FOREX
Le dollar américain a bondi, atteignant des sommets jamais vus depuis novembre dernier, après que le rapport sur l'inflation américaine d'hier a non seulement validé mais dépassé les attentes, soulignant les pressions inflationnistes persistantes qui s'emparent de la plus grande économie du monde. Cette évolution a effectivement mis fin aux spéculations sur une baisse des taux en juin et a semé le doute sur la probabilité d'un éventuel assouplissement monétaire de la part de la banque centrale américaine cette année. Alors que septembre apparaît comme le calendrier probable pour la première réduction des taux et que les analystes ne prédisent que deux réductions de ce type en 2024, les rendements des bons du Trésor ont grimpé et le dollar américain a enregistré des gains par rapport aux autres principales devises. En outre, il existe un potentiel d'appréciation supplémentaire, en particulier si la publication aujourd'hui des chiffres de l'indice des prix à la production confirme la nature bien ancrée de l'inflation des prix aux États-Unis.
Ricardo Evangelista – Analyste Senior, ActivTrades
Source: ActivTrader
ACTIONS EUROPÉENNES
Les actions ont grimpé en Europe jeudi, réduisant une partie des pertes d'hier provoquées par un rapport décevant sur l'inflation américaine. L'attention des investisseurs se tourne désormais vers l'Europe avec une décision imminente sur les taux de la BCE.
Les données d'inflation américaines d'hier plus élevées que prévu ont provoqué des ravages pour les actifs plus risqués, avec des pics de volatilité sur presque tous les indices de référence boursiers, de Tokyo à New York.
En effet, la récente série de données économiques solides montrant une économie américaine résiliente, combinée au fait que la lutte contre l'inflation n'est pas encore terminée, a poussé les traders à revoir à la baisse leurs espoirs de baisse des taux.
Dans la perspective d'une approche moins accommodante de la Fed, les investisseurs qui avaient déjà du mal à défendre les valorisations élevées des actions ont naturellement choisi de réduire leur exposition aux marchés actions, entraînant les indices de référence en territoire de correction.
Cela dit, le calme est rapidement revenu sur les actions européennes, les investisseurs ayant désormais les yeux rivés sur la prochaine décision sur les taux et la prochaine conférence de presse de la BCE, prévues en début d'après-midi.
Même si aucune modification des taux n'est attendue lors de la réunion d'aujourd'hui, les investisseurs s'attendent déjà à ce que la présidente de la BCE, Christine Lagarde, confirme une première baisse potentielle en juin tout en fournissant plus de détails sur la force et le rythme des prochaines mesures monétaires.
Contrairement aux États-Unis, le taux d'inflation de la zone euro est beaucoup plus proche de l'objectif de 2 %, et le tissu économique plus faible de la région tend à soutenir l'espoir d'un changement conciliant plus rapide de la part de la BCE que de la Fed.
Le STOXX-50 s'échange toujours au-dessus du niveau de 5 000 pts après un rebond réussi au-dessus de 4 970 pts, qui a été principalement tiré à la hausse par les actions de l'énergie.
Pierre Veyret – Analyste Technique, ActivTrades
Source: ActivTrader
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