La prima parte di questo articolo ha esplorato la drammatica impennata dei prezzi del cacao, con un massimo storico di 12.261 dollari per tonnellata raggiunto nell'aprile 2024. Questo rappresenta un incredibile aumento del 65% dall'inizio dell'anno. Da allora, però, i prezzi sono crollati di circa il 30% e attualmente si aggirano intorno agli 8.000 dollari. Questa volatilità sottolinea le complesse forze in gioco nel mercato del cacao.
Ma cosa influenza esattamente queste oscillazioni di prezzo e come si può trarne vantaggio?
Per rispondere a questa domanda, la seconda parte di questo articolo si addentrerà nel mondo del trading del cacao. Esploreremo i fattori chiave che guidano i prezzi del cacao e faremo luce su come è possibile fare trading su questa materia prima.
Specifiche del Trading sul Cacao
Il Cacao viene scambiato principalmente tramite futures sull'Intercontinental Exchange (ICE) con il simbolo del contratto CC. Il prezzo è espresso in dollari USA (USD) per tonnellata metrica per un contratto di 10 tonnellate metriche. L'orario di negoziazione a Londra è dalle 9:45 alle 18:30.
È possibile negoziare i futures sul cacao anche su un altro mercato di derivati, il CME Group. In questo caso, gli orari di negoziazione sono gli stessi del CME Globex, che va dalle 17:00 alle 16:00 dalla domenica al venerdì, con una pausa di un'ora alle 16:00 (ora di Chicago).
Quali Fattori Influenzano il Prezzo del Cacao?
Comprendere i vari fattori che possono influenzare i prezzi del cacao è fondamentale se si vuole iniziare a fare trading sul cacao, in quanto conoscere i fattori in grado di influire sul rapporto tra domanda e offerta di cacao permette di comprendere le dinamiche del mercato e di prendere decisioni di trading potenzialmente più consapevoli.
● Invecchiamento delle piante di cacao.
● Eventi climatici.
● Malattie del cacao.
● Abitudini alimentari e di salute.
● Preferenze di gusto.
● Usi del cacao al di là del cioccolato.
● Tassi di cambio, in particolare il dollaro americano (USD).
● Tensioni geopolitiche.
● Crescita economica.
● Prezzi di altre materie prime.
● Speculazione.
● Sentimento del mercato.
3 Modi Per Scambiare I Prezzi Del Cacao
Gli aspiranti trader di cacao possono scegliere tra diverse vie di esposizione al mercato, ognuna delle quali si adatta ai profili individuali, alla propensione al rischio, agli obiettivi e agli orizzonti temporali. Diamo un'occhiata a quelli più popolari.
Futures sul Cacao
I contratti futures sono accordi finanziari che obbligano entrambe le parti a comprare o vendere una quantità specifica di cacao a un prezzo predeterminato in una data futura. Questi contratti offrono ai trader l'opportunità di speculare sui prezzi del cacao e ai professionisti dell'industria del cacao e del cioccolato di coprirsi dal rischio di prezzo.
I trader possono speculare sulle future oscillazioni del prezzo del cacao assumendo posizioni lunghe (acquisto) o corte (vendita) in contratti futures, con regolamenti generalmente effettuati in contanti, piuttosto che con la consegna fisica dei semi di cacao.
I professionisti possono utilizzare i contratti futures a scopo di copertura. Ad esempio, un produttore di cacao può vendere contratti futures per fissare un prezzo di vendita per il prossimo raccolto. In questo modo si assicura un flusso di entrate predeterminato, indipendentemente dalle potenziali fluttuazioni dei prezzi in futuro. Allo stesso modo, i produttori di cioccolato possono acquistare contratti futures per assicurarsi un prezzo fisso per il loro fabbisogno di cacao, proteggendosi da potenziali aumenti di prezzo.
CFDs sul Cacao
I broker di CFD regolamentati come ActivTrades offrono spesso molte materie prime da negoziare attraverso i Contratti per Differenza (CFD).
I contratti per differenza (CFD) sul cacao offrono un modo alternativo per speculare sull'andamento del prezzo del cacao senza la complessità di acquistare e detenere fisicamente la materia prima. A differenza dei contratti futures, che prevedono l'obbligo di consegnare il bene sottostante (i semi di cacao) alla scadenza del contratto, i CFD si concentrano esclusivamente sulla differenza di prezzo.
I trader possono assumere posizioni lunghe (acquistare) o corte (vendere) sui CFD in base alle loro previsioni sui movimenti del prezzo del cacao (in aumento o in diminuzione). Con i CFD, i trader possono utilizzare la leva finanziaria, il che significa che possono controllare una posizione più grande con un investimento iniziale più piccolo. La leva può quindi amplificare i potenziali profitti, ma anche le potenziali perdite, il che può essere difficile per i principianti.
Azioni Di Società Operanti Nell'industria Del Cioccolato
Mentre i contratti futures e i CFD sul cacao offrono opportunità di speculazione attiva, alcuni investitori potrebbero preferire un approccio più passivo o indiretto.
In questo caso, potrebbero acquisire un'esposizione al mercato del cacao acquistando azioni di società di lavorazione o di esportazione del cioccolato. È anche possibile investire in ETF con esposizione al cacao.
Investire in società di lavorazione del cioccolato quotate in borsa come Hershey's, Mondelez International, Nestlé, Lindt & Sprüngli, Barry Callebaut e Cargill consente agli investitori di trarre potenzialmente profitto dall'andamento complessivo del settore del cioccolato. Con la fluttuazione dei prezzi del cacao, la redditività e i prezzi delle azioni di queste società possono essere influenzati dai loro margini.
Gli ETF offrono un paniere diversificato di attività sotto un'unica partecipazione. Alcuni ETF si rivolgono specificamente al settore agricolo o a materie prime come il cacao. È anche possibile investire in ETF dedicati alle aziende di lavorazione del cioccolato. Investendo in questi ETF, gli investitori ottengono un'esposizione al mercato del cacao senza concentrarsi sulle singole società.
*È anche possibile utilizzare CFD su ETF o CFD sui prezzi delle azioni delle aziende produttrici di cioccolato.
In questa serie in due parti abbiamo analizzato gli aspetti del mercato del cacao, svelando l'intricata danza tra domanda, offerta e forze globali che ne determinano le oscillazioni di prezzo. Abbiamo esplorato vari modi per ottenere un'esposizione a questa materia prima dinamica, dai contratti futures alle azioni della società.
Tuttavia, cimentarsi nel trading sul cacao richiede un approccio prudente. Quindi, prima di tuffarvi, ricordate di condurre una ricerca approfondita su cosa sia il cacao e sui rischi impliciti del trading, per essere sicuri che sia adatto alle vostre strategie e alla vostra tolleranza al rischio.
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