Correlazione Positiva e Negativa: Come Fare Trading sui Breakout di Correlazione nei CFD
Quando fai trading su asset finanziari di diversa natura, per esempio materie prime e valute a corso legale, dovresti tenere conto della correlazione positiva e negativa tra essi.
Non conoscere il principio di correlazione tra due titoli su cui vorresti investire, introduce un errore nella strategia che non potrà essere eliminato fino a quando non comprenderai che: la correlazione positiva si ha quando due asset variabili si muovono nella stessa direzione, mentre la correlazione negativa si verifica quando due asset si dirigono in direzioni opposte.
Esiste anche una correlazione nulla, cioè quando i due strumenti finanziari si muovo in modo indipendente l’uno dall’altro. Quest’ultimo caso può delle volte essere applicato a due attività finanziarie che solitamente seguono una correlazione positiva o negativa. In tal caso si ha una “rottura della correlazione”.
Per un trader di contratti per differenza (CFD), riconoscere le correlazioni tra asset class è molto importante perché può sfruttare le fasi di maggiore correlazione per operare con i CFD long su un titolo e short sull’altro.
Entriamo nel vivo dell’argomento e analizziamo il significato di correlazione, le sfumature delle correlazioni tra mercati e asset class, e anche qualche strategia di correlazione da applicare nell’attività di investimento.
Correlazione Positiva e Negativa: Significato nel Trading
La correlazione è un concetto matematico che analizza il legame tra due variabili per comprenderne l’interdipendenza. Una formula esprime la correlazione tra variabili, ma non entreremo nei particolari.
Ti basta sapere che la correlazione misura quanto due titoli si spostano insieme sulla linea del tempo. La correlazione si esprime sotto forma di coefficiente con i seguenti valori:
- +1: la correlazione è perfettamente positiva, quindi gli asset si spostano nella medesima direzione;
- 0: non si evince correlazione, poiché i movimenti dei prezzi non sono in una relazione prevedibile;
- -1: la correlazione è perfettamente negativa, cioè quando un titolo si apprezza ecco che l’altro perde valore in modo speculare.
Alcuni esempi pratici possono chiarire meglio il concetto di correlazione nel trading e aiutarti a scegliere gli asset class su cui iniziare a investire.
Partiamo dalla correlazione positiva. Prendiamo come esempio il prezzo del petrolio e il dollaro canadese (CAD). Il Canada è un esportatore di petrolio, dunque quando il prezzo della materia prima sale ecco che anche il CAD si rafforza. Per motivi analoghi, le azioni energetiche come Eni (ENI) e il petrolio tendono a muoversi nella stessa direzione.
Un esempio di correlazione negativa è invece dato dal rapporto tra l’oro e il dollaro USA (USD). Tendenzialmente il prezzo di un’oncia d’oro viaggia in direzione inversa rispetto all’USD, poiché sono entrambi considerati asset di protezione dal rischio in determinate condizioni di mercato. Nel mercato giapponese, invece, le azioni della Borsa di Tokyo tendono a perdere valore quando lo yen (JPY) si rafforza.
Continuiamo ad approfondire il concetto passando alla correlazione tra mercati finanziari e gli asset class.
Correlazione tra Mercati Finanziari e Asset Class
Per praticare il trading di correlazione, ad esempio con gli indici, è necessario conoscere nel dettaglio le correlazioni tra tipi di asset class, ed è appunto quello che faremo ora. Dovrebbe comunque esserti altrettanto chiaro che la correlazione nei mercati finanziari non è del tutto stabile.
Una correlazione positiva forte potrebbe trasformarsi in una negativa o in una condizione di incorrelazione. Lo “sconvolgimento” si verifica di solito in coincidenza di un evento geopolitico destabilizzante e dall’esito imprevedibile.
A ogni modo, le tabelle qui sotto sintetizzano schematicamente le principali correlazioni positive e negative tra classi di attivo. Noterai il ruolo centrale di materie prime e valute forex.
Strategia di Trading di Correlazione e Come i Trader la Utilizzano
Le tabelle sopra riportate sono il trampolino di lancio per entrare nelle strategie di trading di correlazione.
Come trader puoi scegliere di affrontare i mercati finanziari puntando su strategie che sfruttano la correlazione positiva e negativa degli asset, allo scopo di collocare a mercato ordini long o short “speculari”.
In alternativa potresti utilizzare l’interdipendenza tra asset per confermare o invalidare un trend, o come copertura dal rischio. Per esempio, sei long sull’oro e tuttavia vuoi coprirti dal rischio di discesa del prezzo del metallo giallo. A questo punto apri una posizione long sull’USD per ridurre il rischio di esposizione sull’oro.
A seguire scopriamo nel dettaglio come sfruttare a tuo vantaggio il trading di correlazione con lo strumento dei CFD.
Trading di Correlazione: Strategie e Analisi nei CFD
Dunque puoi sfruttare a tuo vantaggio il coefficiente di correlazione nel trading e in particolare operando con i CFD.
Ipotizza uno scenario in cui si viene a creare una rottura della correlazione tra due asset. Ad esempio, l’oro tende a salire mentre una società mineraria impegnata nella sua estrazione scende (scenario che si verifica quando un’importante produttore è costretto a fermare l’estrazione di oro in un giacimento strategico per l’approvvigionamento mondiale).
In tale scenario di decorrelazione inattesa, potresti rivolgere a tuo vantaggio la salita del prezzo dell’oro con una posizione long e una posizione short sul titolo della società mineraria. La rottura viene così a creare un’opportunità, ma attenzione al livello di rischio che aumenta: non appena il giacimento riprenderà l’operatività, la correlazione tornerà normale come prima.
Correlazione Positiva e Negativa FAQ per i Trader
Perché la Correlazione nel Trading è Importante?
Comprendere l’interazione tra asset ti permette di gestire il rischio e di costruire strategie efficaci di copertura o diversificazione.
La Correlazione è Stabile nel Tempo?
No. La correlazione è dinamica, una correlazione negativa può invertirsi con il cambiare del ciclo economico, della politica monetaria e durante gli shock di mercato.
Posso Eliminare il Rischio con la Correlazione Negativa e Positiva?
No. Puoi ridurre i rischi tipici degli investimenti, ma non annullarli.
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