Swap Trading bezeichnet das Halten einer Position über Nacht und die damit verbundene Zinsanpassung. Diese Veränderung kann entweder als Gebühr anfallen oder als Gutschrift auf dem Handelskonto erscheinen.
Besonders im CFD-Handel, beim Handel mit Anleihen und beim Handel von Währungspaaren übernimmt der Swap eine wichtige Position, da er im täglichen Rollover berechnet wird. Oft unterschätzen Trader diese Kosten oder Chancen. Dabei können sie bei richtiger Platzierung Einfluss auf das individuelle Handelsergebnis haben.
Mit unserem Guide erhalten Sie einen umfassenden Überblick über Swap Trading und CFD Swap, wie Swap Fees funktionieren und wie sie sich als Guthaben oder Gebühr auswirken oder wie ActivTrades beim Überprüfen von Kursen hilft.
Was ist Swap Trading? Die Grundlagen
Swap Trading kann folgendermaßen zusammengefasst werden: Es beschreibt die Zinsanpassung, die entsteht, wenn eine Position über die tägliche Abrechnungszeit des Brokers hinaus gehalten wird.
Bei CFDs spiegelt die Swap Trading Bedeutung den Zinsunterschied wider, der theoretisch durch die Finanzierung der zugrunde liegenden Position entsteht. Halten Sie eine Long-Position, wird sie berechnet, als würden Sie den Basiswert kaufen und Kapital aufnehmen. Bei einer Short-Position verhält es sich umgekehrt: Sie verkaufen den Wert und erhalten dafür Liquidität.
Im Devisenhandel erhält der Swap folgende Bedeutung im Trading:
- Er übernimmt die Rolle der Zinsdifferenz beider Währungen.
- Der Swap ergibt sich daraus, welche Währung Sie kaufen und welche Sie verkaufen.
So entsteht ein positiver oder ein negativer Swap.
Wann fallen Swap Fees an? Rollover Trading, Cut-Off & Besonderheiten
Swap Fees fallen immer dann an, wenn eine Position über den täglichen Rollover-Zeitpunkt in Ihrem Portfolio bleibt. Im Swap Trading spricht man von einem „Cut-off“. In der Regel liegt diese Zeit zwischen 22:00 und 23:00 Uhr.
Trading Swap bedeutet somit, dass die Position nach dem eingetretenen Zeitpunkt in den nächsten Handelstag mit übernommen wird. Je nach Gebühr oder Gutschrift wird der Betrag abgezogen oder gutgeschrieben.
An einigen Tagen gilt es jedoch, besonders aufmerksam zu sein. Mittwoch greift der Triple Swap aufgrund des bevorstehenden Wochenendes. CFD Swap ist auch am Samstag und Sonntag möglich, wodurch die Zinsberechnungen weiterhin aktiv bleiben. Diese Zinsen werden bereits am Mittwoch verrechnet. Für Anleger bedeutet dies, den dreifachen Swap zu kalkulieren.
Ebenso wird vor Feiertagen vorgegangen und der Rollover im Trading verschiebt sich. Der exakte Zeitpunkt sowie die Regeln variieren je nach Broker und Produkt. Umso wichtiger ist es, dass Sie die Zeiten im Swaps Trading regelmäßig checken.
CFD Swap kalkulieren – Wie werden Gebühren berechnet?
Experten können den Swap für CFDs anhand einer Formel berechnen. Dabei müssen unter anderem
- der Positionswert
- die Swap Rate
- die Long/Short-Position
berücksichtigt werden.
Es geht aber auch einfacher, denn die Swap Rate wird vom Broker vorgegeben. Bei ActivTrades sind diese für Nutzer unter den Handelskosten für jedes Instrument transparent einsehbar. Zu beachten ist, dass für Long- und Short-Positionen unterschiedliche Raten gelten, die separat ausgewiesen werden.
Rollover CFD & Swap nach Assetklasse: FX, Indizes, Aktien und Rohstoffe
Je nach Handelsprodukt verhalten sich die Ergebnisse des Rollover Tradings anders. Daher sollten Sie als Anleger wissen, welche Konsequenz die Wahl Ihres Handelsprodukts hat.
- Beim FX-Handel ergibt sich der Swap im Trading aus der Zinsdifferenz der Währungen.
- Beim CFD Swap hängt die Gebühr oder Gutschrift von den Zinsen der Ländermärkte ab. So orientiert sich der Dow Jones an den amerikanischen Zinskosten, während der DAX auf die deutschen Zinskosten zurückgreift.
- Aktien-CFD-Rollover beinhalten zusätzlich Faktoren wie Dividendenanpassungen, die ebenfalls als Swap-artige Korrekturen eingebucht werden können.
Rohstoff-CFDs basieren auf Futures, deren Finanzierungskosten, Zinskomponenten oder Lagerkosten in den Swap einfließen. Dadurch schwanken die Gebühren bei Rohstoffen deutlich mehr.
Wo finde ich heutige Swap-Angaben auf ActivTrades?
Bei ActivTrades lassen sich die aktuellen Swap-Angaben unter dem Reiter Märkte finden. Hier kann über den Punkt Spreads & Swaps schnell und unkompliziert verglichen werden. Jeweils werden die Long-Swap-Raten als auch die Short-Swap-Raten gelistet.
Vor dem Kauf ist es ratsam, immer die Gebühren zu prüfen. So bleiben beim Rollover Trading Überraschungen aus und die Kosten im Rahmen. Regelmäßiges Prüfen und Kontrollieren ist ratsam, denn die Raten verändern sich regelmäßig.
Swap Trading: Gebühr oder Gutschrift? Long vs. Short
Ob Sie beim Rollover Trading eine Gebühr zahlen oder sich auf eine Gutschrift freuen können, hängt von der Richtung des Trades und von der jeweiligen Rate beim Swap Trading ab. Halten Sie zum Beispiel ein FX-Paar long, bei dem die gekaufte Währung einen höheren Zinssatz besitzt als die verkaufte, fällt der Swap häufig positiv aus und eine Gutschrift wird gezahlt. Liegt der Zinssatz hingegen niedriger, zahlen Sie eine Gebühr.
Die CFD-Übernachtfinanzierung auf Indizes oder Aktien ist meist negativ für Long-Positionen. Grund ist, dass der Kauf eines Vermögenswerts in der Regel immer Zinskosten verursacht. Short-Positionen verursachen dagegen eine kleine Gutschrift.
Da sich jede Assetklasse anders verhält und nach eigenen Mechanismen funktioniert, sollten Sie beim Swap Trading auf aktuelle Entwicklungen achten. Setzen Sie niemals Annahmen blind voraus!
Einfache Beispiele: Swap CFD lesen, schätzen & prüfen
Wenn Sie beispielsweise eine Position im EUR/USD halten und die Swap-Trading-Rate für Long-Positionen bei -3 Punkten und für Short-Positionen bei +1 Punkt liegt, bedeutet das, dass für eine Long-Position eine Gebühr anfällt. Die Short-Position bringt eine Gutschrift.
Anschließend ergibt sich aus den Punkten, dem Positionswert und der Haltedauer die endgültige Gebühr. Bestätigen Sie stets die Gebühr vor dem Kauf auf der Live-Seite der Transaktion.
Ein anderes Beispiel zeigt sich in der Kombination DAX-CFD. Europäische Indizes fallen in der Tat oft negativ aus, wenn es sich um eine CFD-Übernachtfinanzierung handelt. Halten Sie den DAX länger, steigen die Kosten an. Auch hier gilt es, potenzielle Gebühren im Vorfeld bewusst zu bestätigen.
FAQ – CFD-Gebühren, Rollover CFD & CFD Swap
Welche Rolle spielt der Cut-Off beim Swap Trading?
Der Cut-Off ist der Moment, an dem eine Position in den nächsten Handelstag übertragen wird. Verpassen Sie diesen Zeitpunkt, fällt der Swap an.
Sind Swaps bei jedem CFD identisch?
Nein, jede Assetklasse besitzt eigene Mechanismen. Es setzt Recherche und Verständnis dafür voraus, wie die einzelnen Assets funktionieren und sich auswirken. Überprüfen Sie die Swaps immer vor dem Handeln.
Wie erkenne ich, ob beim Swap Trading Gebühren oder Gutschriften entstehen?
Dies hängt einerseits von den Paarungen ab. Andererseits ist entscheidend, ob es sich um eine Long/Short-Position handelt. Sie können die aktuellen Swaps zu jedem Zeitpunkt einsehen.
Bei den bereitgestellten Informationen handelt es sich nicht um Anlageanalysen. Das Material wurde nicht in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Anforderungen zur Förderung der Unabhängigkeit von Investment Research erstellt und ist daher als Marketingmitteilung zu betrachten.
Alle Informationen wurden von ActivTrades ("AT") erstellt. Die Informationen enthalten weder eine Aufzeichnung der Preise von AT noch ein Angebot oder eine Aufforderung zu einer Transaktion in einem Finanzinstrument. Es wird keine Zusicherung oder Gewährleistung für die Richtigkeit oder Vollständigkeit dieser Informationen gegeben.
Das zur Verfügung gestellte Material bezieht sich nicht auf das spezifische Anlageziel und die finanzielle Situation der Person, die es erhält. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist kein verlässlicher Indikator für die zukünftige Wertentwicklung. AT bietet einen reinen Ausführungsdienst an. Folglich geschieht jede Person, die auf der Grundlage der bereitgestellten Informationen handelt, dies auf eigenes Risiko. Prognosen sind keine Garantien. Ein regulierter Status garantiert keine Sicherheit. Die Zinssätze können sich ändern. Politisches Risiko ist unvorhersehbar. Maßnahmen der Zentralbank können variieren. Die Werkzeuge der Plattformen garantieren keinen Erfolg.