L'indice de volatilité VIX, connu sous le nom de « jauge de la peur » du marché, mesure la volatilité attendue de l'indice S&P 500 au cours des 30 prochains jours. Lorsque les investisseurs anticipent des turbulences, l'indice VIX augmente. En période de calme, il baisse. Les traders et les investisseurs s'appuient sur le VIX pour évaluer le sentiment du marché des CFD, gérer le risque et affiner leurs stratégies.
Dans ce guide, nous aborderons les points suivants :
- Ce qu'est le VIX et comment il reflète la peur du marché
- Comment il est calculé et pourquoi il est important
- Sa relation avec le S&P 500 et les tendances plus générales du marché
- Les moyens de négocier la volatilité à l'aide d'instruments liés au VIX
Comprendre le VIX peut aider les traders à prendre des décisions plus judicieuses, qu'il s'agisse de couvrir des risques ou de tirer parti des fluctuations du marché. Voyons cela de plus près.
Qu’est-ce que l’indice VIX bourse et pourquoi est-il important ?
L'indice de volatilité VIX, créé par le CBOE, mesure la volatilité attendue du marché boursier au cours des 30 prochains jours. Il suit la volatilité implicite des options du S&P 500, reflétant le sentiment des investisseurs.
Souvent appelé « jauge de la peur », l’indice VIX bourse augmente lorsque les investisseurs s'attendent à des turbulences (comme lors de crises économiques ou d'événements géopolitiques) et diminue lorsque les marchés sont stables. Les traders le surveillent pour les raisons suivantes:
- Un VIX bourse élevé signale un risque de baisse du marché ou de panique.
- Un VIX bourse bas indique une certaine complaisance ou des tendances haussières.
En surveillant le VIX, les traders peuvent mieux anticiper les risques et adapter leurs stratégies en conséquence.
Comment l’indice VIX est-il calculé ?
Le VIX est calculé à partir d'options en temps réel sur l'indice S&P 500 (options de vente et options d'achat) dont l'échéance est comprise entre 23 et 37 jours.
Il mesure la volatilité implicite, c'est-à-dire la prévision par le marché des fluctuations potentielles des prix, en analysant :
- Les prix des options : options plus chères = volatilité attendue plus élevée
- La moyenne pondérée : mélange des échéances à court terme et à long terme
- La formule de swap de variance : convertit les données relatives aux options en un pourcentage de volatilité
Cette approche prospective fait de l’indice de la peur VIX un puissant outil de prévision des risques, car il reflète les attentes collectives des opérateurs plutôt que les mouvements de prix passés. Lorsque le VIX augmente, il signale une incertitude croissante sur le marché.
Cours et graphiques de l’indice VIX bourse – Comment analyser les tendances ?
Les graphiques de l’indice VIX bourse fournissent une vision claire de la volatilité du marché, aidant les traders à repérer la peur ou la complaisance en temps réel.
L'indice se situe généralement entre 10 et 20 lorsque les marchés sont stables, mais il peut dépasser 30 à 50 en cas de crise (comme le krach de 2008 ou l'effondrement dû au COVID-19).
Voici les principales méthodes d'analyse des graphiques du VIX :
- Les pics signalent une montée de la peur, qui précède souvent les baisses du marché.
- Les creux prolongés suggèrent la confiance des investisseurs, mais peuvent aussi indiquer une certaine complaisance.
- Les graphiques historiques révèlent les schémas de volatilité à long terme.
- Les perspectives de la journée aident les traders à court terme à réagir aux changements soudains.
En suivant ces tendances, les traders peuvent mieux planifier les entrées, les sorties et les stratégies de couverture.
Indice VIX et S&P 500 – Comprendre la corrélation
Le VIX et le S&P 500 évoluent habituellement dans des directions opposées (une relation essentielle pour les traders). Lorsque le S&P 500 chute brutalement, la peur augmente, ce qui fait grimper le VIX.
À l'inverse, lors de reprises régulières, le VIX diminue souvent, car la confiance augmente.
Des exemples historiques :
- Crise financière de 2008 : le S&P 500 a plongé d'environ 50% et le VIX a atteint 80%.
- Crash COVID-19 (2020) : le S&P a chuté de 35 % et le VIX a atteint 85%
- Périodes de faible volatilité (2017, 2019) : le S&P a augmenté régulièrement tandis que le VIX est resté proche de 10%.
Cette corrélation inverse fait de l’indice de la peur VIX un puissant indicateur de risque : lorsqu'il monte en flèche, les traders sont à l'affût d'éventuels creux de marché ou d'opportunités de couverture.
VIX trading – Comment trader l’indice VIX ?
Bien qu'il ne soit pas possible de négocier directement le VIX, il existe plusieurs façons de s'y exposer :
1. Futures et options VIX
- Permet de négocier des anticipations de volatilité future
- Populaire parmi les traders institutionnels pour la couverture
- Nécessite une expérience en matière de produits dérivés
2. ETF et ETN VIX
- Suivi des contrats à terme sur le VIX (par exemple VXX, UVXY)
- Accessible aux traders particuliers
- Susceptible de se dégrader en raison de l'effet de contango
Précision : il y a contango lorsque le prix à terme d'un actif (comme le VIX) est plus élevé que son prix au comptant prévu. Ce phénomène est fréquent pour les contrats à terme sur le VIX et les ETF.
3. CFD sur les indices de volatilité
- Permet de négocier des produits liés au VIX avec un effet de levier
- Permet de se positionner à l'achat ou à la vente en toute simplicité
- CFD disponibles auprès de courtiers comme ActivTrades
Avantages des CFD :
- Pas de propriété de l'actif sous-jacent
- Négociation de la volatilité à la hausse et à la baisse
- Dimensionnement flexible des positions
Risques :
- L'effet de levier amplifie les pertes
- Les produits de volatilité peuvent être imprévisibles
Pour les traders qui recherchent une exposition directe sans la complexité des contrats à terme, les CFD offrent une alternative efficace.
Pourquoi les traders utilisent l’index VIX pour la gestion des risques
Le VIX aide les opérateurs à mesurer le risque de marché et à y réagir en temps réel. Ses principales utilisations sont les suivantes :
- Couverture : une hausse du VIX annonce des baisses potentielles, ce qui incite les opérateurs à protéger leurs portefeuilles à l'aide d'options ou d'ETF inversés.
- Signaux contrariants : les pics extrêmes du VIX marquent souvent des ventes de panique, signalant potentiellement des creux de marché.
- Jauge de sentiment : des niveaux de VIX bas peuvent indiquer une certaine complaisance, précédant parfois des corrections.
En suivant les tendances du VIX, les traders peuvent :
- Ajuster la taille de leurs positions sur les marchés à risque
- Entrer au bon moment lors des baisses motivées par la peur
- Éviter la surexposition en période de faible volatilité
Le VIX n'est pas prédictif, mais il constitue un puissant test de résistance en temps réel pour les portefeuilles.
FAQs – Indice VIX Bourse et VIX Indice de la Peur
Qu'est-ce que l'indice VIX ?
L'indice VIX (CBOE Volatility Index) mesure la volatilité attendue à 30 jours de l'indice S&P 500. Connu sous le nom d’indice de la peur VIX, il augmente lorsque les marchés sont instables et diminue pendant les périodes calmes.
Comment le VIX est-il calculé ?
Le VIX (indice VIX volatilité) est calculé à partir des prix des options du S&P 500, reflétant les attentes des investisseurs quant aux fluctuations du marché à court terme.
Que signifie un indice VIX élevé ?
Un indice VIX élevé signale une incertitude croissante sur le marché, des opportunités de couverture potentielles et des renversements possibles à court terme.
Quelle est la relation entre le VIX et le S&P 500 ?
La bourse VIX évolue généralement à l'inverse de l'indice S&P 500, augmentant lors des ventes et baissant lors des hausses.
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