Von Seiten der bekannten Sentimentdaten, wie dem „Fear & Greed Index“ kommen für den US-Aktienmarkt derzeit nicht ganz so klare Signale. Der „Fear & Greed Index“ von „CNN Business“ fiel zuletzt Schritt für Schritt von dem Quantil der „extremen Gier“ jenseits der 75 Punkte wieder in das Quantil der „Gier“ mit 73 Punkten zurück. Extrem übersteuernd wirkt das Sentiment demnach derzeit nicht, was für einen halbwegs sauberen Interpretationsansatz für einen Kontraindikator eigentlich ganz hilfreich sein sollte. Beim „AAII“-Sentiment verhält es sich da recht ähnlich. Das Sentiment der „American Association of Individual Investors“ (AAII) wies mit dem Stand des 13. März 2024 einen Stand des Bullenlagers von 45,9 Prozent und damit im Vergleich zur Vorwoche mit 51,7 Prozent einen deutlich reduzierteren Wert (wenn auch noch historisch hoch) auf. Neutral gaben sich 32,2 Prozent, im Bärenlager fanden sich mit 21,9 Prozent kaum mehr.
Rund um den „Quadruple Witching Day“ (großer Verfallstag an den Terminbörsen) scheinen die Sentimentdaten nicht gerade hilfreich zu sein. Als einziger „Kontraindikator“ und damit ein Signal für eine möglichweise doch noch sich fortsetzende Rally wäre die Aussage von Jim Cramer zu werten, der sich über die technische Marktverfassung des US-Aktienmarktes besorgt zeigte. Eines war am Donnerstag im Vergleich zu dem 4,41 Milliarden Euro-Handelsumsatz des DAX40 via Xetra jedoch beeindruckend, denn das Handelsvolumen der NASDAQ100-Werte erreichte beinahe 121 Milliarden US-Dollar.
Die seit mittlerweile mehrere Monate laufende Rallye wurde zu einem erheblichen Anteil von einer mächtigen „KI-Impulswelle“ getragen. Neben den „Magnificent 7“ stiegen reihenweise Chipwerte, die die Schaufelverkäufer der KI-Revolution sind und auch von KI-Anwendungen profitierende Sektoren wie Software und auch Finanzwerte konnten enorm zulegen. Allein die „KI-Schmiede“ Nummer 1 in den USA – Nvidia – kletterte immer wieder zu neuen atemberaubenden Höhen. Der NASDAQ100 wurde zum Großteil von den großen Tech-Titeln angeschoben, die mittlerweile eine sehr hohe Gewichtung haben. Allein die Top5-Titel Microsoft, Apple, Nvidia, Amazon.com und Meta Platforms haben bereits eine Gewichtung von beinahe 33 Prozent vom Gesamtindex. Gerät die KI-Rallye ins Stocken, dann kommt für den NASDAQ100 ganz schnell auch der Abwärtsstrudel.
NASDAQ100 – der Blick in den Chart
Die vorliegende Chartanalyse erfolgt am CFD auf den NASDAQ100-Cash-Index (USATec) im Tageschartbild. Um die nächsten möglichen Ziele für die Bullen und Bären näher definieren zu können, wäre auf eine Fibonacci-Analyse abzustellen. Die durch die webbasierte Handelsplattform „ActivTrader“ erzeugten Fibonacci-Retracements und Fibonacci-Projektionen könnten heranzuziehen sein, um die Ziele zur Ober- und Unterseite zu ermitteln.
Die Fibonacci-Analyse wäre vom Zwischenhoch des 22. November 2021 von 16.769,12 Punkten bis zum Verlaufstief des 13. Oktober 2022 von 10.436,70 Punkten zu ziehen, um die nächsten übergeordneten Ziele zur Ober- und Unterseite ableiten zu können. Dieser Kursverlauf ist die seit Jahren größtmögliche Korrekturbewegung. Die Widerstände fänden sich bei den Projektionen zur Oberseite von 18.263,57 Punkten (1.236%), 19.188,10 Punkten (1.382%) und 20.682,56 Punkten (1.618%). Auf der Unterseite wären die Marken von 16.769,12 Punkten (1.00%), 15.274,67 Punkten (0.764%) und 14.350,14 Punkten (0.618%) als nächste Unterstützungen bereit. Dem Chartbild wurden zudem die drei EMAs (EMA50 in lila Farbe, EMA100 in blauer Farbe und EMA200 in roter Farbe) hinzugefügt. Die Kurszielbereiche wurden hier mittels der Rechtecke visualisiert, wobei das grüne Rechteck den Kurszielbereich zur Oberseite visualisieren soll, das rote Rechteck den Bereich zur Unterseite anzeigen soll.
Zur Oberseite wäre ein Test der 1.618prozentigen Fibonacci-Projektion von 20.682,56 Punkten möglich. Zur Unterseite wäre ein Test des 0.618prozentigen Fibonacci-Retracements von 14.350,14 Punkten ein mögliches Ziel der Bären. Der Relative-Strength-Index (RSI) notiert mit 53,62 Punkten noch im neutralen Bereich.
Quelle: ActivTrader
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