Les ETF (Exchange Traded Funds ou Fonds négocié en bourse) sont un moyen simple et économique de diversifier votre portefeuille. Leur popularité s'explique par le faible niveau des frais, la liquidité et la flexibilité qu'ils offrent. Ils se négocient comme des actions tout en offrant un large accès au marché. Ce guide propose une définition des ETF, vous explique comment ils fonctionnent et présente les raisons pour lesquelles ils constituent un complément judicieux à votre stratégie d'investissement.
ETF définition : qu'est-ce qu'un fonds négocié en bourse?
Un ETF ou fonds négocié en bourse, est un fonds d'investissement commun qui s'échange sur les marchés boursiers, à l'instar des actions individuelles. Les ETF suivent un indice spécifique, un secteur, une matière première ou une classe d'actifs, offrant ainsi une exposition diversifiée en une seule transaction. Ils adoptent une gestion passive (en s'alignant sur l'indice) ou des stratégies actives.
Contrairement aux fonds communs de placement, les ETF sont négociés tout au long de la journée aux prix du marché, tandis que les fonds communs de placement sont réglés après la clôture du marché à la valeur liquidative.
Les ETF les plus courants sont les suivants :
- les ETF S&P 500 (exemple, SPDR S&P 500 ETF - SPY)
- les ETF de matières premières (exemple, SPDR Gold Shares - GLD)
- les ETF d'obligations (exemple, iShares Core U.S. Aggregate Bond ETF - AGG).
Les ETF offrent flexibilité, diversification et rentabilité, ce qui en fait un fonds essentiel pour les investisseurs.
Comment fonctionnent les ETF (Exchange Traded Funds)
Le fonctionnement des ETF est similaire à celui des fonds communs qui s'échangent sur les marchés boursiers comme des actions individuelles. Leur prix fluctue en temps réel. Leur liquidité dépend du volume des transactions et des actifs sous-jacents, les grands ETF étant généralement très liquides.
La création et le rachat d'un ETF impliquent que les participants autorisés échangent des paniers d'actifs sous-jacents contre des parts d'ETF (ou vice versa), ce qui permet d'aligner les prix du marché sur la valeur nette d'inventaire (VNI).
Les ETF passifs suivent un indice (par exemple, le S&P 500) avec de faibles frais, tandis que les ETF actifs s'appuient sur des gestionnaires pour surpasser les indices de référence, souvent à des coûts plus élevés.
Les ratios de frais des ETF sont généralement inférieurs à ceux des fonds communs de placement en raison de la gestion passive et des rachats en nature, ce qui réduit la charge fiscale.
Types d’ETFs : lesquels choisir et pourquoi?
Les ETF offrent diverses options d'investissement :
- ETF d'actions : ils offrent une exposition aux actions, en suivant des indices tels que le S&P 500.
- ETF obligataires : investissent dans des titres à revenu fixe, tels que les bons du Trésor ou les obligations d'entreprises.
- ETF de matières premières : ils suivent l'évolution de matières premières comme l'or (GLD) ou le pétrole (USO).
- ETF thématiques : ils se concentrent sur des tendances telles que l'IA ou l'énergie propre.
- ETF inversés/à effet de levier : ils visent des mouvements de marché opposés ou des rendements amplifiés, et sont utilisés dans le cadre de stratégies à court terme.
Chaque type d'ETF répond à des objectifs différents en matière de risque, de rendement et de portefeuille.
Pourquoi investir dans les ETF ? Avantages et risques
Avantages des ETF :
- Diversification : vous pouvez vous exposer à des centaines d'actifs (actions, obligations, matières premières) en une seule opération.
- Frais réduits : les ratios de frais sont généralement inférieurs à ceux des fonds communs de placement, ce qui maximise les rendements
- Liquidité : les titres sont négociés en bourse, ce qui permet de les acheter et de les vendre facilement.
- Transparence : la divulgation quotidienne des avoirs permet d'avoir une vision claire de la situation.
Risques potentiels :
- Fluctuations du marché : les ETF restent soumis à la volatilité générale du marché.
- Problèmes de liquidité : les ETF de niche ou à faible volume peuvent présenter des écarts plus importants et des risques d'exécution.
- Erreurs de suivi : certains ETF peuvent ne pas refléter parfaitement les performances de leur indice de référence.
Exchange Traded Funds ou Fonds communs : quelles différences?
Les ETF se négocient comme des actions, alors que les fonds communs de placement sont achetés ou vendus à leur valeur liquidative, qui est calculée une fois par jour (à la clôture du marché). Les ETF ont généralement des ratios de frais plus faibles.
Quand choisir ?
- Les ETF - Pour les traders actifs, l'efficacité fiscale et des frais moins élevés.
- Les fonds communs de placement - Pour les investissements programmés avec des achats périodiques par sommes fixes ou l'accès à des gestionnaires actifs spécialisés.
Exemple : Un day trader préfère le SPY (ETF), tandis qu'un épargnant retraite peut opter pour le VFIAX (fonds commun de placement).
Comment investir dans les ETF? Étapes clés
Voici les étapes nécessaires pour investir dans les ETF:
- Ouvrir un compte ActivTrades via son site officiel.
- Sélectionner un-ETF en fonction des objectifs d'investissement.
- Analyser les ratios de frais et l'historique de performance des ETF.
- Passer un ordre et suivre les investissements.
Foire aux questions sur les ETF
Que signifie ETF et qu’est-ce que c’est ?
ETF signifie Exchange Traded Fund ou fonds négocié en bourse en français. C’est un fonds commun de placement composé d'actions qui peuvent être achetées ou vendues tout au long de la journée sur un marché boursier au prix du marché en vigueur.
Quels sont les types d'ETF disponibles ?
Les ETF couvrent les actions, les obligations, les matières premières, les thématiques et les catégories spécialisées telles que les ETF inversés et à effet de levier. Ils offrent un large accès au marché ou se concentrent sur des secteurs et des stratégies spécifiques.
Comment les investisseurs utilisent-ils les ETF?
Les investisseurs utilisent les ETF à des fins de diversification, d'exposition sectorielle, de couverture ou d'indexation rentable. Les traders les utilisent pour des stratégies à court terme, tandis que les détenteurs de titres à long terme bénéficient d'une croissance passive à faible coût.
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