Tensiones comerciales y tendencias del mercado semanal

Perspectiva Semanal

¿Qué sucedió esta semana?

1. El sector manufacturero registró en mayo su tercer mes consecutivo de contracción, alcanzando su nivel más bajo desde noviembre de 2024. Los nuevos pedidos de exportación cayeron a su nivel más bajo desde 2009.
2. Esta contracción sigue a un periodo de dos meses de expansión, que a su vez fue precedido por 26 meses consecutivos de caída.
3. La actividad manufacturera en Asia disminuyó en mayo, en gran parte debido a la incertidumbre generada por los aranceles de EE. UU.
4. Los pedidos de exportación provenientes de Taiwán, Corea del Sur y Vietnam sufrieron caídas significativas.
5. Los aranceles sobre el acero y el aluminio se duplicarán hasta el 50% a partir del miércoles.
6. La Unión Europea (UE) declaró que este aumento socava las negociaciones comerciales en curso con EE. UU.
7. La UE anunció que está preparada para aplicar aranceles de represalia, pero ha enviado un equipo comercial a Washington para continuar las discusiones el lunes.
8. La OCDE prevé que la economía global se desacelerará al 2,9% este año, principalmente debido a la incertidumbre causada por los cambios en la política comercial estadounidense.
9. El sector manufacturero de China se contrajo en mayo, con el PMI de Caixin cayendo a 48.3, arrastrado por una fuerte caída en los pedidos, especialmente los de exportación, que tocaron su nivel más bajo desde julio de 2023.
10. Los aranceles y tensiones comerciales afectaron negativamente la actividad manufacturera, aunque las empresas son ahora más optimistas sobre una posible reducción de estos conflictos.
11. El gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda, señaló que no se subirán las tasas de interés hasta que la economía muestre suficiente solidez, lo que sugiere que no habrá aumentos inminentes y que las tasas se mantendrán en el 0,5% en la próxima reunión.
12. El Banco de Inglaterra planea seguir recortando las tasas de interés, aunque el ritmo y el alcance de estas reducciones son inciertos debido a la volatilidad económica mundial.
13. La inflación en la eurozona cayó en mayo al 1,9%, por debajo del objetivo del BCE del 2%.
14. Los precios al consumidor en Suiza cayeron en mayo (-0,1%), lo que marca la primera deflación desde marzo de 2021.
15. El Banco de Reserva de Australia (RBA) consideró un recorte de tasas de 50 puntos básicos en mayo debido a preocupaciones sobre el crecimiento global y las tensiones geopolíticas, pero finalmente optó por un recorte de 25 puntos, situando la tasa oficial en 3,85%.
16. El nuevo presidente de Corea del Sur, Lee Jae-myung, enfrentará desafíos clave, especialmente la inestabilidad económica y política dejada por el gobierno de Yoon y los aranceles de Trump.
17. Los nuevos aranceles de Donald Trump sobre el acero y el aluminio importado (del 25% al 50%) ya están en vigor y probablemente afectarán a EE. UU., el mayor importador mundial de acero después de la UE.
18. Brasil, Canadá, México y Corea del Sur son sus principales fuentes de acero.
19. El crecimiento económico anual de Australia se mantuvo en el 1,3% en el primer trimestre, y subió un 0,2% respecto al trimestre anterior, aunque menos de lo esperado.
20. El sector servicios de EE. UU. se contrajo en mayo por primera vez desde junio de 2024.
21. El Banco de Canadá mantuvo su tasa de interés en 2,75%, debido principalmente a la incertidumbre en torno a la política comercial estadounidense y su impacto inflacionario.
22. En abril, el déficit comercial de Estados Unidos se redujo significativamente a su nivel más bajo desde septiembre de 2023, alcanzando los 61.600 millones de dólares.
23. Esto se debió en gran medida a una caída del 16% en las importaciones, con los bienes de consumo, especialmente los productos farmacéuticos, experimentando un descenso sustancial. Por el contrario, las exportaciones aumentaron un 3% hasta alcanzar la cifra récord de 289.400 millones de dólares.
24. El Banco Central Europeo (BCE) ha recortado su principal tipo de interés al 2%, marcando la octava reducción de este tipo y alcanzando su nivel más bajo desde principios de 2023.
25. Esta decisión amplía aún más la divergencia de política monetaria entre el BCE y la Reserva Federal estadounidense.

Movimientos del Mercado Esta Semana

Forex

1. EUR/USD cotiza en su nivel más alto desde 2022.
2. EUR/GBP sube por segunda semana consecutiva, tras seis semanas en rojo.
3. CHF/JPY al alza por tercera semana seguida.

Materias Primas

1. La plata supera los $36, su nivel más alto en 13 años.
2. El cacao sube tras dos semanas a la baja.
3. El gas natural sube más del 7% en la semana.
4. El café sube tras tres semanas de caída.
5. El zumo de naranja baja tras tres semanas al alza.

Índices

1. El DAX40 cotiza cerca de su máximo, por encima de los 24.285 puntos.
2. El índice brasileño Bovespa cae por tercera semana consecutiva.
3. El UK100 sube por cuarta semana seguida.
4. El Hang Seng sube más del 3,40%, su mayor ganancia semanal desde el 20 de abril.

Acciones

Top

1. Zscaler: 17.99%
2. Babcock international: 17.55%
3. Fresnillo: 17.26%
4. Yduqs part: 13.37%
5. On Semiconductor: 13.29%
6. MRV: 11.95%
7. StMicroelectronics: 10.63%
8. Ulta Beauty: 10.06%

Flops

1. Tesla: -22.06%
2. Brown Forman: -20.20%
3. Regeneron Pharmaceuticals: -19.09%
4. The Cooper Companies: -11.84%
5. Carrefour: -10.63%
6. Braskem: -10.54%
7. Texas Pacific: -10.37%

Noticias clave para Seguir esta Semana

Lunes 09 junio

1. 01:30 AM - Inflación interanual China (mayo)Previo: -0.1%
2. Previsto: -0.2%
3. 03:00 AM - Balanza comercial China (mayo)Previo: $96.18B
4. Previsto: $70.0B
5. 03:00 AM - Exportaciones interanuales China (mayo)Previo: 8.1%
6. Previsto: -4.0%
7. 03:00 AM - Importaciones interanuales China (mayo)Previo: -0.2%
8. Previsto: -3.0%

Martes 10 junio

1. 12:30 AM - Confianza del consumidor Westpac Australia (junio)Previo: 2.2%
2. Previsto: 1.0%
3. 01:30 AM - Confianza empresarial NAB Australia (mayo)Previo: -1
4. Previsto: -3
5. 09:00 AM - Tasa de desempleo Reino Unido (abril)Previo: -4.5%

Miércoles 11 junio

1. 12:30 PM - Inflación subyacente interanual EE. UU. (mayo)
2. Previo: 2.8%
3. Previsto: 2.9%
4. 12:30 PM - Inflación interanual EE. UU. (mayo)Previo: 2.3%
5. Previsto: 2.6%

Jueves 12 junio

1. 06:00 AM - PIB mensual Reino Unido (abril)Previo: 0.2%
2. 12:15 PM - Índice de precios al productor mensual EE. UU. (mayo)Previo: -0.5%
3. Previsto: 0.1%

Friday 13 junio

1. 02:00 PM - Sentimiento del consumidor preliminar de Michigan (junio)Previo: 52.2
2. Previsto: 52.1

Resultados trimestrales Principales

Lunes 09 junio

1. Oracle

Martes 10 junio

1. Broadcom

Miércoles 11 junio

1. Industria de Diseno Textil

Jueves 12 junio

1. ADOBE

Viernes 13 junio

1. Sin noticias

Fuente: Trading Economics, TradingView y datos de ActivTrades al 30 de mayo de 2025

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