Der Sektor der zyklischen Konsumgüter ist ein wichtiger Teil der Wirtschaft, welcher nicht lebensnotwendige Güter und Dienstleistungen anbietet, die Verbraucher kaufen, wenn sie Vertrauen in die Wirtschaft haben, weshalb er sehr empfindlich auf die wirtschaftlichen Bedingungen und das Verbrauchervertrauen reagiert. Stellt er also eine attraktive Anlageoption für Ihr Portfolio dar? Sollten Sie kurzfristig eher mit Unternehmen des Sektors für zyklische Konsumgüter handeln? Lassen Sie uns herausfinden, ob eine Anlage im Sektor für zyklischen Konsumgüter für Sie geeignet ist.
Was versteht man unter dem Markt für zyklische Konsumgüter?
Der Markt für zyklische Konsumgüter ist ein Sektor, zu dem Unternehmen gehören, die Artikel und Dienstleistungen anbieten, auf die Käufer zurückgreifen, wenn sie über ein höheres Einkommen verfügen, da sie für das tägliche Leben nicht so wichtig sind wie Lebensmittel oder medizinische Versorgung.
Die als nicht lebensnotwendig oder diskretionär eingestuften Produkte und Dienstleistungen werden von den Käufern gemäß ihren Vorlieben, Zielen oder ihrer Lebensphilosophie nachgefragt und können verschiedenen Sektoren angehören, wie z. B. langlebige Güter, Unterhaltungselektronik, Luxusgüter, Automobile sowie Reisen, Freizeit, Unterhaltung und Restaurants.
Zustand des Marktes für zyklische Konsumgüter
Zunächst einmal muss man verstehen, dass der Markt für zyklische Konsumgüter in hohem Maße von den lokalen und globalen Wachstumsmärkten und deren Perspektiven beeinflusst wird.
Wenn sich das finanzielle Sentiment und der Optimismus im Hinblick auf die Zukunft verbessern und die Wachstumsbedingungen zunehmen, dann neigen die Menschen dazu, mehr für weniger notwendige Dinge auszugeben. Daher tendieren die Unternehmen, die dem Markt für zyklische Konsumgüter angehören, dazu, den Markt zu übertreffen. Andererseits neigen die Menschen, wenn sie ihre persönlichen Finanzen weniger optimistisch einschätzen, dazu, mehr zu sparen, anstatt mehr auszugeben, was den Markt für zyklische Konsumgüter belastet.
Infolge wirtschaftlicher Bedenken im Zusammenhang mit der ausufernden Inflation, der geringeren Kaufkraft und den höheren Zinssätzen hat der Sektor der zyklischen Konsumgüter im vergangenen Jahr eine schwächere Performance gezeigt, da Investoren zyklische Sektoren mieden. Die Aussichten für 2023 haben sich jedoch verbessert, was die Risikobereitschaft bei Anlegern fördert.
Zwar wird die Performance des Sektors nach wie vor durch makroökonomische Unsicherheiten beeinträchtigt, doch scheinen sich die Dinge mit der besseren globalen Stimmung und der Zuversicht der Menschen und den Unternehmen zu verbessern. Darüber hinaus weisen einige Aktien attraktive Bewertungen mit starken Fundamentaldaten und einem vielversprechenden Ausblick auf.
Darunter heben sich die Einzelhändler für Heimwerkerbedarf mit ihren niedrigen Bewertungen nach dem Rückgang im Jahr 2022 und ihren positiven langfristigen Wachstumsaussichten aufgrund der alternden Wohnungsinfrastruktur und -bestände sowie der steuerlichen Anreize für energieeffiziente Verbesserungen in bestehenden Immobilien als attraktive Option hervor.
Wo liegen die Wachstumschancen bezüglich zyklischer Konsumgüter?
Anleger müssen Wirtschaftsdaten und Statistiken genau verfolgen, die ihnen helfen, den Zustand eines Wirtschaftszweiges zu bestimmen, wie z. B. BIP, Inflation, Verbrauchervertrauen, Gehaltsinflation und Leitzinsen, denn die Unternehmen des zyklischen Konsumsektors deuten auf eine Erholung und einen Anstieg des Wirtschaftswachstums hin, sobald die Ausgabentrends positiv sind.
Angesichts des jüngsten weltweiten Preisanstiegs wurden Unternehmen, die zyklische Güter anbieten, von den Anlegern gemieden, da sie aufgrund der größeren Unsicherheiten hinsichtlich der Weltwirtschaft als riskant angesehen wurden. Die Bewertungen vieler Unternehmen sind daher inzwischen interessanter geworden.
Nachdem die Zinssätze in den Vereinigten Staaten (und vielleicht auch in anderen entwickelten Volkswirtschaften) in etwa auf ihrem derzeitigen Niveau bleiben werden und die Inflation sich zu verlangsamen scheint, könnten sich die Kaufgewohnheiten ändern und die Verbraucher könnten mehr für Dinge ausgeben, die sie mögen, vorausgesetzt, sie glauben an eine bessere Zukunft für sie. Allerdings sollten Sie die Teilsektoren, die Ihnen die größten Chancen bieten, entsprechend Ihrer Strategie und Ihrem Anlagehorizont sorgfältig auswählen.
Mit der Verbreitung des Online-Shoppings hat sich der Online-Handel zu einem bedeutenden Wachstumstreiber für Unternehmen im Bereich der zyklischen Konsumgüter entwickelt. Der Online-Verkauf bietet den Unternehmen die Möglichkeit, einen breiteren Kundenstamm zu erreichen, Kosten zu senken und die Effizienz zu steigern. Infolgedessen investieren viele Unternehmen stark in ihre E-Commerce-Fähigkeiten, um diese Wachstumschance zu nutzen.
Der zyklische Verbrauchersektor profitiert auch von der technologischen Innovation, die die Entwicklung neuer Produkte und Dienstleistungen vorantreibt. So verändert beispielsweise der Einsatz von virtueller und erweiterter Realität die Art und Weise, wie die Verbraucher einkaufen, während die Entwicklung neuer Materialien zur Schaffung neuer Produkte führt.
Nicht zuletzt stellen die Schwellenländer eine bedeutende Wachstumschance für Unternehmen im Bereich der zyklischen Konsumgüter dar. In diesen Märkten gibt es eine große und wachsende Mittelschicht, die die Nachfrage nach Produkten und Dienstleistungen des gehobenen Bedarfs antreibt. Wenn Unternehmen erfolgreich in diese Märkte eindringen, können sie erhebliches Wachstumspotenzial freisetzen.
Welche Risiken birgt eine Investition in den Markt für zyklische Konsumgüter?
Das größte Risiko bei Investitionen in den zyklischen Konsum besteht darin, dass dieser Sektor sehr empfindlich auf die makroökonomischen Bedingungen und die Verbraucherstimmung reagiert, die sich recht schnell ändern und Ihr Portfolio beeinträchtigen können, insbesondere wenn Sie langfristig investieren.
Je nach Teilsektor, auf den Sie abzielen, kann der Wettbewerb groß und hart sein. Daher müssen Sie Unternehmen auswählen, die über eine einzigartige Marktposition und einen Wettbewerbsvorteil verfügen und in der Lage sind, aus den Veränderungen der Trends und Bedürfnisse Kapital zu schlagen.
Sie sollten sich daher auf marktbeherrschende Unternehmen mit einer soliden Finanzlage und einer starken Erfolgsbilanz konzentrieren, auch wenn kleinere Unternehmen ebenfalls große Chancen bieten können (mit im Allgemeinen höherem Risiko).
Wie können Sie in den Markt für zyklische Konsumgüter investieren?
Um in den Markt für zyklische Konsumgüter zu investieren, müssen Sie zunächst sicher sein, dass dieser Markt zu Ihrer Handelsstrategie und Ihrem Stil sowie zu Ihrer Risikobereitschaft und Ihren finanziellen Zielen passt. Sie müssen auch das makroökonomische Umfeld berücksichtigen, um festzustellen, ob es der beste Zeitpunkt ist, um in einen solchen zyklischen Markt zu investieren, der von fundamentalen Faktoren abhängt. Mithilfe der technischen Analyse können Sie Ihre Einschätzung verfeinern, um den besten Zeitpunkt für den Einstieg oder den Ausstieg aus einer Position zu bestimmen.
Je nachdem, wonach Sie suchen, gibt es eine Reihe von Möglichkeiten, in den Markt für zyklische Konsumgüter zu investieren.
Kurzfristig können Sie mit CFDs (Contract For Difference) auf einzelne Unternehmen setzen, langfristig mit nicht gehebelten Finanzprodukten. Amazon, Nike, Netflix, Starbucks, Target, LVMH, Kering, Pernod Ricard, Adidas, Hugh Boss, Beiersdorf, Burberry, Unilever und WH Smith gehören zu den beliebtesten zyklischen Konsumwerten. Je nach Ihrer Strategie können Sie auch in Optionen und Futures zyklischer Konsumgüterwerte investieren.
Wenn Sie nach einer Lösung suchen, um ein breiteres Spektrum dieser Branche abdecken zu können, können Sie auf Fonds oder ETF (Exchanged-Traded Funds) zurückgreifen. Diese Produkte können auch verwendet werden, um sich auf bestimmte Branchen und/oder Länder zu konzentrieren.
Unabhängig davon, wie Sie sich entscheiden, in den Sektor der zyklischen Konsumgüter zu investieren, sollten Sie sich vergewissern, dass der Sektor gut zu Ihren Handelsplänen passt, und nur Geld investieren, das Sie zu verlieren bereit sind.
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