Lunedì 30: Vengono pubblicati i dati sull'inflazione tedesca.
Martedì 31: Sono previsti il PMI manifatturiero cinese, i risultati della riunione di politica monetaria della BoJ, i dati sul PIL e sull'inflazione della Francia, i dati sul PIL tedesco, italiano, canadese e dell'UE, un aggiornamento sull'inflazione dell'UE e il tasso di disoccupazione giapponese.
Mercoledì 1: Il PMI manifatturiero generale cinese Caixin, la variazione dell'occupazione ADP negli Stati Uniti e il PMI manifatturiero ISM, mentre la Federal Reserve si riunirà per definire la propria politica monetaria.
Giovedì 2: Bilancia commerciale australiana e riunione della Banca d'Inghilterra sulla politica monetaria.
Venerdì 3: viene pubblicata la bilancia commerciale tedesca e i dati sull'occupazione canadese e statunitense.
Outlook Settimanale
Questa settimana gli investitori si troveranno di fronte a una settimana importante, in quanto si svolgeranno diverse riunioni di politica monetaria molto attese, oltre a una serie di dati sul mercato del lavoro che forniranno indicazioni su come i paesi continuano a gestire l'aumento dei tassi di interesse e l'inflazione più elevata del solito.
Continua anche la stagione degli utili, con alcuni grandi nomi in lista questa settimana.
Il colosso farmaceutico danese Novo Nordisk, recentemente al centro delle cronache per l'enorme domanda dei suoi farmaci per la perdita di peso e per il diabete, pubblicherà la sua relazione giovedì, dopo la chiusura del mercato. L'azienda ha recentemente rivisto al rialzo le previsioni di crescita dei ricavi per quest'anno, portandole al 32%-38% rispetto al precedente intervallo 27%-33%. Prevede inoltre una crescita degli utili prima degli interessi e delle imposte (EBIT) del 40-46% per l'intero anno, rispetto al precedente range di 31-37%. Zacks Investment Research's La proiezione dell'EPS trimestrale di consenso è di 0,6 dollari, rispetto all'EPS trimestrale dello scorso anno di 0,43 dollari.
Monday 30th of October
I dati sull'inflazione tedesca sono attesi per le ore 15:00 di oggi. A settembre, l'IPC è sceso al 4,5% dal precedente 6,1%, il livello più basso dal febbraio dello scorso anno. Il tasso core, che esclude i beni volatili come cibo ed energia, è sceso al 4,6%, un minimo di un anno. Il rapporto preliminare di ottobre dovrebbe mostrare un calo annualizzato a circa il 4% per il tasso principale.
Principali Report sugli Utili:
● McDonald’s (MCD)
● HSBC (HSBC)
● Unibail-Rodamco (URW)
Tuesday 31st of October
Il tasso di disoccupazione in Giappone è rimasto costante ad agosto al 2,7%, contro le aspettative del mercato del 2,6%. Il numero di disoccupati è salito di 10.000 unità a 1,85 milioni, mentre il numero di persone con un lavoro è aumentato di 50.000 unità a 67,50 milioni, mantenendo il tasso di disoccupazione al punto più alto da marzo. Quando i nuovi saranno rilasciati alla 01:30, si prevede che questo dato rimanga invariato per settembre.
Il PMI manifatturiero ufficiale della Cina ha superato le aspettative del mercato a settembre, salendo a 50,2 da 49,7 di agosto. Grazie ai recenti aiuti di Pechino per sostenere la ripresa economica, si è trattato del primo aumento dell'attività manifatturiera da marzo. I dati più recenti, attesi per le ore 03:30, dovrebbero mostrare un'ulteriore crescita a 50,5 circa.
La Banca del Giappone si riunirà questa settimana per discutere di politica monetaria, con la dichiarazione decisionale e le prospettive trimestrali previste per le ore 06:00. Nella riunione di settembre, la BoJ ha deciso all'unanimità di mantenere il tasso d'interesse di riferimento a breve termine a -0,1% e il rendimento delle obbligazioni a 10 anni a circa lo 0%. La banca centrale ha mantenuto il limite dell'1,0% imposto a luglio e la banda di tolleranza di 50 pb posta su entrambi i lati dell'obiettivo di rendimento.
A partire dalle 08:30 di oggi verranno diffusi diversi dati economici francesi, tra cui quelli relativi al PIL e all'inflazione. Nel secondo trimestre del 2023, l'economia francese è cresciuta dello 0,5% rispetto al trimestre precedente, rispetto al risultato piatto del primo trimestre e in linea con le aspettative del mercato. Su base annua, il PIL del secondo trimestre è aumentato dell'1%. Si prevede un'ulteriore crescita per il terzo trimestre, anche se a un tasso leggermente inferiore. Il tasso di inflazione annuale della Francia si è mantenuto al 4,9% a settembre, mentre il tasso core è rimasto invariato al 4,6%. Le previsioni sono di una leggera flessione del tasso principale, che dovrebbe attestarsi intorno al 4,1% per il mese di ottobre.
Tra i principali Paesi che comunicheranno oggi i risultati del PIL Flash figurano la Germania, l'Italia, l'UE e il Canada. L'evento più importante sarà il rapporto sul PIL dell'UE, che è cresciuto dello 0,5% annuo nel secondo trimestre del 2023, in calo rispetto alla stima precedente dello 0,6% e al peggior ritmo di espansione dalle recessioni del 2020 e del primo trimestre del 2021. Si prevede un'ulteriore flessione di circa lo 0,3% quando saranno resi noti gli ultimi dati alle 12:00.
Anche l'inflazione dell'UE è prevista per le 12:00 di oggi. A settembre l'inflazione nell'area dell'euro si è attestata al 4,3%, in calo rispetto al 5,2% di agosto e al livello più basso dall'ottobre 2021, a causa del rallentamento dell'aumento dei prezzi dei servizi, dei beni industriali non energetici e dei prodotti alimentari, alcolici e tabacco. A settembre anche l'inflazione di fondo, che esclude i costi volatili di cibo ed energia, è scesa al 4,5%, il valore più basso dall'agosto 2022. Le aspettative sono che il dato principale si riduca a circa il 3,1% per ottobre su base annua, mentre il tasso core potrebbe scendere a circa il 4,3%.
Principali Report sugli Utili:
● Pfizer (PFE)
● Caterpillar (CAT)
● BASF (BASF)
● GE HealthCare Technologies (GEHC)
● Stellantis (STALM)
● Thales (TCFP)
● Bouygues (BOUY)
Mercoledì 1 novembre
Da un massimo di sei mesi di 51,0 in agosto, il Caixin China General Manufacturing PMI è sceso a 50,6 in settembre, segnando il secondo mese consecutivo di crescita del settore. Si prevede che i dati di ottobre mostreranno un'ulteriore crescita fino a circa 50,7 quando il rapporto verrà pubblicato alle 03:45.
Il rapporto ADP Employment Change degli Stati Uniti sarà pubblicato alle 14:15 di oggi. A settembre, le imprese private statunitensi hanno assunto 89.000 lavoratori, il numero più basso da gennaio 2021. A ulteriore conferma dell'idea che il mercato del lavoro si stia raffreddando, per ottobre si prevede l'aggiunta di soli 65.000 nuovi posti di lavoro. Nel frattempo, anche le aperture di posti di lavoro JOLT si sono ridotte, nonostante i dati del mese scorso siano stati più alti del previsto. I nuovi dati di settembre, previsti per le 16:00, dovrebbero mostrare un calo da 9,61 milioni a 9,2 milioni.
Sempre dagli Stati Uniti, alle 16:00 è previsto l'ISM Manufacturing PMI. L'indice è salito a settembre a 49 da 47,6 del mese precedente, mostrando il minor calo del settore manifatturiero statunitense in 10 mesi. Secondo le stime di consenso, il dato rimarrà invariato in ottobre.
La Federal Reserve si riunirà per la riunione di politica monetaria questa settimana, con la dichiarazione di decisione prevista per le 20:00 e la conferenza stampa a seguire alle 20:30. Nella riunione di settembre, la Federal Reserve ha mantenuto l'intervallo di riferimento per il tasso dei fondi federali a un massimo di 22 anni (5,25%-5,5%). Gli analisti prevedono che anche questo mese la banca centrale deciderà di mantenere i tassi fermi.
Principali Report sugli Utili:
● Toyota Motor Corporation (TM)
● Airbnb (ABNB)
● GlaxoSmithKline (GSK)
● PayPal (PYPL)
● American International Group (AIG)
Giovedì 2 novembre
Al di sopra delle aspettative del mercato che prevedevano un guadagno di 8,725 miliardi di dollari australiani, l'avanzo commerciale dell'Australia si è ampliato a 9,64 miliardi di dollari australiani ad agosto, grazie all'aumento delle esportazioni e al calo delle importazioni. Si tratta di un aumento rispetto ai 7,32 miliardi di dollari australiani rivisti al ribasso di luglio. Quando i nuovi dati saranno pubblicati alle 02:30, tuttavia, si prevede un calo, a circa 8,4 miliardi di dollari australiani per settembre.
La Banca d'Inghilterra si riunirà questa settimana per discutere di politica monetaria: la dichiarazione di decisione e i verbali saranno disponibili a partire dalle 14:00. A seguito degli ultimi dati sull'inflazione e sul lavoro, che hanno suggerito che il precedente inasprimento della politica potrebbe avere effetto, la BoE ha mantenuto il tasso di interesse al 5,25% a settembre per la prima volta dall'inizio del ciclo di inasprimento quasi due anni fa. Ci si aspetta un'altra stretta questo mese.
Principali Report sugli Utili:
● Apple (AAPL)
● Shell (SHEL)
● Starbucks (SBUX)
● ING Groep (INGA.NV)
Venerdì 3 novembre
The German Trade Balance is due to be reported at 09:00 today. In August, the trade surplus increased to EUR 16.6 billion from EUR 15.9 billion in the previous month, exceeding market expectations of EUR 15 billion. Forecasts for September are for further growth to around EUR 18 billion.
Canada reports on the state of its Labour Market from 14:30 today, including the Unemployment Rate and Employment Change among others. Canada's unemployment rate stayed at 5.5% in August for the third month in a row, falling short of forecasts. The number indicated a slowdown in the labor market compared to the previous year, although unemployment remained much lower than it had been before the pandemic. The economy also added 63,800 new jobs in September so there are still concerns that employment is running hot.
The US is also releasing key Employment data this afternoon from 14:30, including the Nonfarm Payrolls, Unemployment Rate and Average Hourly Earnings for October. US employment rose by 336K in September, above market expectations of 170K and an upwardly revised 227K in August. Consensus estimates are for a dip to around 172K for this month, while the Unemployment Rate is seen to be holding steady at 3.8% and Average Earnings may also remain the same at 4.2% year over year.
Principali Report sugli Utili:
● BMW (BMW)
● Societe Generale (GLE)
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