Osservando i mercati finanziari avrai notato che non tutti gli asset presentano una cospicua volatilità giornaliera o su più giorni. Alcuni asset finanziari “vivono” periodiche condizioni di bassa volatilità che consistono in movimenti all’interno di una gamma di prezzi, come se vi fossero stati ingabbiati.
Viene definito periodo di movimenti laterali (sideways markets) e favorisce una tecnica ben nota agli analisti tecnici come range trading.
Il significato di trading range è presto spiegato. Un titolo finanziario attraversa una fase di mercato in cui il prezzo fluttua tra una resistenza forte e un supporto altrettanto solido (range bound). Se lo schema viene confermato dagli indicatori tecnici, il trader entra in azione.
I trader trovano la strategia utile quando il prezzo dell’asset non trova una forte direzione nel senso rialzista, o ribassista.
Per essere anche tu al passo con le migliori strategie di trading in ogni condizione di mercato, ti illustriamo come funziona il range trading.
Cos’è il Range Trading e Come Funziona
Per capire appieno come funziona la strategia partiamo da una definizione di trading range sintetica: il range trading fa leva sull’individuazione sul grafico delle zone di ipercomprato e di ipervenduto.
Di conseguenza il range trading ha bisogno di trovare un intervallo di prezzi nel quale il range trader possa aprire e chiudere ordini long e short.
Per individuare il range si utilizzano i seguenti strumenti e indicatori tecnici:
- I canali di trend;
- Gli schemi di prezzo (rettangolo, triangolo, ecc.);
- Aumenti e diminuzioni di prezzo verificatisi in precedenza;
- Uso del MACD, dell’oscillatore stocastico, del RSI.
Con tali strumenti il trader può trovare conferme del mercato laterale in cui è stato ingabbiato il prezzo dell’asset e collocare ordini long quando il prezzo tocca il limite inferiore del range, o piazzare ordini short quando il prezzo avvia il rimbalzo dal livello superiore.
L’andamento del prezzo andrà seguito perché è possibile che un evento causi l’invalidazione del range. Ed è questo il motivo principale per cui la strategia non va utilizzata in scenari in cui vi è un trend in corso.
Come Identificare un Trading Range nei Mercati a Bassa Volatilità
Spesso ciò che porta a una fase di mercato laterale, cioè di bassa oscillazione dei prezzi, è il basso volume di liquidità presente nel mercato. Accade di frequente che un asset finanziario venga trascurato per un certo periodo, per poi tornare al centro del trading che riporta alla consueta volatilità.
Chi, ad esempio, ha una certa familiarità con le criptovalute nota come il bitcoin (BTC) viva fasi di forti rialzi e ribassi, seguiti da mesi di range bound dovuti a una minore attività dei trader sulla cripto attività.
Per identificare un intervallo di negoziazione (range trading) devi quindi fare attenzione a tre aspetti:
- Andamento dei prezzi: il prezzo sale e scende toccando all’incirca gli stessi intervalli, non vengono fissati massimi sempre più alti o minimi sempre più bassi e le candele sul grafico appaiono rimbalzare in una sorta di corridoio (canale del trend).
- Individuare massimi e minimi ricorrenti: il massimo del range è un prezzo che fa resistenza all’ulteriore risalita, mentre il minimo è un prezzo che supporta un rimbalzo. Serve identificare almeno due massimi e due minimi nella medesima area di prezzo per avere una conferma.
- Osservare la struttura del mercato: un asset ha un proprio mercato e al suo interno i prezzi si muovono in base agli ordini degli “orsi” e dei “tori”. Quando i massimi non vanno oltre quelli precedenti, e i minimi non riescono a scendere sotto i minimi precedenti, significa che il mercato sta alternando piccoli impulsi a lievi correzioni senza indicare una direzione.
Ricorda che prima di considerare valido l’intervallo di negoziazione è necessario che il prezzo rimbalzi per un po’. Nella fase successiva puoi tracciare due linee orizzontali e lavorare nel corridoio individuato con una strategia di range trading.
Strategie di Range Trading Più Utilizzate dai Trader
Veniamo alle strategie di range trading che puoi applicare durante le fasi di movimento laterale che hai confermato con le indicazioni che abbiamo fornito in precedenza.
- Acquisto al supporto e vendita alla resistenza: collochi un ordine limite di acquisto a un prezzo posto nella parte bassa dell’intervallo e vendi quando il prezzo tocca la parte alta del range. Ideale quando c’è bassa volatilità e i trend forti sono lontani.
- Trading dei falsi breakout: non sempre il prezzo che esce dalle linee orizzontali indica una rottura reale, potrebbe trattarsi di un falso breakout che potresti sfruttare. Nella pratica entri sulla falsa rottura e segui il movimento per chiudere la posizione quando il prezzo si approssima al limite opposto del canale. I breakout fasulli sono frequenti durante mercati eccessivamente entusiasti o spaventati.
- Range trading con stop loss stretti: si aprono ordini con stop loss molto ravvicinati ai limiti dell’intervallo, significa che compri a ridosso del supporto e puoi mettere uno stop loss stretto. La tecnica è utile per ridurre il più possibile il rischio quando pratichi il range trading.
Indicatori Utili per il Range Trading
Abbiamo ricordato più volte nella guida al range trading che per confermare un movimento dei prezzi all’interno di un canale è necessario utilizzare alcuni indicatori tecnici.
Per esempio, il monitoraggio di un eventuale esaurimento dell’oscillazione all’interno del canale dei prezzi può essere condotto con un indicatore della volatilità nel trading. Tra questi citiamo le bande di Bollinger, il cui scopo è misurare la deviazione standard del prezzo. Puoi notare come le bande si allargano quando aumenta la volatilità e individuare i breakout.
Il relative strength index, in breve RSI, usa una scala da 0 a 100 per indicare ipervenduto (RSI sotto 20 – 30) o ipercomprato (sopra 70 – 80). Grazie all’oscillatore è possibile seguire due strade:
- Comprare quando RSI è sotto 20 – 30 e vicino al supporto;
- Vendere quando RSI è sopra 70 – 80 e prossimo alla resistenza.
Il moving average convergence divergence, in breve MACD, è un indicatore di momentum che serve a mostrare la correlazione tra due medie mobili. Quando il MACD non ha direzione, si ottiene la conferma che il mercato è in una fase di movimento laterale.
Abbiamo poi l’average true range trading che, per fare sintesi, potrai abbreviare in ATR range trading. L’ATR è un indicatore di volatilità che indica quanto si sta muovendo il prezzo e il suo funzionamento è presto spiegato. L’indicatore calcola la:
- Differenza tra massimo e minimo prezzo del giorno;
- Distanza tra massimo e prezzo di chiusura precedente;
- Distanza tra prezzo minimo e chiusura precedente.
Così si ottiene il true range che, se sale il mercato è dinamico, se scende è in uno stato di calma. E quel che vogliamo con il true range trading è appunto individuare una condizione di tranquillità del mercato.
Range Trading – Domande Frequenti
Giunti al termine della guida al range trading, ti lasciamo con alcune risposte a domande frequenti.
Anche nel Forex Posso Fare Range Trading?
Sì, perché qualsiasi asset class di tuo interesse si adatta al range trading. Attraverso il nostro potente strumento di analisi delle tendenze e di approfondimenti in tempo reale Market Buzz, potrai rendere ancor più accurati i tuoi trade.
Posso Utilizzare la Strategia di Range Bar Trading?
Sì, con l’accortezza di considerare che le barre hanno una lunghezza fissa e ignorano il tempo. Esse variano soltanto quando il prezzo fuoriesce dal range definito. Dunque è ideale per la strategia.
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