Beim Handel mit Aktien ist es wichtig zu wissen, welche Art von Ereignissen den Markt steigen oder fallen lassen können. Eines dieser Ereignisse ist eine Gewinnwarnung. In diesem Artikel erfahren Sie, was eine Gewinnwarnung ist und wie Sie sie für Ihren Handel nutzen können.
Was ist eine Gewinnwarnung?
Eine Gewinnwarnung wird herausgegeben, wenn ein Unternehmen Investoren und die Öffentlichkeit darüber informiert, dass es erwartet, seine finanzielle Leistung werde hinter den Markterwartungen zurückbleiben, bevor es seine offiziellen Ergebnisse am Ende eines Quartals bekannt gibt.
Wenn Unternehmen wissen, dass ihre Gewinne hinter den Prognosen der Analysten zurückbleiben werden, sind sie verpflichtet, die Aktionäre und den Börsenmarkt zu informieren. Wenn eine Gewinnwarnung herausgegeben wird, ist es auch wichtig, dass das Unternehmen erklärt, warum. Es ist tatsächlich illegal, die Anleger oder die Öffentlichkeit über die Leistung eines öffentlichen Unternehmens in die Irre zu führen. Daher wird die Gewinnwarnung vorgenommen, um ungenaue Prognosen oder Aussagen, die in der Vergangenheit gemacht wurden, zu korrigieren.
Meistens sind es die negativen Gewinnwarnungen, über die in den Medien berichtet wird, aber oft geben Unternehmen auch positive Erwartungen für ihre Gewinnberichte bekannt. Es wird häufig gesagt, dass der Begriff „Gewinnwarnung“ selbst verwirrend und irreführend ist, weil er wie ein Umsatzverlust klingt. In Wirklichkeit bedeutet es nur, dass eine finanzielle Schätzung vor den tatsächlichen Ergebnissen veröffentlicht wird, die besser oder schlechter als erwartet ausfallen können.
In diesem Artikel konzentrieren wir uns darauf, Ihr Kapital im Falle einer negativen Gewinnwarnung zu schützen. Lesen Sie weiter, um zu erfahren, was passiert und wie Sie reagieren können, um die besten Ergebnisse zu erzielen.
Welche Faktoren können eine Gewinnwarnung auslösen?
Manche Anleger sind überrascht, wenn Gewinnwarnungen aus den unterschiedlichsten Gründen veröffentlicht werden. Manchmal sind es unternehmensinterne Faktoren, wie z. B. ein Umsatzrückgang, Probleme mit einem Produkt, die Nichteinhaltung vertraglicher Verpflichtungen, Veränderungen im Management oder schlechte finanzielle Entscheidungen.
Es kann auch externe Probleme geben, die sich der Kontrolle des Unternehmens entziehen, wie z. B. Probleme in der Versorgungskette, die allgemeine Wirtschaftslage, Inflation, Änderungen der Kaufgewohnheiten der Verbraucher, Zinserhöhungen und Wechselkurse.
Letzten Monat wurde berichtet, dass das Vereinigte Königreich zu diesem Zeitpunkt die höchste Anzahl von Gewinnwarnungen seit über einem Jahrzehnt verzeichnete. Seit der globalen Finanzkrise im Jahr 2008 hat es nicht mehr so viele gegeben. Im dritten Quartal 2022 warnten 86 Unternehmen vor schlechteren Gewinnen, verglichen mit 51 im gleichen Quartal des Vorjahres.
Vor allem in Großbritannien haben die Unternehmen, die bereits mit vielen durch die Covid-19-Pandemie verursachten Angebots- und Nachfrageproblemen zu kämpfen hatten, nun auch noch mit den steigenden Energiekosten und einem großen Mangel an Arbeitskräften zu kämpfen. Die Preisobergrenze für russische Energiekosten mag kurzfristig helfen, aber wenn sie im nächsten Jahr schrittweise aufgehoben wird, werden viele Unternehmen noch mehr zu leiden haben, wenn der russische Konflikt mit der Ukraine anhält.
Was passiert mit dem Preis der Aktien eines Unternehmens, wenn eine Gewinnwarnung veröffentlicht wird?
Eine positive Gewinnprognose ist in der Regel gut für die Aktienkurse, da sie bedeutet, dass die Anleger eine Chance für Wachstum und stabile Investitionen sehen, was zu einem Anstieg des Aktienkurses führt.
Eine negative Gewinnwarnung kann in beide Richtungen gehen, je nachdem, welche Probleme im Spiel sind.
Es kann sich kurzfristig negativ auf den Aktienkurs auswirken, wenn die Anleger verängstigt sind und keine Nachforschungen anstellen, um die Situation zu verstehen. Wenn die Gewinnwarnung jedoch auf ein klar erkennbares Problem zurückzuführen ist, das durch kurzfristige Initiativen des Managements behoben werden kann, könnte dies eine Gelegenheit sein, die Aktien mit einem Abschlag zu kaufen, und der Preis zur Diversifizierung Ihres Portfolios könnte stabil bleiben.
Wenn der Rückgang der erwarteten Gewinne auf offensichtlich nicht lösbare Probleme zurückzuführen ist, kann es ein guter Zeitpunkt sein, seine Verluste zu begrenzen und sein Kapital anderswo anzulegen. Wenn genügend Anleger dies tun, wird der Aktienkurs anschließend einbrechen.
Wie können Sie Gewinnwarnungen in Ihrer Strategie nutzen?
Wenn Sie in den Aktienmarkt investieren, müssen Sie damit rechnen, dass Sie immer wieder Gewinnwarnungen erhalten, die nicht gerade ermutigend sind. Die beste Vorgehensweise ist, ruhig zu bleiben und zu sehen, ob sich die Situation verbessern lässt. Sollte dies nicht der Fall sein, müssen Sie möglicherweise einen Verkauf mit Verlust in Erwägung ziehen. Sehen wir uns nun einige Möglichkeiten an, wie Sie eine Warnung in einen Gewinn umwandeln können.
Differenzkontrakte (Contracts for Difference)
Ein Differenzkontrakt (Contract for Difference, CFD) ist ein Vertrag zwischen einem Händler und einem CFD-Broker. Ein CFD ist eine Art von derivativem Finanzinstrument, dessen Wert den eines zugrunde liegenden Vermögenswerts nachbildet, so dass Gewinne oder Verluste realisiert werden können, je nachdem, wie sich der Kurs des zugrunde liegenden Vermögenswerts im Vergleich zur offenen Position entwickelt.
Anleger können sich gegen ungünstige Kursschwankungen auf dem Markt infolge einer Gewinnwarnung hedgen oder ihre Verluste mit CFDs reduzieren. Eine Möglichkeit ist die Eröffnung von Positionen mit schneller Ausführung, die als Absicherung gegen andere Transaktionen dienen können, z. B. ein großes Portfolio gleichwertiger Marktwerte. Sie können auch durch Short-Verkäufe von einem Kursrückgang profitieren.
Forschen Sie nach
Wenn Sie ein profitabler Anleger sein wollen, müssen Sie in Zeiten wie diesen logische und emotionslose Entscheidungen treffen. Das erfordert, dass man Gewinnwarnungen auf individueller Basis annimmt und die zugrunde liegenden Ursachen untersucht.
Sie müssen sich ein paar wichtige Fragen stellen:
- Hat die Ursache für die Gewinnwarnung die langfristige Rentabilität des Unternehmens wesentlich verändert?
- Hat das Risiko eines irreversiblen Kapitalverlusts durch die Aktie ein kritisches Niveau erreicht?
- Wie tief könnten die Erträge sinken, bevor es schwierig würde, die Zinszahlungen für die Kredite zu leisten und die Schulden-/Gewinnvereinbarungen einzuhalten?
Geduldige, langfristig orientierte Anleger können nach einer Gewinnwarnung einen guten Kauf tätigen, je nach den Antworten auf diese und andere Fragen.
Es ist wichtig, dass Sie sich auf Ihre Handelsstrategie besinnen und entscheiden, ob Ihre Bewertung des Unternehmens Ihrem vorher festgelegten Risikoprofil entspricht, bevor Sie fortfahren. Wie bei allen Ihren Investitionen sollten Sie nie mehr Kapital riskieren, als Sie zu verlieren bereit sind.
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