L’indice Fear and Greed, ou Greed Fear Index, est un baromètre composite du sentiment du marché. Les traders l’utilisent pour évaluer rapidement si le marché penche vers la peur ou la cupidité.
Cet article explique la méthodologie, les plages d’interprétation, les cas d’usage de l’indice de la peur ainsi que les pièges à éviter.
Qu’est-ce que l'indice de la peur et de la cupidité ?
Le Greed Fear Index, aussi connu sous le nom d’indice Fear and Greed, mesure le sentiment des investisseurs face au risque, mais e n’est pas une prévision de baisse ou de hausse des prix.
Créé par CNN Business, il attribue une note de 0 à 100 pour déterminer si les marchés sont dominés par la peur (fear) — lorsque les investisseurs fuient le risque — ou par la cupidité (greed), quand ils cherchent activement le rendement.
Cet indice Greed and Fear permet de comprendre la psychologie du marché et d’identifier les moments d’excès émotionnel susceptibles d’influencer les cours.
Indice Fear and Greed : méthodologie, composants et données sources
Pour établir son score, l’indicateur Fear and Greed analyse plusieurs facteurs clés :
- la tendance générale du marché (momentum) ;
- le nombre d’actions en hausse ou en baisse ;
- la volatilité (via le VIX, souvent surnommé indice de la peur) ;
- la demande pour les actifs refuges, comme l’or ou les obligations d’État.
Le Greed Fear Index s’actualise chaque jour à partir de données financières publiques.
Certains sites créent leurs propres versions (actions vs cryptomonnaies), et si la méthodologie change, les anciens et nouveaux scores de l’indice Greed and Fear peuvent légèrement différer.
Comment les traders utilisent le Greed Fear Index en contexte
Les traders utilisent le Greed Fear Index pour évaluer l’appétit pour le risque : un marché dominé par la peur suggère un climat risk-off, tandis qu’un marché guidé par la cupidité reflète un contexte risk-on.
Ils se servent de l’indice pour déterminer si le marché est range-bound ou tendanciel : un marché très craintif ou cupide indique souvent une tendance forte. À l'inverse, un marché plus équilibré, ni trop craintif ni trop cupide, évolue souvent de manière stable, sans grande variation.
Pour confirmer ces informations, les traders vérifient également la rapidité des mouvements des prix, leur amplitude et la différence entre les taux d’intérêt de différentes dettes.
Indice Greed and Fear : variantes crypto
Les indicateurs crypto, comme l’indice de la peur crypto ou le Fear and Greed crypto, sont populaires car ils permettent aux investisseurs de mesurer le sentiment du marché et de repérer les excès émotionnels.
Ces indicateurs crypto Fear and Greed se mettent à jour régulièrement et réagissent aux changements de volatilité et de volumes. Cependant, l’indice Fear Greed en crypto et de manière générale ne prédit pas les prix : il reflète le climat émotionnel du marché.
Lire les extrêmes avec l'indice de la peur et de la cupidité
Les scores extrêmes de l’indice de la peur et de la cupidité signalent souvent des retournements de marché. Par exemple :
- un score inférieur à 20 indique une peur excessive, suggérant que les actifs sont sous-évalués et pourraient rebondir.
- un score supérieur à 80 indique une cupidité excessive, ce qui peut signaler que le marché est surévalué et qu’une correction ou un repli des prix est probable.
Toutefois, ces lectures peuvent rapidement changer en raison de la volatilité du marché. Il faut donc analyser plusieurs jours de données et les comparer avec les prix, les volumes et la volatilité avant de tirer des conclusions.
Mettre l'indice Fear and Greed en relation avec les données de marché
Les traders comparent le Greed Fear Index avec les tendances des prix, la volatilité et l’amplitude des mouvements pour obtenir une vision complète du marché et repérer d’éventuels points de retournement.
Concrètement, ils procèdent ainsi :
- Comparaison avec l’indice avec les prix : lorsqu’un pic de peur apparaît, ils vérifient si les prix chutent ; lorsqu’une forte cupidité apparaît, ils regardent si les prix montent.
- Observation de la volatilité : un pic de peur associé à une forte volatilité confirme un marché agité et un risque de retournement, tandis qu’un marché calme malgré la peur indique un mouvement limité.
- Analyse de l’amplitude des mouvements : lorsque les variations de prix sont grandes pendant des extrêmes de l’indice, elles confirment la force de la tendance ou du retournement.
Les traders surveillent également les volumes de transactions pour vérifier la solidité de ces signaux : un indice extrême accompagné d’un fort volume renforce l’indication.
Voici trois erreurs fréquentes à éviter :
- Se fier à une seule lecture de l’indice plutôt qu’à une tendance sur plusieurs jours.
- Ignorer le contexte des prix ou des volumes pour interpréter le sentiment.
- Confondre le sentiment du marché avec une prédiction certaine des prix.
Indice Fear and Greed Crypto : valeur actuelle et temps réel
L’indice crypto Fear and Greed affiche des valeurs « jour » ou en temps réel, pratiques pour détecter les excès émotionnels, mais le contexte reste essentiel : chaque fournisseur utilise sa méthodologie, chaque marché (Bitcoin, altcoins) diffère, et le timeframe choisi influence les lectures.
L’indicateur Fear and Greed crypto doit, comme toujours, être complété avec d’autres données comme les prix, les volumes et la volatilité pour interpréter correctement le marché.
Où explorer l’exposition aux indices avec ActivTrades
L’indicateur Crypto Fear & Greed d’ActivTrades recrée l’indice directement sur TradingView, ce qui permet aux traders de suivre le sentiment global du marché des cryptomonnaies.
Il fournit une vue instantanée du risque et de la cupidité, et s’utilise en complément d’une analyse personnelle et d’une gestion prudente du risque pour mieux orienter les décisions de trading.
Les utilisateurs peuvent également explorer les produits liés aux indices sur ActivTrades pour mettre en pratique leurs stratégies d’analyse et de trading avec un compte démo.
Greed Fear Index - FAQs
Quel est un bon score pour l’indice de peur et de cupidité ?
Un score proche de 50 indique un sentiment neutre ; les valeurs en dessous de 40 signalent la peur, et la cupidité au-dessus de 60.
Quels sont les sept indicateurs de l’indice de peur et de cupidité ?
Ils incluent le momentum, le nombre d’actions en hausse/baisse, la volatilité, la demande pour des actifs refuges et d’autres facteurs de marché qui mesurent le sentiment global.
L’indice de peur et de cupidité est-il toujours fiable ?
L’indice de peur et de cupidité montre seulement le sentiment du marché, mais pas une prédiction de prix. Il doit donc être utilisé avec d’autres données.
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