La legge della domanda e dell’offerta è da sempre il fondamento che regola il prezzo di un bene, sia esso fisico o immateriale. La digitalizzazione dei mercati di scambio, ti consente di vedere gli ordini di offerta e di domanda di un asset attraverso il “registro degli ordini” (order book).
Dall’order book evinci la profondità di mercato, cioè quanta attività di scambio c’è attorno a un asset o a una coppia di valute . Un book degli ordini profondo, ad esempio, equivale a un’ampia presenza di ordini collocati dagli investitori a più livelli di prezzo.
Il book divide gli ordini in bid e ask, cioè in prezzi di acquisto e prezzi di vendita, e potenzia la tua comprensione dei movimenti di un mercato in tempo reale.
Leggere gli ordini bid ask in modo corretto è cruciale, poiché così individui potenziali livelli di supporto e di resistenza, oltre a poter conoscere la liquidità del mercato.
Profondità di Mercato: Significato e Funzionamento dell’Order Book
Attraverso il book degli ordini puoi vedere la profondità di un mercato (market depth, oppure depth of market sintetizzato in DOM). I trader trovano lo strumento implementato nel software di trading e con esso osservano cosa succede in un determinato mercato in quel dato momento.
Grazie al grafico della profondità di mercato, comprendi le tendenze della domanda e dell’offerta live e misuri la capacità del mercato di assorbire grandi ordini senza colpire in modo preoccupante la stabilità del prezzo.
La lettura del book ordini è alquanto semplice, visivamente si presenta come una tabella con:
- A sinistra il prezzo massimo che un acquirente offre per acquistare l’asset;
A destra il prezzo minimo che un venditore accetta per vendere l’asset.
Per ogni livello di prezzo puoi vedere il totale dei “pezzi” richiesti dagli ordini piazzati e non i singoli ordini inseriti dagli investitori. Prendiamo come esempio l’order book del titolo Snam (SRG) quotato alla Borsa di Milano. Al prezzo di €6,29 potresti trovare 795 azioni richieste (domanda), sull’altro versante 632 azioni offerte al prezzo di €6,31.
Ti è chiaro che tale trasparenza su quanto accade attorno a un titolo, ti permette di prendere decisioni informate alla luce della reale domanda e offerta.
Bid e Ask nel Trading: Significato e Ruolo nell’Order Book
Al cuore della profondità di un mercato ci sono quindi gli ordini di offerta e di domanda di un determinato asset finanziario: bid e ask.
Qual è il significato di bid ask lo abbiamo affrontato in precedenza, ed ora lo presentiamo in maniera più schematica in modo che potrai memorizzarlo meglio:
- Bid rappresenta la domanda del mercato, dunque se vendi incassi il bid e gli ordini di solito sono rappresentati graficamente dal colore verde;
Ask è l’offerta nel mercato, quando compri paghi l’ask e riconosci subito tali ordini dal colore rosso.
Ad ogni modo, la maniera migliore per imparare i “segreti” del book degli ordini e della profondità di mercato è selezionare un asset e osservare a più riprese l’andamento.
Dalla dimensione (size) del bid e dell’ask a un dato prezzo capisci se il mercato è sbilanciato verso la domanda o verso l’offerta, oppure se c’è un certo equilibrio (movimenti laterali o range bound del prezzo).
E non disdegnare la tabella accanto che mostra gli ordini processati, poiché dalla frequenza dei trade eseguiti apprendi altre informazioni sulla liquidità del mercato.
Differenza tra Bid e Ask e Dinamiche di Prezzo
Un altro aspetto molto importante di cui devi tenere conto è lo spread bid ask, la cui formula per il calcolo è rapida:
Spread = Ask – Bid
Senza il calcolo, non vedresti la differenza tra bid e ask poiché è “invisibile”. Tuttavia è importante conoscere lo spread e sapere che in un mercato liquido tende a essere stretto, mentre in un mercato illiquido lo spread si allarga.
Mediante il book degli ordini, però, puoi guardare cosa accade ed estrapolare una serie di informazioni cruciali per la tua attività di trading, ad esempio quelle legate alle dinamiche di prezzo che non sono statiche.
Bassa e alta volatilità dei mercati, infatti, si vedono benissimo dall’order book. Un’elevata quantità di titoli richiesti od offerti a un certo livello di prezzo è sintomo di grande attività. All’opposto, un ask e bid con size degli ordini cumulati sottile è indice di scarso dinamismo attorno al titolo.
Come Leggere la Profondità di Mercato (DOM) nel Trading
Un trader esperto usa il grafico di profondità di mercato per leggere in tempo reale lo stato della domanda, dell’offerta e della liquidità.
L’order book, ti fornisce indicazioni valide relative a possibili livelli di supporto o di resistenza. In che modo lo comprendi? Ti basta controllare le dimensioni bid e ask ai vari livelli di prezzo. Size, cioè volumi “pesanti” possono risultare difficili da smaltire per il mercato e ostacolare la discesa (supporto) o la salita (resistenza) del prezzo di un asset.
Con l’esperienza diretta noterai che la profondità di mercato delle volte varia convulsamente, o comunque con maggiore rapidità del solito. Ciò avviene in concomitanza con annunci importanti o per rotture tecniche.
In definitiva, l’utilizzo del libro degli ordini per conoscere il DOM è utile per migliorare i tempi di entrata e di uscita da un asset di tuo interesse.
Profondità di Mercato e Bid Ask FAQ per Principianti
Perché Bid e Ask Cambiano Continuamente?
Ciò avviene poiché bid e ask riflettono la domanda e l’offerta dal vivo. L’ingresso, l’esecuzione o la cancellazione di ordini aggiorna i livelli di continuo.
Che Cos’è il DOM?
L’acronimo inglese significa depth of market, profondità di mercato. Considerala una finestra sugli ordini limite in attesa di essere eseguiti. Gli ordini vengono automaticamente organizzati per livello di prezzo. Con i bid che indicano gli ordini sotto il prezzo attuale e gli ask quelli sopra il prezzo attuale.
Che Differenza c’è tra il Book degli Ordini e il Grafico dei Prezzi?
Il grafico dei prezzi mostra lo storico, quanto è già successo; il book ordini cosa potrebbe accadere, perché svela gli ordini in attesa di esecuzione.
Come si Usano Profondità di Mercato e Bid Ask Insieme?
Mentre bid e ask indicano il prezzo immediato dei vari ordini cumulati per livello, la profondità di mercato dice quanta forza c’è dietro quei prezzi. Per avere la “triade” dell’order flow completa, bisogna aggiungere i trade eseguiti con i dati di size, prezzo e ora esatta.
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