Le swap en trading, souvent associé au rollover en trading, représente l’ajustement appliqué lorsqu’une position reste ouverte après la clôture des marchés. Le rollover correspond au report de la position au jour suivant et le swap désigne le coût ou le crédit généré par ce report.
Cet ajustement provient du différentiel de taux d’intérêt entre les actifs concernés. Il peut donc modifier le solde du compte, qu’il s’agisse d’un swap sur CFD ou de tout autre produit soumis à un financement quotidien.
Ce guide explique le fonctionnement du swap en trading, son calcul et la manière de consulter les taux chez ActivTrades.
Que sont les taux de swap ? Les bases
Les taux de swap représentent les frais ou crédits appliqués lorsqu’une position reste ouverte après la clôture quotidienne des marchés. Dans le trading sur CFD, cet ajustement correspond au financement overnight, parfois appelé rollover, appliqué lorsqu’un contrat est maintenu d’un jour à l’autre.
En pratique, la définition du swap en trading désigne un ajustement qui s’ajoute ou se retire du résultat selon le sens de la position. Une position longue peut générer un crédit si le taux est favorable, ou un coût si le différentiel d’intérêt joue en sens inverse.
Chaque marché applique ses propres taux selon la devise, le type d’actif et la direction de la position. Comprendre ce que veut dire le swap en trading aide à anticiper ces variations et à mieux gérer la rentabilité de ses opérations.
Quand les frais de swap sont-ils appliqués ?
Les frais liés au swap apparaissent lors du rollover en trading, c’est-à-dire quand une position reste ouverte après la clôture quotidienne des marchés. Chaque broker fixe une heure limite, souvent autour de 22 h GMT, après laquelle un ajustement est automatiquement appliqué.
Pour un swap sur CFD, le montant du coût ou du crédit dépend du type d’actif et du sens de la position. Si elle reste ouverte au-delà du cut-off, le swap devient effectif et s’ajoute directement au résultat du compte.
Certains jours entraînent un ajustement plus élevé, notamment le mercredi, qui inclut les jours de week-end. D’autres majorations peuvent aussi couvrir les jours fériés, selon les marchés et les taux d’intérêt en vigueur.
Calcul des swaps sur CFD – Comment les frais de swap sont-ils calculés ?
Les frais de swap en trading dépendent des taux de référence, du type d’instrument et du sens de la position. Lorsqu’une position reste ouverte après le cut-off quotidien, un ajustement se déclenche selon ces paramètres.
Pour un broker comme ActivTrades, les détails de ces ajustements apparaissent clairement sur la page Spreads & Swaps. On y trouve pour chaque instrument le taux applicable standardisé par lot et les conditions spéciales sur les jours de week-end ou jours fériés.
En pratique, dans le cadre d’un trading avec rollover, il convient de vérifier à l’avance ce taux : un crédit peut intervenir lorsque la position profite du différentiel de taux, ou un débit lorsque le maintien coûte plus. Cette lecture permet d’anticiper l’impact sur le compte.
Swap CFD par classe d’actifs : FX, indices, actions, matières premières
Le swap en trading ne s’applique pas de la même manière selon le type de marché. Chaque classe d’actifs suit sa propre logique de financement, que ce soit le Forex, les indices ou les solutions pour trader les actions en CFD, selon la manière dont la position est maintenue d’un jour à l’autre.
Sur le marché Forex, le trading avec swap reflète principalement l’écart entre les taux d’intérêt des devises échangées. Une position longue sur une devise à fort taux peut générer un crédit, tandis qu’une devise faiblement rémunératrice crée un coût.
Pour les indices boursiers et actions, le rollover sur CFD suit plutôt des règles de financement liées au coût de détention des titres. Le taux de swap intègre les frais d’emprunt des actions et le rendement potentiel des dividendes.
Les matières premières suivent leurs coûts, avec un portage lié au stockage, au transport ou au financement. Ces éléments influencent la valeur du swap et expliquent pourquoi certains actifs affichent des taux plus élevés que d’autres.
Où consulter les taux de swap actuels sur ActivTrades ?
Les taux liés au trading avec rollover évoluent régulièrement, d’où l’intérêt de consulter les données directement à la source. ActivTrades met à disposition une page Spreads & Swaps qui regroupe, pour chaque instrument, les taux en vigueur ainsi que les éventuelles spécificités liées aux jours de semaine.
Chaque actif dispose aussi de son propre panneau d’information dans la plateforme. En ouvrant la fiche de l’instrument, il devient possible de vérifier le swap en trading appliqué aux positions longues ou courtes. Ces valeurs changent avec les conditions du marché, ce qui rend leur consultation périodique indispensable.
Frais ou crédit de swap ? L’importance du sens de la position (longue ou courte)
Le swap sur CFD peut être un coût ou un crédit selon la direction de la position. Une position acheteuse ne génère pas le même ajustement qu’une position vendeuse, car chacune dépend des taux liés à l’actif. Le sens engagé influence donc directement l’ajustement appliqué au compte.
Dans le cadre du rollover en trading, ces valeurs peuvent évoluer. Un actif peut offrir un crédit sur une position longue, puis basculer vers un coût si les taux changent. Les positions courtes suivent la même logique, avec des variations dictées par les conditions du marché.
Avant de conserver une position au-delà du cut-off, il reste utile de vérifier les données de trading avec swap propres à l’instrument. Les plateformes indiquent les taux pour les positions longues et courtes, ce qui aide à anticiper l’impact sur la performance.
Exemples pratiques : lecture, estimation et vérification des taux de swap CFD
Les ajustements liés au swap sur CFD changent selon l’actif et le sens de la position. Deux exemples simples montrent comment un crédit ou un coût peut apparaître lors du passage d’une journée à l’autre. Ces illustrations restent volontairement légères pour faciliter la lecture.
Exemple 1 : position sur une paire Forex
Une position longue sur EUR/USD peut générer un crédit si la devise achetée affiche un taux plus élevé. Une position courte peut au contraire produire un coût si le taux de la devise empruntée est moins avantageux. Avant de passer au lendemain, il reste préférable de vérifier les taux propres à la paire.
Exemple 2 : position sur un CFD d’action
Une position acheteuse peut afficher un swap plus faible si le financement de l’action reste léger. Une position vendeuse peut générer un coût plus élevé lorsque l’emprunt du titre devient cher ou qu’un ajustement de dividende s’applique.
Le swap dépend donc du marché et du sens de la position. Pour éviter toute erreur d’estimation, il vaut mieux consulter la valeur exacte du swap dans la fiche de l’instrument avant de maintenir une position ouverte.
FAQ - Frais De swap CFD et commissions
Les frais de rollover en trading sont-ils différents entre le Forex, les indices et les actions ?
Chaque marché applique sa propre logique de financement : le Forex dépend des taux des devises, tandis que les indices et actions s’appuient sur leurs coûts de détention. Les matières premières ajoutent parfois des frais liés au marché physique. Ces différences créent des niveaux de rollover variés selon l’actif.
Puis-je réduire le coût du swap sur CFD en ajustant la durée de mes positions ?
Limiter la durée d’une position évite l’application du swap au passage en overnight. Les stratégies plus courtes réduisent souvent l’impact du financement. Consulter les taux avant d’ouvrir une position permet aussi de choisir un moment plus favorable.
Comment fonctionne le swap sur CFD lorsque je garde une position ouverte pendant la nuit ?
Un ajustement s’applique lorsque la position passe au jour suivant, basé sur les taux liés à l’actif et sur le sens de la position. Cet ajustement peut devenir un crédit ou un coût selon les conditions du marché. Le montant exact reste visible sur la fiche de l’instrument.
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