Al negociar con valores, es importante saber qué tipo de acontecimientos pueden hacer que el mercado suba o baje. Uno de ellos es un profit warning. Descubramos en este artículo qué es un profit warning y cómo puede aprovecharlo en sus operaciones.
¿Qué es un profit warning?
Una alerta de resultados se emite cuando una organización informa a los inversores y al público de que espera que sus rendimientos financieros sean inferiores a las expectativas del mercado antes de comunicar sus beneficios formales al final de un trimestre.
Si las empresas saben que sus ganancias serán inferiores a las previsiones de los analistas, tienen la obligación de informar a los accionistas y al mercado de valores. Cuando se emite un aviso de resultados, también es importante que la empresa explique por qué. De hecho, es ilegal engañar a los inversores o al público sobre los resultados de una empresa pública, por lo que esto se hace para rectificar cualquier proyección o declaración inexacta que se haya hecho en el pasado.
La mayoría de las veces son las advertencias negativas de resultados las que se difunden ampliamente en los medios de comunicación, pero a menudo las empresas también publican expectativas positivas en sus informes de resultados. A menudo se dice que la expresión » alerta de resultados » es confusa y engañosa porque suena como una pérdida de ingresos. En realidad, sólo significa que se está publicando una estimación financiera antes de los resultados reales, que podrían ser mejores o peores de lo esperado.
Para el propósito de este artículo, nos centraremos en mantener su capital a salvo en caso de un profit warning negativo. Siga leyendo para saber qué ocurre y cómo puede responder para garantizar los mejores resultados.
¿Qué factores pueden desencadenar un profit warning?
Algunos inversores pueden verse sorprendidos cuando se emiten advertencias de resultados debido a una amplia gama de causas. A veces puede haber factores internos de la empresa, como una caída de las ventas, problemas con un producto, el incumplimiento de obligaciones contractuales, cambios en la dirección o malas decisiones financieras.
También puede haber problemas externos que escapan al control de la empresa, como problemas en la cadena de suministro, el estado general de la economía, la inflación, cambios en los hábitos de compra de los consumidores, subidas de los tipos de interés y tipos de cambio, entre otros.
El mes pasado se informó de que el Reino Unido estaba experimentando en ese momento el mayor número de alertas de pérdidas en más de una década. Desde que estalló la crisis financiera mundial en 2008 no se habían producido tantos: 86 empresas advirtieron de un empeoramiento de sus resultados en el tercer trimestre de 2022, frente a las 51 del mismo trimestre del año anterior.
En Gran Bretaña en particular, las empresas que ya estaban luchando con muchos problemas de oferta y demanda causados por la pandemia del Covid-19, están lidiando ahora más recientemente con el aumento vertiginoso del coste de la energía y una gran escasez de trabajadores. La limitación del precio de los gastos energéticos rusos puede ayudar a corto plazo, pero una vez que se levante gradualmente el año que viene, muchas empresas se enfrentarán a un dolor aún mayor si continúa el conflicto ruso con Ucrania.
¿Qué ocurre con el precio de las acciones de una empresa cuando se emite un Aviso de Resultados?
Una estimación de los resultados positiva suele ser positiva para el precio de las acciones, ya que significa que los inversores verán una oportunidad de crecimiento y de inversión estable, lo que hará que suba el precio de las acciones.
Una advertencia de resultados negativa puede ir en ambos sentidos, dependiendo de las cuestiones en juego.
Puede ser negativo para el precio de las acciones a corto plazo si los inversores se asustan y no realizan ninguna investigación de seguimiento para comprender la situación. Sin embargo, si el aviso de resultados es consecuencia de un problema claramente identificable que parece solucionable mediante iniciativas de gestión a corto plazo, entonces podría ser una oportunidad para comprar las acciones con descuento y el precio para diversificar su cartera podría permanecer estable.
Si la disminución de los rendimientos esperados es consecuencia de emisiones que obviamente no son rescatables, entonces puede ser un buen momento para recortar sus pérdidas y trasladar su capital a otra parte. Si lo hace un número suficiente de inversores, el precio de las acciones se hundirá.
¿Cómo aprovechar los alertas de resultados en su estrategia?
A la hora de invertir en bolsa, es de esperar que reciba avisos de resultados poco alentadores. Lo mejor es mantener la calma y ver si la situación puede mejorar. Si no es así, puede que tenga que plantearse vender con pérdidas. Veamos algunas formas de convertir una advertencia en una ganancia.
Contratos por diferencia
Un Contrato por Diferencia (CFD) es un contrato entre un operador y un corredor de CFD. Un CFD es un tipo de instrumento financiero derivado cuyo valor sigue el de un activo subyacente, lo que permite obtener ganancias o pérdidas en función de cómo fluctúe el precio del activo subyacente en comparación con la posición abierta.
Los inversores pueden cubrir sus inversiones frente a oscilaciones desfavorables de los precios en el mercado como consecuencia de un aviso de beneficios o recortar sus pérdidas utilizando CFD. Una forma de hacerlo es abrir posiciones de rápida ejecución que puedan servir de cobertura frente a otras operaciones, como una gran cartera de acciones de mercados equivalentes. También puede beneficiarse de la caída de precios recurriendo a la venta en corto.
Investigue
Para ser un inversor rentable, es fundamental tomar decisiones lógicas y no emocionales en momentos como éste. Para ello, hay que tener en cuenta las advertencias de beneficios de forma individual y analizar las causas subyacentes.
Tendrá que hacerse algunas preguntas clave:
– ¿La causa del profit warning ha alterado significativamente la rentabilidad a largo plazo de la empresa?
– ¿Ha alcanzado el riesgo de pérdida irreversible de capital de la acción un nivel crítico?
– ¿Cuánto podrían bajar los rendimientos antes de que fuera difícil pagar los intereses de los préstamos y cumplir los compromisos de deuda/beneficios?
Los inversores pacientes a largo plazo pueden hacer una buena compra después de una alerta de resultados, dependiendo de las respuestas a estas y otras preguntas.
Es importante que vuelva a consultar su estrategia de negociación y decida si su evaluación de la empresa se ajusta a su perfil de riesgo predeterminado antes de seguir adelante. Al igual que con todas sus inversiones, nunca arriesgue más capital del que esté dispuesto a perder.
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