Le trading de CFDs sur le jus d'orange n'est pas très populaire parmi les traders particuliers, car il ne s'agit pas d'une matière première conventionnelle comme le pétrole ou l'or. Néanmoins, les contrats à terme sur le jus d'orange d'ActivTrades peuvent présenter d'excellentes opportunités de trading si vous savez comment en tirer profit. Pour cela, vous devez comprendre ce qu'est le trading de jus d'orange, ce qui influence le prix de cette matière première, quels sont les avantages et les limites du trading de contrats sur le jus d'orange, ainsi que les différentes façons d'investir dans ce produit. C'est parti !
Qu'est-ce que le commerce de jus d'orange ?
Les oranges sont aujourd'hui principalement utilisées pour la consommation humaine après avoir été pressées en jus, souvent servi au petit-déjeuner dans le monde entier. Bien qu'il existe différents types d'oranges (Valencia, Navel, Hamlin, Cara Cara, Lima, Seville et Blood, par exemple), les oranges Valencia sont le choix le plus populaire pour la fabrication de jus d'orange, car elles sont assez sucrées, très juteuses et disponibles presque toute l'année.
Mais le jus d'orange, principalement le FCOJ (Frozen Concentrated Orange Juice), est aussi un actif financier que vous pouvez ajouter à votre portefeuille. Il est donc possible d'acheter ou de vendre des contrats sur le FCOJ pour profiter des fluctuations du prix de la matière première. C'est ce qu'on appelle la négoce de jus d'orange, qui attire non seulement les spéculateurs, mais aussi les agriculteurs et les entreprises de stockage, entre autres participants.
Spécifications du marché
Depuis sa création en 1948 au Citrus Research and Education Center de l'université de Floride, la FCOJ a transformé le commerce du jus d'orange. Devenu rapidement un produit de base facile à stocker et à expédier, le jus d'orange concentré congelé a été pendant un certain temps la référence de l'industrie en matière de prix et constitue le produit financier le plus fréquemment négocié pour le jus d'orange.
Aujourd'hui, les contrats à terme et les options sur le FCOJ sont négociés sur la bourse américaine ICE Futures et constituent la référence pour le prix du jus d'orange.
Selon les données de l'ICE, les heures de négociation de la marchandise sont de 8h00 à 14h00 à New-York, de 13h00 à 19h00 à Londres et de 20h00 à 14h00 à Singapour. Le prix du contrat à terme ICE FCOJ est fixé en cents par livre, et la taille minimale du contact est de 15 000 livres de solides de jus d'orange qui seront physiquement livrés à des entrepôts aux États-Unis (Floride, New Jersey et Delaware) à partir de jus d'orange provenant des États-Unis, du Brésil, du Costa Rica et du Mexique.
Principaux producteurs d'oranges
Selon les dernières données de Statista, les principaux producteurs de jus d'orange dans le monde sont le Brésil, les États-Unis et le Mexique, le Brésil étant de loin le plus grand producteur de jus d'orange, en particulier dans l'État de São Paulo. Les États-Unis sont un autre producteur important de jus d'orange, notamment dans l'État de Floride. C'est également le plus grand producteur pour le marché américain.
Qu'est-ce qui fait augmenter ou baisser le prix du jus d'orange ?
Différents facteurs influencent la production de jus d'orange et la qualité des oranges utilisées dans le processus, ce qui se répercute sur son prix. Examinons les facteurs les plus courants dont vous devez tenir compte lorsque vous négociez du jus d'orange.
- La loi de l'offre et de la demande - Comme pour tout instrument financier, l'évolution de l'offre et de la demande a un impact important sur le prix du jus d'orange. En cas de pénurie d'oranges, l'offre sera réduite, de sorte que les prix peuvent augmenter si la demande reste inchangée ou augmente. Si la demande de jus d'orange augmente alors que l'offre reste inchangée ou est réduite, les prix peuvent augmenter. Inversement, si l'offre d'oranges est excédentaire ou si la demande de jus d'orange diminue, les prix peuvent baisser.
- Les conditions météorologiques - Des événements météorologiques défavorables (ouragans, vagues de chaleur, sécheresses ou gelées, entre autres) peuvent avoir un impact sur les cultures d'oranges, ce qui influencera le niveau de jus d'orange disponible. Cet événement est susceptible d'entraîner une augmentation du prix du jus d'orange.
- La maladie de l'arbre - Il existe des maladies qui peuvent affecter les arbres à agrumes, les plus courantes étant le verdissement des agrumes, la pourriture des racines due au phytophthora et le chancre des agrumes. Ces maladies ont un impact sur le volume d'oranges produites, réduisant les rendements et augmentant les coûts pour les producteurs.
- L'évolution des coûts de production et de stockage - L'augmentation des coûts de la main-d'œuvre ou la nécessité d'utiliser des intrants plus coûteux tels que les engrais ou l'irrigation peuvent accroître les coûts de production, ce qui peut à son tour faire augmenter les prix du jus d'orange. Les oranges sont souvent stockées pendant un certain temps avant d'être vendues, afin de garantir un approvisionnement constant tout au long de l'année. Les coûts de stockage, qui peuvent inclure des dépenses telles que la réfrigération, le transport et la main-d'œuvre, peuvent donc parfois augmenter en raison des variations des prix du pétrole, par exemple, ce qui peut également avoir une incidence sur les prix du jus d'orange. La quantité d'oranges stockées peut également avoir un impact sur les prix.
- L'évolution des habitudes et des préférences des consommateurs - Les modifications des habitudes et des préférences des consommateurs en matière de jus d'orange, en particulier dans les principaux pays consommateurs, telles qu'une évolution vers des boissons plus saines, par exemple, peuvent avoir un impact sur la demande de jus d'orange, ce qui peut avoir une incidence sur son prix au fil du temps.
- Les politiques commerciales avec les principaux producteurs - Les politiques commerciales mondiales, en particulier celles liées aux grands exportateurs d'oranges, peuvent avoir un impact sur le prix du jus d'orange en affectant l'offre et la demande d'oranges, par exemple en limitant l'exportation et l'importation d'oranges ou en imposant des droits de douane, des accords commerciaux ou d'autres politiques commerciales.
- Les fluctuations monétaires - Le jus d'orange est une marchandise négociée au niveau international dont le prix est fixé en dollars américains, ce qui signifie que les traders peuvent être exposés au risque de change s'ils négocient dans des monnaies autres que le dollar américain. En général, lorsque le dollar est plus fort, cela signifie que le jus d'orange est plus cher et que la demande diminue. Inversement, lorsque l'USD est plus faible, les traders détenant d'autres devises peuvent trouver qu'il est moins cher d'acheter du jus d'orange, ce qui peut augmenter la demande.
- La spéculation - Les spéculateurs du marché, en particulier ceux qui disposent de fonds importants comme les fonds spéculatifs, peuvent avoir un impact considérable sur le prix du jus d'orange en fonction du sentiment principal, car ils peuvent créer une demande ou une offre artificielle.
Commerce de jus d'orange - Quels sont les risques ?
Examinons les principaux risques auxquels vous devez être attentif lorsque vous négociez du jus d'orange.
- Volatilité du marché - Le prix du FCOJ est très volatil, ce qui signifie qu'il peut augmenter ou diminuer soudainement. Plus un instrument financier est volatil, plus il est risqué de le négocier, car il existe un risque important de perte de capital.
- Liquidité du marché - Le marché du jus d'orange, qui est un marché saisonnier par nature, n'est pas non plus un marché très liquide, car il s'agit d'un marché relativement petit par rapport à d'autres matières premières plus importantes, et il doit suivre des heures de négociation limitées, ce qui limite le nombre de participants et affecte le niveau de liquidité du marché. Rappelons que la liquidité du marché est la capacité que vous avez, en tant que trader, d'acheter et de vendre un actif relativement rapidement et au prix souhaité sans avoir un impact significatif sur le prix de l'actif.
- Tendances en matière de santé - Ces dernières années, les effets négatifs des boissons sucrées, dont le jus d'orange, sur la santé ont fait l'objet d'une prise de conscience croissante, ce qui a conduit certains consommateurs de jus d'orange à se tourner vers d'autres boissons (eau, thé, jus de fruits à faible teneur en sucre, etc.). En conséquence, la demande de jus d'orange a diminué sur certains marchés, ce qui peut entraîner une baisse de la demande au fil du temps, et potentiellement une baisse des prix du jus d'orange.
- Changement climatique - Les changements qui se produisent en raison du changement climatique peuvent entraîner des modifications des conditions météorologiques, telles que les précipitations, la température et l'humidité, qui sont des facteurs importants influençant la qualité et la quantité d'oranges produites, ce qui peut affecter l'offre de jus d'orange et son prix. Le changement climatique peut également créer des conditions plus favorables aux parasites et aux maladies qui peuvent affecter les orangers, réduire la production d'oranges et faire grimper le prix du jus d'orange.
Commerce du jus d'orange - Quelles sont les opportunités de croissance ?
Examinons les principaux avantages et les opportunités de croissance du marché du jus d'orange.
- Marchés émergents - À mesure que les marchés émergents, tels que la Chine et l'Inde, continuent de se développer, il est probable qu'ils joueront un rôle de plus en plus important sur le marché du jus d'orange. L'augmentation des revenus disponibles, l'urbanisation et l'évolution des habitudes alimentaires sur ces marchés devraient stimuler la demande de jus d'orange à l'avenir.
- Nouvelles offres de produits - Étant donné que les gens pourraient se tourner vers des boissons plus saines, certains producteurs de jus d'orange pourraient s'orienter vers des jus d'orange plus sains ou plus naturels, tels que les jus biologiques ou pressés à froid, la production sans OGM et les jus de fruits fonctionnels. Mais les nouvelles offres de produits liées au jus d'orange pourraient également être entièrement différentes pour fournir d'autres types de boissons, comme les smoothies prêts à boire, le jus d'orange aromatisé, le jus d'orange pétillant, les shots de jus d'orange, l'eau infusée au jus d'orange, les sucettes glacées au jus d'orange et le jus d'orange en poudre.
- Améliorations technologiques - Les progrès technologiques peuvent améliorer les rendements des oranges et réduire l'impact des risques liés aux conditions météorologiques. Les nouvelles technologies telles que l'agriculture de précision et les équipements de récolte équipés de GPS peuvent aider les agriculteurs à optimiser leurs opérations et à produire des oranges de meilleure qualité à moindre coût. Les progrès de la technologie de transformation peuvent aider à extraire plus de jus de chaque orange et à minimiser les déchets. Les nouvelles technologies d'emballage peuvent prolonger la durée de conservation du jus d'orange et réduire la nécessité d'utiliser des conservateurs.
Comment trader le jus d'orange
Si vous souhaitez ajouter le jus d'orange à votre stratégie, il existe une série de produits financiers que vous pouvez utiliser.
Tout d'abord, vous pouvez utiliser des contrats à terme pour vous engager à acheter et à vendre une quantité spécifique de jus d'orange à un prix et à une date donnée dans le futur. Il est également possible d'utiliser des ETF (Exchange-Traded Funds) pour profiter de la fluctuation des prix du jus d'orange ainsi que d'autres "matières premières du petit-déjeuner" comme le café et le blé.
Enfin, vous pouvez utiliser les CFD sur les contrats à terme sur le jus d'orange pour spéculer sur la direction du FCOJ sans avoir à vous préoccuper de la propriété et de la livraison de l'actif sous-jacent. Avec les CFD, vous pouvez également parier sur la hausse ou la baisse des prix du jus d'orange et négocier sur marge pour profiter de l'effet de levier. Si vous souhaitez en savoir plus sur les spécifications du CFD sur le jus d'orange proposé par AcitvTrades, lisez cette page.
Si vous décidez de trader le jus d'orange, n'oubliez pas d’effectuer des recherches approfondies avant d'entrer en position afin de déterminer l'état du marché du jus d'orange, ses tendances, et les meilleurs moments pour ouvrir ou fermer vos trades. Il est également essentiel de suivre votre plan de trading et vos règles de gestion du risque et de l'argent afin de mieux protéger votre capital et d'être plus discipliné dans vos transactions.
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