Alla base del funzionamento del mercato delle valute straniere, il Forex, troviamo le coppie di valute a rappresentare il rapporto di valore tra due diverse monete a corso legale. La negoziazione dell'una in rapporto all'altra determina il tasso di cambio, cioè il prezzo al quale è possibile acquistare o vendere.
Nel trading Forex, alcune coppie di valute occupano un posto dominante dovuto agli storici interscambi tra regioni geografiche. Al primo posto troviamo quindi EUR/USD, ma anche le coppie EUR/GBP ed EUR/CNY che occupano un posto non secondario nelle dinamiche storiche degli ultimi decenni.
Proseguendo la lettura approfondiremo insieme il tasso di cambio, l'utilità del convertitore di valuta, le strategie di trading nel Forex e quali fattori influenzano i prezzi delle principali coppie di valuta.
Mercato Valutario: Cos’è e Come Influisce sul Forex?
L’interscambio di merci e servizi tra nazioni che utilizzano monete differenti, unito agli interessi degli investitori, ha portato allo sviluppo del mercato valutario come lo conosciamo oggi. Un mercato finanziario decentralizzato, dove vengono scambiate le valute a corso legale delle nazioni.
Internazionalmente noto come Forex, Foreign exchange market, il mercato valutario determina il prezzo di una valuta in riferimento a un’altra (EUR/USD, EUR/GBP, GBP/USD), in base alla legge della domanda e dell’offerta.
Il Forex si distingue, però, dal canale di scambio monetario tradizionale (banche, money exchanger) per il fatto che le operazioni avvengono telematicamente, su canali che coinvolgono attori globali. Il canale tradizionale, invece, opera localmente per le esigenze dei viaggiatori che necessitano di valuta straniera contante.
Quali fattori possono influenzare il tasso di cambio e dunque la domanda e l’offerta di valuta estera?
- Il tasso d'interesse applicato dalle banche centrali.
- L'incidenza dell'inflazione su beni e servizi.
- Le scelte di politica economica dei governi.
- Eventi macroeconomici rilevanti.
Ecco perché, come scopriremo a seguire, quando si opera sul Forex, è necessario utilizzare una o più strategie.
Strategie di Trading sul Forex: Come Operare sulle Coppie di Valute
I trader utilizzano essenzialmente due tecniche di analisi delle coppie di valuta, a partire dalle quali possono essere definite diverse strategie di trading.
Quanti guardano ai movimenti di prezzo giornalieri (strategie di breve termine), utilizzano prevalentemente l’analisi tecnica, cioè analizzano con un’ampia serie di strumenti la variazione dei prezzi sul grafico.
Gli investitori con orizzonti temporali più ampi, una settimana, un mese o anni, aggiungono all’analisi tecnica, l’analisi fondamentale. Quest’ultima guarda al valore intrinseco di una valuta: l’andamento dell’economia a cui è legata, gli stimoli fiscali, la politica economica, ecc.
Ciò non toglie che un trader possa combinare strumenti di entrambe le tecniche per comporre un quadro della situazione più definito, a tutto vantaggio delle sue strategie di trading sul Forex.
Ed ecco in sintesi quelle che sono le strategie chiave utilizzate nel Forex dai trader di ogni livello:
- Scalping: le operazioni di trading sono veloci, operate su piccoli movimenti di prezzo. Il trader si concentra sul grafico dei minuti.
- Day Trading: il trading giornaliero fa ampio uso dell’analisi tecnica. Le strategie applicate esauriscono la loro funzione al termine del giorno.
- Swing Trading: l’obiettivo dell’investitore è sfruttare le oscillazioni di prezzo che si verificano nell’arco di poche settimane.
Convertitore Valuta: Cos’è e Come Funziona?
L’acquisto di beni e servizi tra nazioni, porta alla negoziazione continua delle valute estere ed ha effetto sui tassi di cambio giornalieri. Da qui l’esigenza di adottare il convertitore di valuta, o calcolatore di cambio valuta, uno strumento di base, di solito un software online, utile a chiunque voglia conoscere il valore di scambio tra due valute in un dato momento della giornata.
Lo strumento è legato al tasso medio di mercato e viene aggiornato con frequenza regolare, un minuto, cinque minuti, dipendente dalle impostazioni date al software.
Investitori e trader utilizzano di frequente lo strumento di conversione valuta, per monitorare l’andamento del prezzo di una determinata coppia di valute, allo scopo di prendere decisioni sulle azioni di trading del giorno e sulle strategie impostate in precedenza.
Il software di calcolo del cambio valuta può anche aiutare l’investitore a calcolare il profitto potenziale, derivante da un’operazione di trading sul forex.
Ad esempio, poniamo il caso in cui un pound (GBP) valga 1,16 euro (EUR) e vorremmo valutare il potenziale guadagno rivendendo i GBP acquistati a questo prezzo, nel caso in cui si dovessero apprezzare fino a €1,19. Il convertitore fornirà una simulazione pratica di quanto consentirebbe di incassare l’operazione di trading.
EUR/GBP: Cambio Valuta da Sterlina a Euro
La coppia EUR/GBP, pur non essendo tra le prime cinque coppie di trading del forex mondiale, è rilevante per gli scambi commerciali e di investimenti tra l’Unione Europea e il Regno Unito.
L’export britannico verso l’UE, dal 1997 al 2024, raggiunge una media di 146,3miliardi di sterline, con un picco nel 2022 a 207miliardi di sterline; mentre l’import dai paesi UE si è attestato a 207,2miliardi di sterline di media, con un picco a 322miliardi di sterline nel 2023 (fonte: Ufficio per le Statistiche Nazionali del Regno Unito, ONS).
Risulta dunque chiaro che un così elevato volume di scambio di beni e servizi che coinvolge le due valute, impatta concretamente sul prezzo di cambio valuta da sterlina a euro e viceversa.
EUR/USD: Il Cambio di Valuta Più Trattato nel Forex
Se la coppia EUR/USD è la più negoziata al mondo, lo si deve alla relazione commerciale tra le due sponde dell’Atlantico. Infatti, Stati Uniti e Unione Europea rappresentano il 30% degli scambi mondiali e ben il 43% del PIL globale. A ciò si aggiunga che gli scambi di beni sono arrivati a 865 miliardi di euro nel 2024 (raddoppiati in 10 anni), secondo i dati diffusi dal Consiglio dell’Unione europea.
Ecco spiegato il perché dell’alto volume di scambio giornaliero da valuta dollaro euro a valuta euro dollaro, e del perché tanti trader trovano allettante cimentarsi nel trading su una coppia del forex così liquida.
Le strategie per il cambio valuta dollari in euro applicabili possono dunque essere tante per chi, ad esempio, utilizza l’analisi tecnica:
- Pivot points, per una prima analisi delle resistenze e dei supporti;
- MACD, cioè l’oscillatore che analizza la convergenza e la divergenza delle medie mobili dei prezzi per capire, su un determinato periodo di tempo, se il grafico segnala la vendita o l’acquisto.
EUR/CNY: Valuta Yuan-Euro e Il Suo Ruolo nel Forex
L’economia cinese si pone da tempo come seconda economia mondiale, dunque le coppie di valuta in cui è centrale la sua moneta, non possono più essere considerate “emergenti”. Per le dinamiche che legano l’Unione Europea alla Cina, non è secondaria la coppia EUR/CNY.
Infatti, gli interscambi tra Unione Europea e Cina valgono il 29,6% del commercio e il 34,4% del PIL mondiale. Gli scambi di beni ammontano a 731,1miliardi di euro nel solo 2024 (fonte: Consiglio dell’Unione europea).
Si comprende quindi l’importanza della coppia di valuta nello scenario internazionale. Se raffiniamo i dati sull’interscambio di beni, notiamo come il disavanzo per la bilancia commerciale dell’UE ammonti a oltre 300miliardi di euro. Un fattore che ha indubbiamente ripercussioni sulle scelte di politica monetaria da parte della Cina e dell’UE.
Per gestire al meglio le fluttuazioni di prezzo tipiche della coppia di valuta yuan euro, il trader può approfondire la conoscenza delle seguenti strategie di analisi tecnica:
- Trend Following: con cui identificare la direzione del trend, se rialzista o ribassista, utilizzando le medie mobili, le linee di tendenza e altri indicatori del trend.
- Range Trading: utile a individuare i livelli di supporto e resistenza durante un periodo di mercato laterale.
- Breakout Trading: serve a individuare i momenti in cui il prezzo rompe al di sopra di una certa resistenza o al di sotto di un determinato supporto, segnalando potenzialmente l'inizio di un nuovo trend (rialzista o ribassista).
Strumenti Essenziali per il Trading sulle Coppie di Valute
Per supportare l’attività di trading nel Forex, gli investitori possono contare su un ampio insieme di strumenti come quelli forniti qui su ActivTrades. I “tools”, elencati di seguito, formano la base della "cassetta degli attrezzi" di ogni buon trader, a partire dalla conoscenza degli orari di apertura e chiusura del Forex.
- Schede interattive per il monitoraggio in tempo reale dei tassi di cambio.
- Calendario economico dei principali eventi che possono influenzare i tassi di cambio.
- Piattaforma di trading con strumenti di analisi tecnica integrati nel grafico dei prezzi.
Domande Frequenti sulle Coppie di Valute nel Forex
Quali Sono gli Orari di Apertura e Chiusura del Mercato Valutario Internazionale?
Il mercato valutario apre le contrattazioni in concomitanza con l’apertura del lunedì della Borsa di Sydney e chiude il venerdì con la chiusura delle contrattazioni della Borsa di New York.
Quali Sono le Principali Valute del Forex?
Posto che il mercato valutario è aperto a tutte le valute straniere, dollaro USA, euro, sterlina britannica, yen giapponese, renminbi cinese, dollaro australiano e dollaro canadese risultano le valute più scambiate.
Qualsiasi materiale fornito non tiene conto dell’obiettivo di investimento specifico e della situazione finanziaria di chiunque possa riceverlo. I risultati passati non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. AT fornisce un servizio di sola esecuzione. Di conseguenza, chiunque agisca in base alle informazioni fornite lo fa a proprio rischio.
Le informazioni qui fornite non costituiscono una ricerca di investimento. I materiali non sono stati preparati in conformità ai requisiti legali volti a promuovere l’indipendenza della ricerca di investimento e in quanto tali devono essere considerati come una comunicazione pubblicitaria. Tutte le informazioni sono state preparate da ActivTrades (altresì “AT”).
Le informazioni non contengono una raccolta dei prezzi di AT, né possono essere intese come offerta, consulenza, raccomandazione o sollecitazione ad effettuare transazioni su alcuno strumento finanziario. Non viene fornita alcuna dichiarazione o garanzia in merito all’accuratezza o alla completezza di tali informazioni.