Come mai il prezzo di un asset finanziario resta stabile intorno a una gamma di prezzi, mentre altre volte rompe supporti e/o resistenze in poche ore? Capire il perché è fondamentale per un trader giornaliero e lo strumento idoneo a supportare tale ricerca c’è, si chiama depth of market.
La profondità di mercato, questo il nome italiano dell’indicatore chiave DOM (depth of market), ti permette di osservare in tempo reale i diversi livelli di prezzo degli ordini di acquisto e di vendita, qualunque sia l’asset o coppia di valute di tuo interesse, e di migliorare le tempistiche d’entrata e uscita.
Per quanti vorrebbero praticare il trading sul breve e brevissimo termine, conoscere come attuare il DOM trading è quasi vitale. Attraverso la lente della profondità di mercato è infatti possibile vedere quanta liquidità è stata posizionata a un determinato livello di prezzo e, di conseguenza, in quale direzione potrebbe muoversi il prezzo da lì a poco.
Distogli per un attimo lo sguardo dal grafico dei prezzi e concentrati sul book degli ordini, lì dove i prezzi si formano. Potrai così supportare meglio le tue decisioni di trading.
Inoltre, non dimenticare la nostra sezione ricca di analisi di mercato sempre aggiornata.
Cos’è il DOM Trading e Come Funziona
Al di sotto del grafico dei prezzi trovi l’order book, una doppia lista in parallelo degli ordini d’acquisto (bid order) e di vendita (ask order).
Per ciascuna linea delle due colonne viene indicata la dimensione (size) e il prezzo. Size, in particolare, indica il numero di contratti, quote, crypto token o azioni disponibili a un dato prezzo.
Il numero di asset offerti a quel prezzo, indica la profondità di mercato in quel momento.
La differenza tra il depth of market rispetto al grafico dei prezzi, è quindi abbastanza evidente. Mentre il primo mostra la formazione del prezzo in tempo reale, il secondo traccia l’andamento del prezzo nel tempo.
Per approfondire il depth of market trading è utile introdurre il confronto tra il DOM e l’order flow.
Comprendere la Profondità di Mercato e l’Order Flow
Praticare il dom trading richiede la comprensione dell’order flow, cioè l’analisi del flusso in tempo reale degli ordini inseriti da tutti i trader.
Infatti, mentre con la profondità di mercato analizzi gli ordini in attesa, con l’order flow verifichi quelli appena eseguiti. Se con il DOM ottieni informazioni sulla liquidità disponibile, con l’order flow scopri gli scambi che muovono il prezzo.
Con il depth of market vedi dove si collocano domanda e offerta potenziali, ma l’order flow ti fa vedere chi realmente ha comprato o venduto e quanto.
In entrambi i casi ricevi i dati che ti occorrono per operare su tempi brevi e brevissimi:
- DOM: timing e illiquidità;
- Order flow: pressione sui prezzi e intenzioni.
Diventando padrone di questi strumenti di analisi potrai operare come uno scalper, un trader di liquidità, o come order flow trader.
Come il DOM Trading Aiuta a Migliorare il Timing di Entrata
Ciò che distingue il depth of market trading è la sua capacità di migliorare il tempo di reazione ai cambiamenti. Letto il book degli ordini con le intenzioni di acquisto e vendita e la liquidità impegnata per ciascun prezzo, è infatti possibile un ingresso più accurato rispetto ai livelli di prezzo chiave.
Guardando il book degli ordini ciò si evidenzia subito, poiché grandi quantità di liquidità posizionata su un certo livello di prezzo formano i cosiddetti “muri di ordini” che:
- Se sono dal lato bid, formano supporti potenziali;
- Se sono dal lato ask, costituiscono potenziali resistenze.
Infatti, tanta liquidità accumulata su un singolo prezzo oppone resistenza in salita o rallenta la discesa del valore dell’asset.
Ecco trovato l’ingresso più accurato usando il DOM trading per anticipare le inversioni di mercato, o per provare a stimare dove si fermerà la risalita.
Attenzione poi all’assorbimento degli ordini (spot absorption), condizione che si verifica quando ordini limite di grandi dimensioni assorbono gli ordini al mercato impedendo che il prezzo possa spostarsi. Nello specifico:
- Se si crea assorbimento sul lato bid, si ha un supporto forte;
- Se l’assorbimento è sul lato ask, si ha una resistenza forte.
Prima di prendere le tue decisioni, lasciati supportare dalla sintesi del sentiment di mercato sviluppata dal nostro strumento Market Buzz™.
Usare il “Depth of Market Trading” per Migliorare le Uscite e Gestire il Rischio
Non soltanto entrare, anche uscire da un trade al momento più appropriato è cruciale per la buona riuscita dell’investimento. Il depth of market trading può aiutarti a individuare quando la liquidità e gli ordini nel book si riducono in modo significativo, con il rischio di un forte aumento della volatilità dei prezzi.
Da non sottovalutare come il DOM trading può farti capire le potenziali inversioni di tendenza in prossimità dei livelli chiave. In precedenza abbiamo accennato ai muri di ordini, ebbene essi dipendono dalla liquidità (liquidity wall).
Se un prezzo è in stallo su un livello, è possibile che si verifichi un'inversione; se rimbalza subito ecco allora un rifiuto del livello. Quando il prezzo non riesce a chiudere oltre il livello siamo in presenza di una debolezza del trend attuale.
Dunque puoi considerare la profondità di mercato come uno strumento per gestire le incognite del trading, proprio come cerchiamo di fare nella guida alla gestione del rischio finanziario.
Strategia di DOM Trading per Trader di Breve Periodo
Introduciamo in breve un paio di strategie di depth of market trading, la prima è basata sul trading nelle aree ad elevata liquidità e la seconda aiuta a evitare operazioni in condizioni di bassa liquidità.
Nel primo caso consideriamo le azioni Tesla (TSLA) che scendono a un livello chiave, tuttavia un grande blocco di ordini bid respinge la discesa grazie a un assorbimento. C’è ovvia domanda reale che difende il livello e ciò comporta che i venditori non riescano a rompere un supporto dotato di molta liquidità. Il trader può agire con una posizione long e uno stop molto stretto, appena sotto il muro di ordini.
Nel secondo caso, prendiamo come riferimento l’indice DAX che rimbalza in una piccola forchetta di prezzi. Dal book degli ordini si evince la scarsità di contratti bid e ask, tanto che il prezzo si sposta da un livello all’altro senza scambi intermedi.
La condizione di bassa liquidità, con supporti e resistenze inaffidabili, pone il rischio di slittamento (slippage) concreto. La lettura del DOM dovrebbe consigliare al trader di non entrare, di essere prudente.
DOM Trading e Profondità di Mercato – FAQ
Posso piazzare un ordine limite basandomi sul depth of market?
Sì, grazie alla profondità di mercato puoi selezionare un prezzo appropriato e impostarlo come limite per il tuo ordine di acquisto o di vendita.
Cosa si intende per depth of market forex?
Il depth of market forex non è altro che l’analisi della profondità di mercato applicata alle valute a corso legale.
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