Die Investitionsmethode des Durchschnittskosteneffekt wird oft als das Gegenteil des Versuchs betrachtet, den Markt zu „timen“, da sie als eine Investitionsstrategie angesehen wird, die einen langfristigen Anlageansatz fördert. Der Durchschnittskosteneffekt wird von einer wachsenden Zahl von Privatanlegern genutzt, die auf ihren Ruhestand oder andere längerfristige Ziele hinarbeiten.
Schauen wir uns einige der populären Gründe an, warum Sie die Methode für Ihr eigenes Portfolio in Erwägung ziehen sollten, einige der Gründe, die dagegen sprechen, und die effektivste Art und Weise, sie anzuwenden, sollten Sie sich dafür entscheiden.
Was ist die Durchschnittskosteneffekt-Strategie?
Wenn wir vom Durchschnittskosteneffekt sprechen, beziehen wir uns auf die Praxis, über einen bestimmten Zeitraum hinweg relativ häufig und inkrementell in eine Anlage, z. B. den Aktienmarkt, zu investieren. Dies steht im Gegensatz zu den einzelnen, manchmal großen Investitionen, mit denen versucht wird, die Tiefpunkte des Marktes zu nutzen.
Die allgemeine Logik hinter dieser Methode ist, dass Sie das Markt-Timing-Risiko verringern können, das mit der Investition Ihres gesamten Portfolios in eine einzige Transaktion zu einem möglicherweise kostspieligen Einstiegspunkt verbunden ist.
Mit anderen Worten: Wenn Sie an einem Tag, an dem der Markt steigt, eine Pauschalanlage tätigen, werden Sie weniger Anteile kaufen als an einem Tag, an dem der Markt fällt. Mit einem Durchschnittskosteneffekt-Ansatz können Sie die Einstiegspunkte für Ihre Investitionen streuen und möglicherweise Ihre durchschnittliche Kostenbasis verringern. Dadurch können Sie potenziell mehr Anteile für denselben Dollarbetrag kaufen.
Der beste Zeitpunkt für den Einsatz vom Durchschnittskosteneffekt ist, wenn die Märkte im Allgemeinen abwärts tendieren. Die Technik ist in einem steigenden oder „Bullenmarkt“-Szenario weniger erfolgreich. Einige Anleger werden die Strategie jedoch unabhängig von den Marktbedingungen weiter anwenden und ziehen es vor, weniger emotional und mental mit dem gesamten Prozess verbunden zu sein.
Vorteile der Verwendung der Durchschnittskosteneffekt-Strategie
- Das potenzielle Handelsrisiko kann geringer sein
- Die Handelskosten sind in der Regel niedriger als bei aktiven Strategien
- Sie können klein anfangen
- Sie fördert einen einfachen Investitionsansatz
- Das Risiko eines „schlechten“ Timings“ ist geringer, da der Einstiegskurs ignoriert wird
- Der Durchschnittskosteneffekt-Ansatz nimmt Emotionen aus der Beurteilung heraus
Nachteile der Verwendung der Durchschnittskosteneffekt-Strategie
- Im Vergleich zu anderen langfristigen Strategien zahlen Sie möglicherweise mehr Transaktionsgebühren
- Es kann eine Weile dauern, bis Sie einen Gewinn erzielen
- Anleger reagieren möglicherweise nicht auf eindeutige Veränderungen des Marktes, wenn ihre Strategie rein passiv ist
Wie funktioniert der Durchschnittskosteneffekt in der Praxis?
Versuchen wir es mit einem Beispiel, bei dem wir zu Gunsten des Durchschnittskosteneffektdavon ausgehen, dass der Markt rückläufig ist.
Sie haben eine große Erbschaft aus dem Nachlass eines Verwandten erhalten. Sie haben beschlossen, die gesamten 100.000 Dollar als Einmalzahlung in den Aktienmarkt zu investieren, wobei Sie sich für eine Aktie entschieden haben, die zu diesem Zeitpunkt 50 Dollar pro Stück wert war. Damit haben Sie nun 2.000 Aktien. Dies ist eine Möglichkeit, Ihren Geldsegen zu investieren.
Alternativ dazu beschließen Sie, die gleichen 100.000 $ nach der Durchschnittskosteneffekt-Methode über einen Zeitraum von zehn Wochen zu investieren, indem Sie jede Woche 10.000 $ investieren. Der Markt schwankt, ist aber im Allgemeinen rückläufig, und im Rahmen des Durchschnittskosteneffekt-Ansatzes werden 2.083 Aktien zu einem durchschnittlichen Preis von 48 $ pro Aktie in den zehn Wochen gekauft, was einer Differenz von 83 Aktien entspricht, die einen zusätzlichen Wert von 3.984 $ aus Ihrer Investition darstellen.
Im obigen Beispiel kann der Durchschnittskosteneffekt-Ansatz die Zahl der gekauften Aktien erhöhen, wenn der Markt rückläufig ist. Auf der anderen Seite kann er aber auch dazu führen, dass weniger Aktien gekauft werden, wenn der Aktienkurs steigt.
Ist die Durchschnittskosteneffekt-Strategie etwas für Sie?
In einer idealen Welt würden wir alle in der Lage sein, Aktien (oder andere Vermögenswerte) zu kaufen, wenn der Markt fällt, und zu verkaufen, wenn er steigt. Der Versuch, den Markt zu timen, scheitert jedoch oft, wenn man nicht über solide Handelserfahrung und einen zuverlässigen Handelsplan verfügt, was dazu führt, dass Anleger zu den falschen Zeitpunkten kaufen oder verkaufen.
Wenn die Aktienkurse fallen, verkaufen die Anleger in der Regel aus Angst. Sie riskieren Geld zu verlieren, wenn sie verkaufen, bevor sich der Markt erholt. Wenn der Markt jedoch steigt, fühlen sich die Anleger möglicherweise gezwungen, bei steigenden Kursen zu kaufen. Andererseits können sie sich dabei ertappen, wie sie kurz vor dem Zusammenbruch des Marktes kaufen.
Indem Sie Ihre Investitionen über einen längeren Zeitraum verteilen, kann die Durchschnittskosteneffekt-Methode Ihnen helfen, zu investieren, ohne sich emotional an Ihr Geld zu binden. Infolgedessen werden Sie eher der Versuchung widerstehen, den Markt zu timen, indem Sie jedes Jahr den gleichen Geldbetrag investieren, anstatt auf ihn zu reagieren.
Neue Anleger, denen das Wissen und die Erfahrung fehlen, um die besten Kaufzeitpunkte zu bestimmen, können von der Durchschnittskosteneffekt-Technik stark profitieren, wenn ihre Ziele langfristig sind. Langfristig orientierte Anleger, die häufig investieren wollen, denen aber die Zeit oder das Interesse fehlt, den Markt zu beobachten, können ebenfalls von der Durchschnittskosteneffekt-Technik profitieren.
Abschließende Wrote
Dennoch ist die Durchschnittskosteneffekt-Strategie nicht für jeden die beste Strategie. Es gibt definitiv Zeiten, in denen ihr Einsatz unangemessen wäre, z. B. wenn die Preise eindeutig steigen. Bevor Sie sich für die Durchschnittskosteneffekt-Strategie entscheiden, sollten Sie sich Gedanken über Ihre Anlageperspektive und den Markt als Ganzes machen.
Wenn ein unerfahrener Anleger diese Strategie anwendet, um eine einzelne Aktie zu kaufen, ohne sich über das Unternehmen zu informieren, könnte dies nachteilig sein. Das Problem besteht darin, dass der Anleger möglicherweise weitere Aktien kauft, obwohl er normalerweise aufhören würde, oder er würde die Position aufgrund eines fundierteren Urteils ganz aufgeben.
Durchschnittskosteneffekt ist eine Strategie, die am besten in Kombination mit einem gewissen Maß an aktivem Management und Recherche eingesetzt wird, damit Sie auf Veränderungen im Marktumfeld reagieren können.
Wie auch immer Sie sich entscheiden zu investieren, stellen Sie sicher, dass Sie einen detaillierten und gut begründeten Handelsplan haben, der Ihre individuellen Ziele und Ihr Risikoprofil berücksichtigt, und riskieren Sie nie mehr von Ihrem Geld, als Sie bereit sind zu verlieren.
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