Operar con CFDs sobre jugo de naranja no es extremadamente popular entre los operadores minoristas, ya que no es una materia prima convencional como el petróleo o el oro. Sin embargo, los futuros sobre jugo de naranja de ActivTrades pueden presentar excelentes oportunidades de trading si sabe cómo aprovecharlas. Para ello, necesitará entender qué es el trading de jugo de naranja, qué influye en el precio de esta materia prima, cuáles son las ventajas y los límites de operar con contratos de jugo de naranja, así como las diferentes formas de invertir en ella. Empecemos.
¿Qué es el trading de jugo de naranja?
En la actualidad, las naranjas se utilizan principalmente para el consumo humano después de exprimirlas y convertirlas en jugo, que a menudo se sirve como desayuno en todo el mundo. Aunque hay diferentes tipos de naranjas (Valencia, Navel, Hamlin, Cara Cara, Lima, Sevilla y sanguinas, por ejemplo), las naranjas Valencia son las más populares para hacer jugo de naranja, ya que son bastante dulces, muy jugosas y están disponibles casi todo el año.
Pero el jugo de naranja, sobre todo el FCOJ o jugo de naranja concentrado congelado, también es un activo financiero que puede añadir a su cartera. Por tanto, es posible comprar o vender contratos sobre FCOJ para aprovechar la fluctuación de precios de la materia prima. Es lo que llamamos comercio de jugo de naranja, y no sólo atrae a especuladores, sino también a agricultores y almacenistas, entre otros participantes.
Especificaciones del mercado
Desde su creación en 1948 en el Centro de Investigación y Educación de Cítricos de la Universidad de Florida, la FCOJ ha transformado el negocio del jugo de naranja. Al convertirse rápidamente en una mercancía fácil de almacenar y de transportar, el Jugo de Naranja Concentrado Congelado ha sido durante un tiempo la referencia de precios del sector y es el producto financiero de jugo de naranja más negociado.
En la actualidad, los futuros y las opciones sobre el FCOJ se negocian en la bolsa estadounidense ICE Futures y son la referencia para el precio del jugo de naranja.
Según datos del ICE, el horario de negociación del producto es de 8:00 a 14:00 en Nueva York, de 13:00 a 19:00 en Londres y de 20:00 a 14:00 en Singapur. El contrato de futuros ICE FCOJ se cotiza en céntimos por libra, y el tamaño mínimo de contacto es de 15.000 libras de sólidos de jugo de naranja que se entregarán físicamente en almacenes de EE.UU. (Florida, Nueva Jersey y Delaware) procedentes de jugos de naranja de EUA, Brasil, Costa Rica y México.
Principales productores de naranjas
especialmente en el estado de São Paulo. Estados Unidos es otro importante productor de jugo de naranja, especialmente con el estado de Florida. También es el mayor productor para el mercado americano.
¿Qué hace que el precio del jugo de naranja suba o baje?
Hay diferentes factores que influyen en la producción de jugo de naranja y en la calidad de las naranjas utilizadas en el proceso, que a su vez afectan a su precio. Echemos un vistazo a los factores más comunes que debe tener en cuenta a la hora de negociar con jugo de naranja.
- La ley de la oferta y la demanda - Como ocurre con cualquier instrumento financiero, la evolución de la oferta y la demanda tiene un gran impacto en los precios del jugo de naranja. Si hay escasez de naranjas, la oferta se reducirá, por lo que los precios pueden subir si la demanda se mantiene o aumenta. Si hay un aumento de la demanda de jugo de naranja mientras la oferta se mantiene o se reduce, entonces los precios pueden subir. Por el contrario, si hay un exceso de oferta de naranjas o una disminución de la demanda de jugo de naranja, los precios pueden bajar.
- Las condiciones meteorológicas - Los fenómenos meteorológicos adversos (huracanes, olas de calor, sequías o heladas, entre otros) pueden afectar a las cosechas de naranjas, lo que influirá en el nivel de jugo de naranja disponible. Es probable que este acontecimiento provoque un aumento del precio del jugo de naranja.
- La enfermedad del árbol - Hay enfermedades que pueden afectar a los árboles de cítricos, siendo el enverdecimiento de los cítricos, la podredumbre de la raíz por phytophthora y el cancro de los cítricos las más comunes. Éstas, a su vez, repercuten en el volumen de naranjas producidas, reduciendo los rendimientos y aumentando el coste para los productores.
- Los cambios en los costes de producción y almacenamiento - El aumento de los costes laborales o la necesidad de insumos más caros, como fertilizantes o riego, pueden incrementar los costes de producción, lo que a su vez puede aumentar los precios del jugo de naranja. Las naranjas suelen almacenarse durante un periodo de tiempo antes de su venta, con el fin de garantizar un suministro constante durante todo el año. Los costes de almacenamiento, que pueden incluir gastos como refrigeración, transporte y mano de obra, pueden por tanto aumentar en ocasiones debido a cambios en los precios del petróleo, por ejemplo, lo que también podría repercutir en los precios del jugo de naranja. La cantidad de naranjas almacenadas también puede influir en los precios.
- La evolución de los hábitos y preferencias de los consumidores - Las modificaciones en los hábitos y preferencias de los consumidores por el jugo de naranja, especialmente en los principales países consumidores, como el cambio hacia bebidas más saludables, por ejemplo, pueden repercutir en la demanda de jugo de naranja, lo que puede afectar a su precio a lo largo del tiempo.
- Las políticas comerciales con los principales productores - Las políticas comerciales mundiales, especialmente las relacionadas con los grandes exportadores de naranjas, pueden repercutir en el precio del jugo de naranja al afectar a la oferta y la demanda de naranjas, como las que limitan la exportación e importación de naranjas o imponen aranceles, acuerdos comerciales u otras políticas comerciales
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- Las fluctuaciones monetarias - El jugo de naranja es un producto comercializado internacionalmente que se cotiza en dólares estadounidenses, lo que significa que los operadores pueden estar expuestos al riesgo cambiario si operan en divisas distintas del USD. Normalmente, cuando el USD está más fuerte, significa que el jugo de naranja es más caro y que la demanda disminuirá. Por el contrario, cuando el USD está más débil, los comerciantes que tengan otras divisas pueden encontrar más barato comprar jugo de naranja, lo que puede aumentar la demanda.
- La especulación - Los especuladores del mercado, especialmente los que disponen de fondos importantes como los hedge funds, pueden tener un impacto considerable en el precio del jugo de naranja dependiendo del sentimiento principal, ya que podrían crear demanda u oferta artificiales.
Trading de jugo de naranja: ¿cuáles son los riesgos?
Echemos un vistazo a los riesgos más importantes que debe tener en cuenta al operar con jugo de naranja.
- Volatilidad del mercado - El precio del FCOJ es muy volátil, lo que significa que los precios pueden subir o bajar repentinamente. Cuanto más volátil es un instrumento financiero, más arriesgado es negociarlo, ya que existe un riesgo significativo de pérdida de capital.
- Liquidez del mercado - El mercado del jugo de naranja, que es un mercado estacional por naturaleza, tampoco es un mercado muy líquido, ya que es un mercado relativamente pequeño en comparación con otras materias primas más grandes, y tiene que seguir un horario de negociación limitado, lo que limita el número de participantes y afecta al nivel de liquidez del mercado. Recuerde que la liquidez del mercado es la capacidad que se tiene como comerciante de comprar y vender un activo con relativa rapidez y al precio deseado sin que ello repercuta significativamente en el precio del activo.
- Tendencias sanitarias - En los últimos años, ha aumentado la concienciación sobre los efectos negativos para la salud de las bebidas azucaradas, incluido el jugo de naranja, lo que ha llevado a algunos consumidores de jugo de naranja a decantarse por otras bebidas (agua, té, jugo s de frutas bajos en azúcar, etc.). Como resultado, la demanda de jugo de naranja ha disminuido en algunos mercados, lo que puede dar lugar a una menor demanda a lo largo del tiempo y, potencialmente, a una bajada de los precios del jugo de naranja.
- Cambio climático - Los cambios que se producen debido al cambio climático pueden dar lugar a cambios en los patrones meteorológicos, como en las precipitaciones, la temperatura y la humedad, que son factores importantes que influyen en la calidad y la cantidad de naranjas producidas, lo que puede afectar a la oferta de jugo de naranja y a su precio. El cambio climático también puede dar lugar a condiciones más favorables para las plagas y enfermedades que pueden afectar a los naranjos, disminuir la producción de naranjas y hacer subir el precio del jugo de naranja.
Trading de jugo de naranja: ¿cuáles son las oportunidades de crecimiento?
Echemos un vistazo a las principales ventajas y oportunidades de crecimiento del mercado del jugo de naranja.
- Mercados emergentes - A medida que los mercados emergentes, como China e India, sigan creciendo, es probable que desempeñen un papel cada vez más importante en el mercado del jugo de naranja. Se prevé que el aumento de la renta disponible, la urbanización y el cambio de hábitos alimentarios en estos mercados impulsen la demanda de jugo de naranja en el futuro.
- Nuevas ofertas de productos - Dado que la gente podría decantarse por opciones de bebida más saludables, algunos productores de jugo de naranja podrían orientarse hacia jugo s de naranja más sanos o naturales, como los jugos s ecológicos o prensados en frío, la producción sin OMG y los jugos s de frutas funcionales. Pero las nuevas ofertas de productos relacionados con el jugo de naranja también podrían ser totalmente diferentes para ofrecer otros tipos de bebidas, como batidos listos para beber, jugo de naranja aromatizado, jugo de naranja con gas, chupitos de jugo de naranja, agua infusionada con jugo de naranja, polos de jugo de naranja y jugo de naranja en polvo.
- Mejoras tecnológicas - Los avances tecnológicos pueden mejorar el rendimiento de las naranjas y reducir el impacto de los riesgos meteorológicos. Las nuevas tecnologías, como la agricultura de precisión y los equipos de recolección con GPS, pueden ayudar a los agricultores a optimizar sus operaciones y producir naranjas de mayor calidad a menor coste. Los avances en la tecnología de procesado pueden ayudar a extraer más jugo de cada naranja y minimizar el desperdicio. Las nuevas tecnologías de envasado pueden prolongar la vida útil del jugo de naranja y reducir la necesidad de conservantes.
Cómo Negociar con el jugo de naranja
Si desea añadir el jugo de naranja a su estrategia, hay una serie de productos financieros que puede utilizar.
En primer lugar, puede utilizar contratos de futuros para acordar la compra y venta de una cantidad concreta de jugo de naranja a un precio y fecha determinados en el futuro. En segundo lugar, puede utilizar opciones para ganar dinero con el derecho a comprar o vender una determinada cantidad de jugo de naranja a un precio y fecha determinados en el futuro. También es posible utilizar ETF (fondos cotizados en bolsa) para beneficiarse de la fluctuación de los precios del jugo de naranja, así como de otras "materias primas para el desayuno", como el café y el trigo.
Por último, puede utilizar CFD sobre futuros de jugo de naranja para especular sobre la dirección del FCOJ sin tener que ocuparse de la propiedad y entrega del activo subyacente. Con los CFD, también puede apostar por la subida o la bajada de los precios del jugo de naranja, así como operar con margen para aprovechar las ventajas de las operaciones apalancadas. Si desea saber más sobre las especificaciones del CFD de jugo de naranja que ofrece AcitvTrades, lea esta página.
Si decide operar con jugo de naranja, recuerde siempre realizar una investigación exhaustiva antes de entrar en una posición para determinar el estado del mercado de jugo de naranja, sus tendencias y los mejores momentos para abrir o cerrar sus operaciones. También es esencial seguir su plan de negociación y sus normas de gestión del riesgo y del dinero para proteger mejor su capital y ser más disciplinado en sus operaciones.
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