Wenn Sie über eine gewisse Erfahrung im Aktienhandel verfügen, haben Sie sicher schon festgestellt, dass jedes Unternehmen einem Börsensektor zugeordnet werden kann. Je nach der aktuellen Markt- und Wirtschaftsdynamik haben einige Sektoren ein größeres Wachstumspotenzial als andere. Wenn Sie verstehen, wie Unternehmenssektoren funktionieren, und wenn Sie wissen, wie Sie die besten Gelegenheiten innerhalb dieser Branchen erkennen, können Sie Ihren Investitionsansatz optimieren. Werfen wir also einen Blick darauf, wie Sie die Vorteile von Börsensektoren in Ihrer Strategie am besten nutzen können.
Das Verständnis von Börsensektoren
Ein Aktiensektor oder Börsensektor ist ein Klassifizierungssystem, das Unternehmen auf der Grundlage ihrer Geschäftstätigkeiten in ähnlichen Branchen oder Sektoren innerhalb der Volkswirtschaft in Gruppen einteilt.
Der Global Industry Classification Standard (GICS), der 1999 von S&P Dow Jones Indices und Morgan Stanley Capital International (MSCI) entwickelt wurde, dient als offizieller Rahmen für die Einteilung von Unternehmen in 11 verschiedene Börsensektoren, 25 Industriegruppen, 74 Branchen und 163 Unterbranchen bis zum 17. März 2023.
Global Industry Classification Standard - Quelle: MSCI
Warum sollte man mit Aktiensektoren handeln?
Erstens bietet der Handel mit Unternehmenssektoren den Vorteil, sich auf Bereiche mit höherem Wachstumspotenzial zu konzentrieren, wobei der aktuelle Wirtschaftszyklus, die Bedingungen und die Dynamik berücksichtigt werden. Durch die strategische Allokation von Investitionen in diese vielversprechenden Sektoren können Anleger ihre Rendite maximieren, da verschiedene Branchen zu verschiedenen Zeiten ein unterschiedliches Wachstumspotenzial haben.
Zweitens können Sie, wenn Sie sich für den Handel der Sektoren statt mit einzelnen Aktien entscheiden, eine bestimmte Branche besser abdecken durch die verschiedenen Arten von Unternehmen innerhalb, was Ihnen ein höheres Maß an Diversifizierung ermöglichen kann.
Darüber hinaus bietet der Handel mit Börsensektoren die Flexibilität und Anpassungsfähigkeit, um mit den sich ändernden Marktbedingungen zurechtzukommen. So können Sie die Allokation Ihres Portfolios leicht an die Sektoren anpassen, die sich in einem neuen Umfeld voraussichtlich gut entwickeln werden, und so Ihr Portfolio optimieren und potenziell neue Chancen nutzen.
Zudem sind sektorspezifische Anlagevehikel zugänglich und bieten eine kostengünstige Möglichkeit, den Markt zu handeln, ohne dass eine individuelle Aktienanalyse und -auswahl erforderlich ist.
Schließlich können Sie durch die Konzentration auf bestimmte Sektoren Fachwissen und Expertise in diesen Branchen entwickeln, was Ihnen einen Vorteil bei der Identifizierung unterbewerteter Unternehmen und der Erkennung branchenspezifischer Trends verschafft. Vielleicht verfügen Sie durch Ihre Arbeit bereits über ein Fachwissen, und der Handel mit Börsensektoren kann Ihnen die Möglichkeit geben, dieses Wissen zu nutzen, um fundiertere Handelsentscheidungen zu treffen.
Wie man die Trends der Börsensektoren erkennt
Um fundierte Entscheidungen treffen zu können, müssen die Anleger die Marktzyklen und die Entwicklung der verschiedenen Sektoren in den verschiedenen Wirtschaftsphasen verstehen.
Während einer Rezession (Phase 1) verlangsamt sich die Wirtschaft, was die Zentralbanken veranlasst, die Zinssätze zu senken, um das Wachstum anzukurbeln. Diese Phase kann für den Aktienmarkt eine Herausforderung sein, da Aktien oft unterbewertet sind.
In der Krisenphase (Stufe 2) verzeichnet die Wirtschaft ein negatives Wachstum; die Zinssätze verharren auf niedrigem Niveau. Die Marktstimmung ist gedrückt, was den Anlegern die Möglichkeit bietet, Schnäppchen am Aktienmarkt zu erzielen.
Wenn sich die Wirtschaft allmählich verbessert, beginnt die Erholungsphase (Stufe 3). Die Arbeitslosenzahlen gehen zurück, und es gibt Anzeichen für eine Verbesserung.
In der Expansionsphase (Stufe 4) erhöhen die Zentralbanken die Zinssätze, um die Inflation zu kontrollieren. Diese Phase ist durch ein breites Wachstum über alle Branchen hinweg gekennzeichnet, wobei die Unternehmen hohe Gewinne ausweisen und die Löhne steigen. Für die meisten Sektoren ist dies im Allgemeinen eine günstige Phase, und die Marktstimmung ist positiv.
Hier ist eine weitere Möglichkeit, Wirtschaftszyklen zu veranschaulichen:
Wirtschaftszyklen können von unterschiedlicher Dauer und Intensität sein. Daher ist es wichtig, bei der Bewertung der Leistung eines Sektors sowohl kurzfristige als auch langfristige Faktoren zu berücksichtigen, ebenso wie die Möglichkeit unvorhergesehener Ereignisse, die sich erheblich auf die Sektoren auswirken können.
Konzentrieren wir uns auf die Sektoranalyse, um die beiden Arten von Aktien besser zu verstehen: zyklische und nicht-zyklische.
Ein Sektor oder eine Aktie gilt als zyklisch, wenn die Konjunkturzyklen einen starken Einfluss auf den Kurs haben, wie z. B. in der Unterhaltungs-, Automobil-, Bau- und Verbrauchsgüterindustrie, um nur einige zu nennen.
In günstigen Konjunkturphasen erzielen zyklische Unternehmen in der Regel überdurchschnittliche Gewinne. Im Falle eines abrupten Konjunkturabschwungs sind diese Unternehmen jedoch anfälliger für einen Rückgang des Aktienkurses.
Eine nicht-zyklische Aktie oder ein nicht-zyklischer Sektor, der auch als defensiv bezeichnet wird, zeichnet sich durch eine geringe Anfälligkeit für wirtschaftliche Schwankungen aus. Diese Unternehmen neigen dazu, unabhängig vom Konjunkturzyklus eine stabile Performance zu zeigen.
In Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs werden nicht-zyklische Aktien oder Sektoren wie Gesundheitswesen, Basiskonsumgüter, Energieversorger und Verbrauchsgüter von den Anlegern aufgrund ihrer Widerstandsfähigkeit und ihrer Fähigkeit, beständige Ergebnisse zu erzielen, häufig bevorzugt.
Wie man mit Unternehmenssektoren handelt
Insgesamt bietet der Handel mit Börsensektoren Händlern und Anlegern ein gewisses Maß an Diversifizierung, die Möglichkeit, von Markttrends und wirtschaftlicher Dynamik zu profitieren, die Möglichkeit, spezialisiertes Fachwissen in bestimmten Bereichen zu nutzen, sowie Flexibilität und Zugang zu sektorspezifischen Anlageinstrumenten.
Wenn Sie den Sektorhandel in Ihre Anlagestrategie einbeziehen, können Sie Ihre Chancen auf bessere Anlageergebnisse erhöhen und Ihr Risiko minimieren. Allerdings müssen Sie zunächst herausfinden, wie Sie mit Börsensektoren handeln und wie Sie die richtigen Branchen für Ihre Investitionen auswählen.
Sie können entweder auf einzelne Aktien verschiedener Branchen setzen, oder Sie können in Fonds wie ETF (Exchanged-Traded Funds) oder Branchenindizes investieren, die Ihnen ein breiteres Engagement in einer oder mehreren Branchen bieten. Sie können auch in verschiedene Sektoren über globale Indizes investieren, die viele verschiedene Sektoren zusammenfassen, wie z. B. den Nasdaq, den CAC 40 oder den FTSE 100. Es ist auch möglich, Derivate wie CFD (Contracts for Difference) zu nutzen, um mit Aktien, ETF oder Indizes zu handeln.
Bei der Entscheidung, auf welchen Sektor Sie sich konzentrieren wollen, können Sie verschiedene Arten der Marktanalyse nutzen, wie z. B. die technische Analyse, die Fundamentalanalyse, die Verhaltensanalyse oder die quantitative Analyse, die zu den beliebtesten gehören.
Um bessere Kenntnisse über die verschiedenen Börsensektoren und ihre Merkmale zu erlangen, ist die Fundamentalanalyse von größerer Bedeutung. Diese Art der Marktanalyse umfasst die Bewertung der finanziellen Gesundheit, der Leistung und der Wachstumsaussichten von Unternehmen innerhalb bestimmter Branchen sowie der globalen wirtschaftlichen, politischen und sozialen Faktoren verschiedener Sektoren und Länder.
Bei der Nutzung der Fundamentalanalyse für den Handel mit Aktiensektoren gibt es zwei gängige Ansätze: den Top-Down-Ansatz und den Bottom-Up-Ansatz. Mit diesen Techniken lassen sich die vielversprechendsten Sektoren oder Unternehmen ermitteln, auf die man sich konzentrieren sollte, was z. B. bei der Wahl des ETF hilfreich sein kann.
Der Top-Down-Ansatz beginnt mit einer Analyse der allgemeinen makroökonomischen Faktoren und Markttrends, bevor er sich auf bestimmte Sektoren und einzelne Unternehmen konzentriert. Um Ihr Portfolio zusammenzustellen, müssen Sie also zunächst die allgemeinen wirtschaftlichen Bedingungen eines bestimmten Landes bewerten, Sektoren ermitteln, die wahrscheinlich von den vorherrschenden wirtschaftlichen Bedingungen profitieren werden, und die vielversprechendsten Unternehmen innerhalb der ausgewählten Sektoren herausfiltern.
Der Bottom-up-Ansatz konzentriert sich zunächst auf die Analyse einzelner Unternehmen und baut dann das Portfolio auf der Grundlage der Stärke ihrer Fundamentaldaten auf, da es möglich ist, dass Unternehmen auch dann gut abschneiden, wenn sich ihr Sektor oder das globale makroökonomische Umfeld nicht gut entwickeln.
Die technische Analyse ist nützlicher, um den besten Zeitpunkt für Ihren Ein- und Ausstieg zu bestimmen. Diese Methode konzentriert sich auf die Analyse historischer Kurs- und Volumendaten, um künftige Kursbewegungen vorherzusagen, und umfasst die Untersuchung von Kursen, Chartmustern und verschiedenen technischen Indikatoren, um bessere Handelsentscheidungen zu treffen.
Bei der Entscheidung, in welche Aktien Sie Ihr Geld investieren wollen, sollten Sie auch bedenken, dass es verschiedene Arten von Aktien gibt, die sich z. B. durch ihre Marktkapitalisierung (Blue Chips vs. Penny Stocks), ihr wahrgenommenes Wachstumspotenzial (Growth vs. Value Stocks) und ihre Empfindlichkeit gegenüber Konjunkturschwankungen (zyklische vs. defensive Aktien) unterscheiden.
Es ist auch wichtig, Ihre Handelsstrategie und Ihren Handelsstil sowie Ihren Anlagehorizont zu berücksichtigen, da jemand, der eine Scalping-Strategie anwendet, sich möglicherweise nicht auf die gleichen Arten von Aktien oder Sektoren konzentriert wie ein Anleger, der Swing Trading oder Positionshandel betreibt.
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