Lorsque vous planifiez vos objectifs financiers à long terme, investir dans des sociétés qui versent des dividendes peut être une excellente option. Les actions qui versent des dividendes ont tendance à être plus stables pendant les fluctuations du marché et les variations de prix, et elles peuvent bénéficier d'allégements fiscaux plus intéressants. En outre, elles peuvent procurer un revenu passif aux investisseurs.
Des sociétés américaines telles que Microsoft, Johnson & Johnson et Chevron sont connues pour leurs versements de dividendes attrayants, mais il en existe bien d'autres qui méritent d'être prises en considération, ainsi que différentes façons d'en tirer parti.
Nous allons explorer ci-dessous les tenants et les aboutissants du concept de dividendes afin que vous puissiez décider de les intégrer ou non à votre stratégie d'investissement. C'est parti !
Que sont les dividendes et pourquoi une entreprise les émet-elle ?
Un dividende est un paiement effectué par une société à ses actionnaires, sur décision du conseil d'administration. Les paiements de dividendes sont souvent effectués trimestriellement ou semestriellement et peuvent prendre la forme de paiements en espèces ou de réinvestissements d'actions.
C'est un moyen populaire pour les investisseurs de tirer un revenu passif de leur portefeuille sans avoir à vendre aucun de leurs titres, mais toutes les sociétés ne proposent pas de dividendes, et ce n'est certainement pas une obligation, légale ou autre. C'est le conseil d'administration de chaque entreprise qui décide de distribuer un dividende à tout moment ou qui réinvestit les bénéfices dans l'entreprise à des fins d'expansion, par exemple.
Pour un exemple récent, au moment où nous écrivons ces lignes, le conseil d'administration de Johnson & Johnson vient de déclarer un dividende en espèces de 1,13 $ par action sur les actions ordinaires de la société pour le premier trimestre de 2023. Les actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 21 février 2023 recevront le dividende le 7 mars 2023. Par conséquent, un investisseur possédant 1 000 de ces actions avant la date ex-dividende, par exemple, gagnera un dividende en espèces de 1 130 $.
Les dividendes sont un moyen pour les entreprises de montrer leur reconnaissance envers leurs actionnaires, et ils démontrent généralement aussi que la situation financière de l'entreprise est suffisamment solide pour attirer davantage d'investisseurs. C'est bon pour les affaires et bon pour les investisseurs.
Vous constaterez que de nombreux comptes de courtage d'actions individuelles permettent à leurs clients d'accéder à des informations sur les sociétés et à des données sur les cours à des fins de recherche, notamment les montants des dividendes et les dates de distribution. De nombreux sites financiers et d'information le font également, de sorte qu'il est facile de connaître l'historique des dividendes d'une société avant de décider d'acheter des actions.
Comment influencent-ils le prix des actions ?
La psychologie est un facteur
Les dividendes peuvent avoir un effet sur la valeur du cours des actions d'une société, mais la direction de cette influence, qu'elle soit positive ou négative, dépendra de la façon dont le marché réagit au montant convenu du dividende.
Une mesure raisonnable d'une société est l'historique de ses versements de dividendes. La capacité de l'entreprise à verser régulièrement des dividendes, sans parler de leur augmentation, même en cas de récession ou d'autres conditions économiques difficiles comme la récente pandémie, est un indicateur très positif.
À l'inverse, le marché peut considérer les paiements de dividendes comme une indication que le potentiel de développement d'une entreprise a atteint un plateau. Cela est particulièrement vrai si les dividendes sont versés à un moment où l'entreprise a peu de chances de réinvestir des capitaux dans ses opérations ou de dépenser des liquidités pour d'autres activités.
Comment ça se passe habituellement :
Comme dans notre exemple de Johnson & Johnson ci-dessus, le montant du dividende et la date de paiement doivent être déclarés par la société émettrice avant la distribution des dividendes. La date de détachement du dividende, qui est le dernier jour où l'on peut acheter des actions tout en recevant le dividende, est également annoncée.
Naturellement, après l'annonce, on peut s'attendre à ce que le cours de l'action augmente, car les investisseurs achètent davantage d'actions dans l'espoir de toucher le dividende. Ils peuvent même payer une prime pour cela, et le prix continuera à augmenter.
Cela peut être une motivation si importante pour certains investisseurs qu'ils achètent les actions d'une certaine société dans le seul but de percevoir des dividendes. Lorsqu'elle est exécutée correctement, l'acquisition d'actions avant la date de détachement des dividendes et leur revente le jour de l'enregistrement peut en fait générer un rendement intéressant. Cela explique également pourquoi le cours de l'action peut chuter après le versement des dividendes.
Des stratégies différentes, des résultats différents
Il y a plusieurs façon de tirer profit des dividendes des entreprises.
La première est la stratégie de "capture des dividendes", parfois utilisée par les day traders pour maximiser leurs bénéfices sur les actions. Comme vous pouvez l'imaginer, il s'agit d'une stratégie de négociation active qui nécessite d'acheter et de vendre fréquemment des actions et de les conserver juste assez longtemps pour capter le dividende que la société verse avant de les vendre. Il est possible de conserver l'action sous-jacente pendant une seule journée, selon la politique de l'entreprise.
Certains diront que cette approche ne fonctionne pas toujours très bien, car le cours des actions peut potentiellement augmenter du montant du dividende avant la date de déclaration, ou parce que la possibilité d'obtenir des gains sans risque sera réduite par la volatilité du marché, les taxes et les frais de transaction. Cependant, les gestionnaires de portefeuille agiles tirent souvent parti de cette stratégie pour obtenir des rendements rapides.
En revanche, l'approche plus classique consiste à se concentrer sur l'achat et la détention d'actions à dividendes stables afin de générer un flux de revenus régulier sur une longue période. Les actions à dividendes, en particulier celles des sociétés qui augmentent régulièrement leurs dividendes, ont traditionnellement obtenu de meilleurs résultats que le marché au fil des ans et avec une volatilité moindre.
Par conséquent, les actions à dividendes constituent un bon choix pour tout portefeuille, car elles apportent de la diversité et un certain niveau de stabilité.
En résumé
La façon dont vous choisissez d'investir et de tenir compte des dividendes dépend en grande partie du type d'investisseur que vous êtes et de votre tolérance au risque.
Certaines sociétés qui versent des dividendes sont des investissements solides, et d'autres - en particulier les nouvelles sociétés versant des dividendes - ne le sont pas. Dans tous les cas, vous devrez faire preuve de diligence raisonnable avant d'effectuer un achat.
Assurez-vous toujours que votre approche en matière d'investissement est conforme à vos objectifs à long terme et ne risquez jamais plus d'argent que vous ne pouvez vous permettre de perdre.
Les informations fournies ne constituent pas une recherche en matière d'investissement. Elles n'ont pas été préparées conformément aux exigences légales visant à promouvoir l'indépendance de la recherche en investissement et doivent donc être considérées comme une communication marketing.
Toutes les informations ont été préparées par ActivTrades ("AT"). Les informations ne contiennent pas un relevé des prix d'AT, ni une offre ou une sollicitation pour une transaction sur un quelconque instrument financier. Aucune représentation ou garantie n'est donnée quant à l'exactitude ou l'exhaustivité de ces informations.
Tout matériel fourni ne tient pas compte de l'objectif d'investissement spécifique et de la situation financière de toute personne susceptible de le recevoir. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. AT fournit un service d'exécution uniquement. Par conséquent, toute personne agissant sur la base des informations fournies le fait à ses propres risques.