L’overtrading est un problème fréquent qui touche les traders de tous niveaux. Il désigne une activité excessive sur les marchés, souvent motivée par les émotions, un manque de discipline ou une mauvaise lecture des conditions de marché. Cette pratique érode les gains et augmente les risques.
Dans cet article, nous définissons l’over trading, analysons ses causes, exposons ses dangers et proposons des solutions pratiques pour y remédier et préserver son capital.
Qu’est-ce que l’overtrading en trading ?
L’overtrading consiste à effectuer un nombre excessif d’opérations sur une plateforme de trading, souvent inutiles ou risquées, qui dépassent les limites d’une stratégie ou d’un plan de risque défini.
Au lieu d’attendre patiemment les bonnes opportunités, un trader victime d’overtrading force les positions. Il peut trader par ennui, pour « se rattraper » après une perte, ou par euphorie après un gain.
Cela se traduit par des trades trop fréquents, une taille de position trop importante ou une exposition permanente au marché sans raison valable.
En résumé, l’over trading, c’est agir plus par émotion que par analyse. Cela éloigne le trader de son objectif initial : suivre un plan discipliné pour gérer le risque et réaliser des profits durables.
Causes courantes de l’overtrading
L’overtrading n’arrive pas par hasard. Il trouve sa source dans des facteurs psychologiques et un manque de structure. En comprendre les causes est la première étape pour le maîtriser.
Les déclencheurs émotionnels
Les émotions perturbent le jugement. La peur de manquer une opportunité (FOMO) pousse à entrer dans un trade sans analyse solide. À l’inverse, la cupidité peut conduire à rester trop longtemps sur une position ou à prendre des risques inconsidérés.
Le trading de revanche
Après une perte, le désir de « se refaire » immédiatement est puissant. Ce revenge trading fait ignorer le plan de risque initial. L’objectif n’est plus de trader avec discipline, mais de compenser un échec, ce qui aggrave souvent les pertes.
L’ennui et l’excès de confiance
Un marché calme peut générer de l’ennui, poussant à trader sans signal valable. À l’opposé, une série de gains réussis peut créer un excès de confiance. Le trader néglige alors son analyse et multiplie les positions de façon risquée.
L’absence de plan clair
Sans stratégie écrite définissant les règles d’entrée, de sortie et de gestion des risques, chaque mouvement du marché semble être une opportunité. Le manque de cadre objectif ouvre grand la porte aux décisions impulsives et désordonnées.
Ces causes ont un point commun : elles éloignent le trader d’une approche rationnelle et disciplinée. Identifier le facteur qui affecte le trader est crucial pour mettre en place des solutions adaptées et protéger son capital.
Signes et exemples de l’overtrading
Reconnaître les signes avant-coureurs est essentiel pour corriger son comportement à temps. Voici les indicateurs les plus courants.
Augmentation de la fréquence des trades
Le nombre de trades mensuels ou hebdomadaires augmente sensiblement sans raison stratégique valable. Le trader passe plus de temps à surveiller compulsivement les écrans et ressent le besoin constant d’être « en position ».
Exemple : un trader se donne pour règle de ne pas faire plus de trois trades par jour. Pourtant, il en prend régulièrement cinq ou six, sur des mouvements de prix mineurs, juste pour « être dans le marché ».
Déviation par rapport au plan
Le trader commence à ignorer les critères stricts de sa stratégie. Il entre dans un trade même si tous les signaux ne sont pas alignés, ou il justifie a posteriori une décision impulsive.
Exemple : le système d’un trader exige un rebond sur un support clé et une confirmation haussière. Au lieu de cela, il achète à la première petite baisse, par peur de rater le mouvement.
Trading sans analyse préalable
Il s’agit de prendre des positions basées sur une intuition, une rumeur ou une simple réaction émotionnelle à un titre d’actualité, sans réaliser une analyse technique ou fondamentale habituelle.
Exemple : un trader voit un titre financier annoncer « un bond de 5 % » et il achète dans la minute, sans vérifier le contexte, le niveau de prix ou le volume.
Négligence de la gestion des risques
La taille de position du trader devient incohérente. Il augmente le volume par trade pour rattraper une perte ou pour maximiser un gain hypothétique, dépassant largement le pourcentage de capital risqué défini dans son plan.
Exemple : après deux pertes consécutives, il double la taille de sa position suivante pour tout récupérer en un seul trade, exposant ainsi une part dangereuse de son capital.
Ces comportements signalent que l’émotion a pris le pas sur la discipline. Un trader qui les reconnaît a fait la première étape pour reprendre le contrôle.
Risques et conséquences de l’overtrading
L’over trading n'est pas une simple mauvaise habitude, il a des conséquences directes et mesurables sur le capital et le bien-être du trader.
Augmentation des coûts et érosion des gains
Chaque trade génère des coûts : spreads, commissions, frais de swap. Un nombre excessif d'opérations accumule ces frais, qui grèvent considérablement la rentabilité du trader. Des gains potentiels peuvent même se transformer en pertes nettes après déduction de tous ces frais.
Détérioration de la performance
Trop trader signifie souvent trader en dehors de ses meilleures configurations. La qualité des signaux se dilue, ce qui réduit le taux de réussite. Le trader réalise alors plus de trades, mais moins de profits. Du coup, sa performance globale décline.
Amplification du stress émotionnel
Cette activité frénétique entretient un cycle d'émotions intenses : excitation, frustration, anxiété. La pression constante pour surveiller les marchés et réagir à chaque mouvement est épuisante et nuit à la clarté du jugement du trader, favorisant encore plus d'erreurs.
Résultats à long terme compromis
Ensemble, ces facteurs sabotent la progression à long terme. Au lieu d’une croissance régulière du capital grâce à une stratégie disciplinée, la courbe de compte devient volatile, avec un risque élevé de pertes importantes et d'épuisement mental.
Comment éviter l’overtrading
Prévenir l’overtrading nécessite une approche structurée et disciplinée. Voici des techniques pratiques pour maintenir le contrôle.
- Suivre un plan écrit : il consiste à rédiger un plan de trading clair, définir ses critères d’entrée et de sortie, sa gestion des risques et ses paires d’actifs. Il faut le respecter à la lettre pour éviter les décisions impulsives.
- Limiter le nombre de trades : il s'agit de fixer un maximum de trades par jour ou par semaine. Cette règle simple force le trader à être sélectif et à ne agir que sur les meilleures opportunités, favorisant la qualité sur la quantité.
- Prendre des pauses régulières : cela revient à s’éloigner des écrans, programmer des pauses horaires et les respecter. Cela réduit l’ennui et l’impulsivité, permettant de revenir au marché avec un regard neuf.
- Analysez vos performances : il est important de tenir un journal de trading, de noter chaque opération et son raisonnement, le revisiter régulièrement pour identifier les périodes d’activité excessive et comprendre leurs déclencheurs.
En appliquant ces méthodes, le trader remplace l’impulsivité par la discipline. Cela protège son capital et améliore la cohérence de ses résultats sur le long terme.
Qualsiasi materiale fornito non tiene conto dell’obiettivo di investimento specifico e della situazione finanziaria di chiunque possa riceverlo. I risultati passati non sono un indicatore affidabile dei risultati futuri. AT fornisce un servizio di sola esecuzione. Di conseguenza, chiunque agisca in base alle informazioni fornite lo fa a proprio rischio.
Le informazioni qui fornite non costituiscono una ricerca di investimento. I materiali non sono stati preparati in conformità ai requisiti legali volti a promuovere l’indipendenza della ricerca di investimento e in quanto tali devono essere considerati come una comunicazione pubblicitaria. Tutte le informazioni sono state preparate da ActivTrades (altresì “AT”).
Le informazioni non contengono una raccolta dei prezzi di AT, né possono essere intese come offerta, consulenza, raccomandazione o sollecitazione ad effettuare transazioni su alcuno strumento finanziario. Non viene fornita alcuna dichiarazione o garanzia in merito all’accuratezza o alla completezza di tali informazioni.