:15 Uhr – Spanisch – S&P Global Manufacturing PMI (Juni)
  • Vorherige: 51,2
  • Prognose: 51,5
• 07:30 Uhr - Schweiz - procure.ch Fertigungs-PMI (Juni)
  • Vorherige: 57,3
  • Prognose: 48,8
• 07:50 Uhr - Französisch - S&P Global Manufacturing PMI Finale (Juni)
  • Vorher: 49,7
  • Prognose:
• 07:55 Uhr - Deutsch - S&P Global Manufacturing PMI Finale (Juni)
  • Vorherige: 50.1
  • Prognose:
• 08:00 Uhr - Europäische - S&P Global Manufacturing PMI Endgültigkeit (Juni)
  • Früher: 51,6
  • Prognose:
• 08:30 Uhr - UK - S&P Global Manufacturing PMI Finale (Juni)
  • Vorherige: 53,9
  • Prognose:
• 09:00 Uhr - Europa - Inflationsrate Jahresverlauf (Juni)
  • Vorherige: 3,2 %
  • Prognose: 3,2 %
• 13:45 Uhr - American - S&P Global Manufacturing PMI Endergebnis (Juni)
  • Vorherige: 55,1
  • Prognose:
• 14:00 Uhr - Amerikanisch - ISM Manufacturing PMI (Juni)
  • Vorherige: 54,0
  • Prognose: 52,5

Donnerstag, 02. Juli

• 01:30 Uhr – Australien – Handelsbilanz (Mai)
  • Früher: A$1,791 Milliarden
  • Prognose: 1,5 Milliarden australische Dollar
• 12:30 Uhr - Amerikanisch - Nicht-landwirtschaftliche Lohnabrechnung (Juni)
  • Früher: 172.000
  • Prognose: 70.000
• 12:30 Uhr - Amerikanisch - Arbeitslosenquote (Juni)
  • Früher: 4,3 %
  • Prognose: 4,50 %
• 13:30 Uhr - Kanadischer - S&P Global Manufacturing PMI (Juni)
  • Vorherige: 52,9
  • Prognose: 50,1
• 23:00 Uhr - Australien - S&P Global Composite PMI Finale (Juni)
  • Früher: 48,7
  • Prognose:
• 23:00 Uhr - Australisch - S&P Global Services PMI-Finale (Juni)
  • Früher: 48,7
  • Prognose: 

Freitag, 03. Juli

• 00:30 Uhr - Japanisch - S&P Global Composite PMI Finale (Juni)
  • Vorherige: 51,10
  • Prognose: 50,8
• 00:30 Uhr - Japanisch - S&P Global Services PMI Finale (Juni)
  • Früher: 50,0
  • Prognose: 50,3
• 01:45 Uhr - Chinesisch - RatingDog Services PMI (Juni)
  • Vorherige: 54,4
  • Prognose: 55
• 01:45 Uhr - Chinesisch - RatingDog Composite PMI (Juni)
  • Vorherige: 54,0
  • Prognose: 53,3
• 07:15 Uhr – Spanisch – S&P Global Services PMI (Juni)
  • Früher: 50.1
  • Prognose: 49,7
• 07:15 Uhr - Spanisch - S&P Global Composite PMI (Juni)
  • Vorherige: 50,2
  • Prognose: 50,1
• 07:50 Uhr - Französisch - S&P Global Composite PMI (Juni)
  • Vorherige: 44,9
  • Prognose:
• 07:50 Uhr - Französisch - S&P Global Services PMI (Juni)
  • Vorherige: 44,3
  • Prognose:
• 07:55 Uhr - Deutsch - S&P Global Composite PMI Finale (Juni)
  • Früher: 48,8
  • Prognose:
• 07:55 Uhr - Deutsch - S&P Global Services PMI Finale (Juni)
  • Vorherige: 48,1
  • Prognose:
• 08:00 Uhr - Europäische - S&P Global Composite PMI Finale (Juni)
  • Vorherige: 48,5
  • Prognose:
• 08:00 Uhr - Europa - S&P Global Services PMI Finale (Juni)
  • Vorherige: 47,7
  • Prognose:
• 08:30 Uhr – UK – S&P Global Composite PMI Finale (Juni)
  • Vorher: 49,7
  • Prognose:
• 08:30 UHR - UK - S&P Global Services PMI-Finale (Juni)
  • Vorherige: 49,3
  • Prognose:

Wichtige Gewinnberichte, die man im Auge behalten sollte. 

Dienstag, 30. Juni

• Constellation-Marken
• NIKE

Mittwoch, 01. Juli

• General Mills

Quelle: The Wall Street Journal, Investing, Trading Economics, Reuters, TradingView und ActivTrades' Daten vom 26. Juni 2026

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