Date: 10 sep 2018

ACTUALIDAD:

El pasado viernes expiró el período de comentarios públicos sobre la nueva lista de aranceles de 200 mil millones de dólares a productos chinos. El mismo día, el presidente estadounidense Donald Trump, dijo que estaba preparado para designar aranceles sobre prácticamente todas las importaciones chinas, y amenazó con imponer otros 267 mil millones de dólares adicionales.

China amenazó con revanchas y podría recurrir a otras medidas como debilitar el yuan y tomar represalias contra las empresas estadounidenses establecidas en China.

Los datos sobre el comercio internacional chino publicados este sábado podrían darle a Trump más razones para aumentar la presión, pues el superávit comercial de China con Estados Unidos se amplió hasta alcanzar un nuevo récord en agosto.

Trump, que lleva meses desafiando a China, México, Canadá y la Unión Europea en términos comerciales, expresó la semana pasada su descontento por el gran déficit comercial de EEUU con Japón.

Además de la incertidumbre sobre el comercio internacional, también pesó sobre el ánimo de los inversores la perspectiva de aumentos más rápidos en los tipos de interés por parte de la Reserva Federal estadounidense, después de que los datos del viernes mostrasen que el crecimiento del empleo en Estados Unidos se aceleró en agosto, y los salarios registraron su mayor incremento anual en más de nueve años.

La política monetaria estará en el foco de atención de los mercados, pues esta semana el Banco Central de Turquía, el Banco Central Europeo y el Banco de Inglaterra, celebrarán sus reuniones de estrategia monetaria y anunciarán su decisión sobre los tipos de interés.

MERCADOS BURSÁTILES:

El índice que agrupa a las acciones de Asia y el Pacífico, MSCI Asia Index, ha caído un 1,02% a 637,28 dólares, extendiendo así las pérdidas de la semana pasada del 3,5%, su peor proyección semanal desde mediados de marzo.

Las acciones chinas continuaron debilitándose ante el incremento de las tensiones arancelarias, el índice Shanghai Composite cayó un 1,19% a 2.670 puntos, mientras que el Hang Seng de Hong Kong cerró con un descenso del 1,37% en 26.605 enteros.

El Nikkei 225 de Japón inició la semana con abultadas pérdidas, pero se redujeron rápidamente, después de que los datos revisados ​​del Producto Interno Bruto del segundo trimestre mostrasen que la tercera economía más grande del mundo creció a su ritmo más rápido desde 2016.

Wall Street cerró la última sesión de la semana en negativo tras nuevas amenazas comerciales de la Casa Blanca a China, con tasas a las importaciones que podrían ascender hasta los 467.000 millones de dólares.

El Dow Jones Industrial perdió un 0,31% hasta los 25.916 puntos, el índice S&P 500 se dejó un 0,22% hasta 2.871 unidades y el Nasdaq compuesto perdió un 0,25% hasta los 7.902 enteros.

El cierre semanal fue negativo, especialmente en el Nasdaq, que enlazó cuatro sesiones de caídas y acabó perdiendo un 2,55% en la semana. El Dow Jones retrocedió un 0,19% y el S&P 500 un 1,03%.

Los datos de empleo de agosto de EEUU superaron las expectativas de creación de empleo, la tasa de paro se mantuvo estable en el 3,9%. La sorpresa se produjo en los salarios, que subieron un 2,9% en tasa anual.

El movimiento más destacado de la sesión lo protagonizó Tesla, sus acciones llegaron a caer un 10%, después de conocerse la dimisión del director financiero de la compañía, y una polémica entrevista en la que su CEO, Elon Musk, aparecía fumando marihuana. Finalmente, los títulos de la compañía cerraron con un descenso del 6,3% en 263,24 dólares.

Los selectivos europeos han comenzado la semana oscilando sin rumbo claro. En este momento el DAX 30 de Fráncfort cae un 0,10%, el FTSE 100 de Londres pierde un 0,06%, el CAC 40 de París avanza un 0,03%, el FTSE MIB de Milán sube un 1,57% y el Euro Stoxx 50 gana un 0,23%. El Ibex 35 cotiza con un avance del 0,23% en 9.190 puntos.

DIVISAS:

El fuerte informe de empleo publicado el pasado viernes impulsó al dólar, el selectivo que mide la fortaleza de la moneda estadounidense frente a seis divisas mayores, subió un 0,36% a 95,32 puntos. El índice consiguió superar su primer nivel de resistencia ubicado los 95 puntos. Si consigue consolidar la ruptura, el siguiente objetivo serán los máximos anuales.

El billete verde rebotó un 0,45% frente al yen, hasta los 110,99 yenes. El cruce cotiza en rango lateral desde mediados de julio entre 111,70 y 110 yenes, deberá romper alguno de estos niveles para entrar de nuevo en tendencia.

El euro cayó un 0,57% hasta 1,1554 dólares. En el gráfico diario, observamos que en la apertura europea está tanteando el soporte situado en los 1,1540 dólares, si perfora este nivel de precios podríamos ver un nuevo impulso bajista hasta los mínimos del año.

 

La libra esterlina llegó a subir casi un 1% frente al dólar por las esperanzas de un acuerdo satisfactorio con la UE sobre el Brexit, pero finalmente acabó cerrando la sesión con una caída del 0,04% en 1,2920 dólares. Estos movimientos de los precios dibujaron una vela diaria de connotaciones bajistas en forma de martillo invertido.

El dólar australiano, contemplado como un indicador del crecimiento de los mercados emergentes, estableció su nivel más bajo en dos años y medio, tras anotar una caída del 1,15% hasta los 0,7107 dólares.

COMMODITIES:

En materias primas, los precios del petróleo están rebotando modernamente después de tres días consecutivos de pérdidas. El barril West Texas Intermediate, de referencia en Estados Unidos, cerró la sesión del viernes con una caída del 0,03% en 67,75 dólares por barril, en la semana perdió casi un 3 por ciento.

El oro al contado registró un descenso del 0,43% hasta los 1,196 dólares por onza, debido al repunte del dólar y la confirmación de que la Fed subirá las tasas de nuevo en septiembre.

ECONOMÍA:

En Japón, el PIB anualizado subió hasta el 3% y se esperaba una subida desde 1,9% a 2,6%. En el trimestre se mantuvo en el 0,7% esperado.

En China, la inflación ha repuntado desde el 2,1% al 2,3%, superando las expectativas del 2,2 por ciento. El índice de precios de producción quedó en el 4,1%, frente al 4% esperado y desde el 4,6% anterior.

En Reino Unido, se publica la balanza comercial, la producción industrial y manufacturera, el índice de servicios y el PIB mensual.

En Europa, hoy no se liberan datos macro de gran impacto en los mercados, conoceremos la confianza del inversor de la zona euro, la balanza comercial de Portugal y el IPC de Grecia.

En Estados Unidos, se publicarán las cifras de crédito al consumo y el Tesoro emite bonos a 3 y 6 meses vista.

A las 14 horas de España, comenzará el discurso de Raphael Bostic, presidente de la Fed de Atlanta y miembro con derecho a voto en el FOMC.

David Pina

Analista Colaborador de ActivTrades.