美元成本平均投資方法通常被認為與試圖“把握市場時機”相反，因為它被視為一種補充長期、一勞永逸方法的投資策略。越來越多的散戶投資者使用美元成本平均法 (DCA) 來展望他們的退休或其他長期目標。
讓我們來看看您可能考慮為自己的投資組合使用該方法的一些常見原因，反對它的一些原因，以及如果您選擇實施它的最有效方法。
什麼是美元成本平均策略？
當我們談論美元成本平均 (DCA) 時，我們指的是在一致的時間段內對投資（例如股票市場）進行某種程度的頻繁、增量貢獻的做法。這與試圖選擇市場低點的單一、有時是大筆投資形成鮮明對比。
這種方法背後的一般邏輯是，您可以降低與將整個投資組合投資於單筆交易相關的市場時機風險，而這可能會被證明是一個代價高昂的切入點。
換句話說，如果您在市場上漲的那一天進行一次性投資，您購買的單位將少於市場下跌的那一天。您可以分散投資切入點，並可能通過使用 DCA 方法降低平均成本基礎。這使您有可能以相同的美元金額購買更多單位。
使用 DCA 的最佳時間是市場普遍呈下降趨勢時。該技術在上漲或“牛市”市場情況下不太成功。不過，一些投資者將繼續實施該策略，而不管市場狀況如何，並且更願意在整個過程中減少情感和精神上的依賴。
使用美元成本平均策略的優點
交易風險的可能性可能較低
交易成本通常低於主動策略
你可以從小做起
它促進了一種簡單的投資方法
“錯誤”時機的可能性較小，因為它忽略了入場價
DCA 方法將情緒排除在外
使用美元成本平均策略的缺點
與其他長期策略相比，您可能會支付更多的交易費用
您可能需要一段時間才能獲利
如果他們的策略是純粹被動的，投資者可能不會對環境的明顯變化做出反應
美元成本平均策略在現實生活中如何運作？
讓我們嘗試一個例子，假設市場正在下跌，這對 DCA 有利。
親戚的遺產中有一大筆遺產被授予你。您決定一次性將全部 100,000 美元投資於股票市場，選擇當時每股價值 50 美元的股票。結果，您現在擁有 2,000 股。這是投資意外收穫的一種可能選擇。
或者，使用相同的 100,000 美元的 DCA 技術，您決定通過每週投資 10,000 美元來在十週內投資該數字。市場波動但普遍下降，根據 DCA 方法，十週內平均以每股 48 美元的價格購買了 2,083 股，相差 83 股，從您的投資中額外價值 3,984 美元。
鑑於上述情況，DCA 方法可以在市場下跌時增加購買的股票數量。但另一方面，如果股價上漲，它也可能導致購買的股票減少。
美元成本平均策略適合您嗎？
在理想的世界中，我們都能夠在市場下跌時購買股票（或其他資產）並在市場上漲時賣出。如果您沒有豐富的交易經驗和可靠的交易計劃，“把握市場時機”的嘗試往往會失敗，導致投資者在錯誤的時間買入或賣出。
當股價下跌時，投資者通常會出於恐懼而拋售。如果他們在市場復甦之前賣出，他們就有虧損的風險。然而，當市場上漲時，投資者可能會感到被迫在上漲時買入。另一方面，他們會發現自己在市場崩盤前購買。
通過隨著時間的推移分散您的投資，DCA 方法可以幫助您在投資時不會對您的錢產生情感依戀。因此，您更有可能抵制嘗試通過每年持續投資相同數量的資金而不是對其做出反應來嘗試把握市場時機的誘惑。
缺乏確定最佳購買時間的知識和經驗的新投資者如果他們的目標是長期的，可能會從 DCA 技術中受益匪淺。致力於頻繁投資但缺乏時間或興趣監控市場的長期投資者也可以使用 DCA。
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