Bei der Planung Ihrer langfristigen finanziellen Ziele kann die Investition in dividendenzahlende Unternehmen eine gute Option sein. Aktien, die Dividenden ausschütten, sind in der Regel stabiler bei Marktschwankungen und Kursausschlägen und können für verlockendere Steuervergünstigungen in Frage kommen. Außerdem können sie den Anlegern ein passives Einkommen verschaffen.
Amerikanische Unternehmen wie Microsoft, Johnson & Johnson und Chevron sind für ihre attraktiven Dividendenausschüttungen bekannt, aber es gibt noch viele weitere Unternehmen, die eine Überlegung wert sind, und verschiedene Möglichkeiten, von ihnen zu profitieren.
Im Folgenden werden wir uns mit den Besonderheiten des Dividendenkonzepts befassen, damit Sie entscheiden können, ob Sie sich im Rahmen Ihrer Anlagestrategie auf Dividenden konzentrieren möchten. Tauchen wir ein!
Was sind Dividenden und warum sollte ein Unternehmen sie ausschütten?
Eine Dividende ist eine Zahlung eines Unternehmens an seine Aktionäre, die vom Vorstand bestimmt wird. Dividendenzahlungen erfolgen häufig vierteljährlich oder halbjährlich und können in Form von Barzahlungen oder Reinvestitionen von Aktien erfolgen.
Sie sind ein beliebtes Mittel für Anleger, um ein passives Einkommen aus ihrem Portfolio zu erzielen, ohne ihre Anteile verkaufen zu müssen, aber nicht alle Unternehmen bieten Dividenden an, und es handelt sich keineswegs um eine rechtliche oder sonstige Verpflichtung. Der Vorstand des jeweiligen Unternehmens entscheidet, ob er jederzeit eine Dividende ausschüttet, oder Gewinne in das Unternehmen reinvestiert, zum Beispiel zum Zwecke der Expansion.
Ein aktuelles Beispiel: Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts hat der Vorstand von Johnson & Johnson gerade eine Bardividende von 1,13 US-Dollar pro Aktie für das erste Quartal 2023 beschlossen. Aktionäre, die zum Geschäftsschluss am 21. Februar 2023 eingetragen sind, erhalten die Dividende am 7. März 2023. Ein Anleger, der beispielsweise 1.000 dieser Aktien vor dem Ex-Dividenden-Termin besitzt, erhält also eine Bardividende von 1.130 Dollar.
Dividenden sind eine Möglichkeit für Unternehmen, ihre Wertschätzung gegenüber ihren Aktionären zu zeigen, und sie demonstrieren im Allgemeinen auch, dass die finanzielle Lage des Unternehmens solide genug ist, um weitere Investoren anzuziehen. Das ist gut für das Geschäft und gut für die Anleger.
Sie werden feststellen, dass viele individuelle Brokerage-Konten ihren Kunden zu Recherchezwecken Zugang zu Unternehmensinformationen und Kursdaten bieten, einschließlich Dividendenhöhe und Ausschüttungstermine. Es gibt auch viele Finanz- und Nachrichtenseiten, die dies tun, so dass es einfach ist, sich über die Dividendenentwicklung eines Unternehmens zu informieren, bevor man sich zum Kauf von Aktien entscheidet.
Wie wirken sie sich auf den Preis von Aktien aus?
Psychologie ist ein Faktor
Dividenden können sich auf den Wert des Aktienkurses eines Unternehmens auswirken, aber die Richtung dieses Einflusses, ob positiv oder negativ, hängt davon ab, wie der Markt auf den vereinbarten Dividendenbetrag reagiert.
Ein vernünftiger Maßstab für ein Unternehmen ist die Geschichte seiner Dividendenausschüttungen. Die Fähigkeit eines Unternehmens, selbst in Zeiten der Rezession und anderer schwieriger wirtschaftlicher Bedingungen, wie der jüngsten Pandemie, kontinuierlich Dividendenzahlungen zu leisten, geschweige denn diese zu erhöhen, ist ein äußerst positiver Indikator.
Umgekehrt kann der Markt Dividendenzahlungen als Anzeichen dafür sehen, dass das Entwicklungspotenzial eines Unternehmens ein Plateau erreicht hat. Dies gilt vor allem dann, wenn die Dividenden zu einem Zeitpunkt ausgezahlt werden, zu dem das Unternehmen nur wenige Möglichkeiten hat, Kapital in seinen Betrieb zu reinvestieren oder Barmittel für andere Aktivitäten auszugeben.
Wie es in der Regel abläuft:
Wie in unserem obigen Beispiel von Johnson & Johnson müssen die Höhe der Dividende und der Zahlungstermin von der emittierenden Gesellschaft bekannt gegeben werden, bevor die Dividende ausgeschüttet wird. Auch das Ex-Dividenden-Datum, d.h. der letzte Tag, an dem man noch Aktien kaufen und die Dividende erhalten kann, wird bekannt gegeben.
Natürlich ist zu erwarten, dass der Aktienkurs nach der Ankündigung steigen wird, da die Anleger mehr Aktien kaufen, um die Dividende zu erhalten. Vielleicht zahlen sie sogar einen Aufschlag dafür, und der Kurs wird weiter steigen.
Für manche Anleger kann dies ein so großer Anreiz sein, dass sie Aktien eines bestimmten Unternehmens nur deshalb kaufen, um Dividenden zu kassieren. Bei richtiger Vorgehensweise kann der Kauf von Aktien vor dem Ex-Dividenden-Termin und der Wiederverkauf am Stichtag tatsächlich eine ordentliche Rendite bringen. Dies ist auch ein Grund, warum der Aktienkurs nach der Ausschüttung fallen kann.
Unterschiedliche Strategien, unterschiedliche Ergebnisse
Es gibt mehrere Möglichkeiten, wie Sie von den Dividenden der Unternehmen profitieren können.
Eine davon ist die Strategie der "Dividendenerfassung", die manchmal von Daytradern angewandt wird, um ihre Gewinne aus dem Aktienhandel zu maximieren. Wie Sie sich vielleicht vorstellen können, handelt es sich dabei um eine aktive Handelsstrategie, die häufige Käufe und Verkäufe von Aktien erfordert, die nur so lange gehalten werden, bis die Dividende, die das Unternehmen vor dem Verkauf ausschüttet, erfasst ist. Je nach der Politik des Unternehmens ist es möglich, die zugrunde liegende Aktie nur einen Tag lang zu halten.
Es gibt Stimmen, die behaupten, dass dieser Ansatz nicht immer gut funktioniert, da die Aktienkurse vor dem Datum der Dividendenerklärung um den Dividendenbetrag steigen können oder weil das Potenzial, risikofreie Gewinne zu erzielen, durch Marktvolatilität, Steuern und Transaktionsgebühren verringert wird. Agile Portfoliomanager machen sich diese Strategie jedoch häufig zunutze, um schnelle Erträge zu erzielen.
Im Gegensatz dazu besteht der konventionellere Ansatz darin, sich auf den Kauf und das Halten stabiler dividendenzahlender Aktien zu konzentrieren, um über einen langen Zeitraum hinweg einen konstanten Einkommensstrom zu erzielen. Dividendentitel, insbesondere solche von Unternehmen, die ihre Dividenden regelmäßig erhöhen, haben sich im Laufe der Jahre traditionell besser entwickelt als der Markt und weisen eine geringere Volatilität auf.
Daher sind Dividendenwerte eine gute Wahl für jedes Portfolio, da sie für Diversifizierung und ein gewisses Maß an Stabilität sorgen.
Zusammengefasst
Wie Sie investieren und auf Dividenden achten, hängt weitgehend von Ihrem Anlegertyp und Ihrer Risikobereitschaft ab.
Einige Unternehmen, die Dividenden zahlen, sind solide Investitionen, andere - insbesondere neuere Unternehmen, die Dividenden zahlen - sind es nicht. In jedem Fall müssen Sie sich vor dem Kauf genau informieren, was Sie kaufen.
Achten Sie immer darauf, dass Ihr Investitionsansatz mit Ihren langfristigen Zielen übereinstimmt, und riskieren Sie nie mehr Geld, als Sie sich leisten können, zu verlieren.
Die bereitgestellten Informationen stellen keine Finanzanalyse dar. Das Material wurde nicht in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Anforderungen zur Förderung der Unabhängigkeit der Finanzanalyse erstellt und ist daher als Marketingkommunikation zu betrachten.
Alle Informationen wurden von ActivTrades ("AT") erstellt. Die Informationen enthalten weder eine Aufzeichnung der Preise von AT, noch ein Angebot oder eine Aufforderung zu einer Transaktion in einem Finanzinstrument. Es wird keine Zusicherung oder Garantie für die Richtigkeit oder Vollständigkeit dieser Informationen gegeben.
Die zur Verfügung gestellten Unterlagen berücksichtigen nicht die spezifischen Anlageziele und die finanzielle Situation der Personen, die sie erhalten. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. AT bietet einen reinen Ausführungsdienst an. Folglich handelt jede Person, die auf der Grundlage der bereitgestellten Informationen handelt, auf eigenes Risiko.
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