Die führenden US-Aktienindizes haben sich seit Oktober 2023 enorm entwickelt. Der Dow Jones, NASDAQ100 und auch der marktbreite S&P500 konnten einen Rekord nach dem anderen aufstellen. Dabei sind alle drei führenden US-Indizes derzeit nicht einmal auf Tagesbasis gemäß des RSI technisch überkauft. Anders verhält es sich mit dem VIX – man bewegt sich auf neue Tiefs zu. Der VIX indiziert auch Marktphasen eines überhitzten Marktes und auch Marktphasen eines ausverkauften Marktes. Steigt der VIX auf immense Höhen, wie man es in der Charthistorie beispielsweise zu den Zeiten des Corona-Crashs im März 2020 registrieren konnte, kann bereits über Käufe des S&P500 nachgedacht werden. Bei immer weiter absinkenden VIX-Kursen ist Vorsicht mit neuen Käufen geboten und etwaig eine engere Absicherung anzuraten. Generell gibt es an der Wall Street eine Regel: „When the VIX is high, it´s time to buy” (Wenn der VIX im Hoch notiert, dann ist an der Zeit für Käufe).
Was ist eigentlich der VIX?
Mittels des „VIX Index“ können Trader auf ein Finanzinstrument abstellen, dass ein exaktes Abbild der erwarteten Volatilität in Bezug auf den marktbreiten US-Index S&P500 bietet. Von der Funktion her wird der VIX mittels eines Echtzeit-Medianwertes berechnet, der sich aus den Bid- und Ask-Quotierungen der S&P500 Index-Optionen speist. Der „VIX Index“ misst das erwartete Volatilitätsniveau des S&P500 Index auf Sicht der nächsten 30 Tage. Da der „VIX Index“ in seiner Natur kein starres Indexgerüst bietet, kann man diesen Volatilitätsindex mit herkömmlichen Produkten nicht einfach abbilden, sondern muss auf VIX-Futures und VIX-Optionen zurückgreifen. Diese Produkte können dann auch mit Differenzkontrakten (CFDs) abgebildet werden. Trader können an der Terminbörse „CFE“ (CBOE Futures Exchange) VIX-Futures und an der „CBOE“ (Chicago Board Options Exchange) VIX-Optionen handeln. Hier wird via CFD auf die VIX-Futures abgestellt.
VIX April 2024 Future – was sagt die Charttechnik?
Die hier vorliegende Analyse erfolgt im Tageschartbild anhand des CFDs auf den VIX-April 2024-Future, also den „UsaVIXApr24“. Um die Ziele für die Bullen und Bären näher definieren zu können, wäre auf eine Fibonacci-Analyse abzustellen. Diese Fibonacci-Analyse könnte dann mittels der durch die webbasierte Handelsplattform „ActivTrader“ erzeugten Fibonacci-Retracements und Fibonacci-Projektionen genutzt werden, um die nächsten Ziele zur Ober- und Unterseite etwaig ableiten zu können.
Ausgehend vom Kursverlauf vom letzten Zwischentief des 15. September 2023 von 13,15 Punkten bis zum Zwischenhoch des 23. Oktober 2023 von 21,55 Punkten, wären die nächsten Widerstände bei den Marken von 15,15 Punkten (0.764%), 16,35 Punkten (0.618%), 17,35 Punkten (0.50%), 18,35 Punkten (0.382%), 19,55 Punkten (0.236%) und 21,55 Punkten (0.00%) zu ermitteln. Die Unterstützungen kämen bei der Marke von 13,15 Punkten (1.00%), sowie bei den Projektionsstufen zur Unterseite von 11,15 Punkten (1.236%), 9,95 Punkten (1.382%) und 7,95 Punkten (1.618%) herangezogen werden. Dem Chartbild wurden zudem die drei EMAs (EMA50 in lila Farbe, EMA100 in blauer Farbe und EMA200 in roter Farbe) hinzugefügt.
Zur Unterseite wäre die 1.236prozentige Fibonacci-Projektion von 11,15 Punkten in den Fokus zu rücken. Zur Oberseite wäre ein Test des 0.618prozentigen Fibonacci-Retracements von 16,35 Punkten denkbar. Beide Kurszielbereiche wurden hier im Chartbild durch die beiden Rechtecke visualisiert (das farblich grün unterlegte Rechteck dient der Visualisierung des Kurszielbereichs der Bullen, das rot unterlegte Rechteck dem Kurszielbereich der Bären). Der Relative-Strength-Index notierte zum Zeitpunkt dieser Analyse auf Tagesbasis mit 41,41 Punkten noch im neutralen Bereich.
Quelle: ActivTrader
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