Date: 09 oct 2018

ACTUALIDAD:

El sentimiento de riesgo de los inversores continúa aumentando, debido a la tensión que generan los presupuestos de Italia, la escalada de los rendimientos de los bonos, la situación de los emergentes y las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China.

El mercado está barajando la posibilidad de que la Comisión Europea no apruebe los presupuestos italianos que se presentarán de forma oficial a Bruselas el próximo 15 de octubre.

La Comisión Europea increpó este lunes al Gobierno italiano por incumplir las normas comunitarias fijando un déficit público del 2,4% del PIB para 2019, en lugar del 1,6% propuesto anteriormente por el ministro de Finanzas Giovanni Tria, que presentará este martes los presupuestos al Parlamento italiano.

El rendimiento del bono italiano a 10 años subió más de 20 puntos básicos hasta el 3,626%, alcanzando niveles no vistos desde febrero de 2014.

El Fondo Monetario Internacional incrementó la aversión al riesgo al reducir las previsiones de crecimiento mundial para este año y 2019, en las que se incluyen revisiones a la baja en las perspectivas de Estados Unidos, China y Europa.

El FMI rebajó sus estimaciones sobre el crecimiento económico mundial desde el 3,9 al 3,7 por ciento, por la guerra comercial los emergentes.

MERCADOS BURSÁTILES:

El índice que reúne a las acciones de Asia-Pacífico, MSCI Asia Index, cerró con un leve avance del 0,10% en 613 dólares, después de caer en la sesión del lunes a su punto más bajo desde mayo de 2017.

La Bolsa de Shanghai ha caído un 0,12% a 2.713 enteros, tras registrar un descenso del 4% en la sesión anterior, su mayor caída diaria desde principios de 2016. El Nikkei 225 de Japón se ha dejado un 1,27% hasta los 23.491 enteros, presionado en gran medida por el fuerte repunte del yen.

Wall Street cerró con signo mixto y leves oscilaciones, los operadores mostraron cautela ante la escalada de la rentabilidad de la deuda pública y mayores expectativas de subidas de tipos de interés. Los rendimientos del Tesoro a 10 años alcanzaron un nuevo máximo de siete años al situarse en el 3,252 por ciento.

El Dow Jones Industrial subió un 0,15% hasta los 26.486 puntos, el S&P 500 perdió un 0,04% hasta 2.884 enteros y el Nasdaq se dejó un 0,67% hasta 7.735 puntos.

Las bolsas europeas cerraron con caídas generalizadas en una jornada condicionada por las tensiones procedentes de Italia. El CAC de París, el DAX de Fráncfort, el FTSE de Londres y el Euro Stoxx 50 cerraron con caídas superiores al 1%, el Ibex 35 perdió un 0,59% y el FTSE MIB de Milán se desplomó un 2,43% hasta los 19.851 enteros, situándose en su nivel más bajo desde abril de 2017.

En este momento los selectivos europeos cotizan con sin rumbo definido entre pequeñas pérdidas y ganancias. El Ibex 35 rebota un 0,19% desde mínimos anuales, mientras que el FTSE de Milán recupera un 0,25% de lo perdido ayer. El gráfico diario del Ibex 35 refleja la delicada situación técnica en que se encuentra, si cae por debajo de los mínimos de septiembre se reiniciará la tendencia bajista de fondo.

Ibex 35 gráfico semanal / Fuente: ActivTrades

DIVISAS:

El índice dólar cerró con un leve avance del 0,14% en 95,43 enteros, la moneda estadounidense perdió un 0,53% frente al yen, hasta los 113,12 yenes.

El euro se vio presionado por los problemas políticos en Italia y perdió un 0,24% hasta los 1,1494 dólares. La libra esterlina perdió un 0,19% hasta los 1,3092 dólares.

El real de Brasil alcanzó un máximo de dos meses contra el dólar tras la clara victoria en la primera ronda electoral del candidato de derechas Jair Bolsonaro.

El banco central de China fijó el valor del yuan en 6,9019 dólares este martes, debido a que el impulso económico del país continúa debilitándose por la creciente presión de Estados Unidos sobre las exportaciones chinas.

COMMODITIES:

El precio del crudo West Texas Intermediate cayó un 0,07% a 74,29 dólares, el crudo tipo Brent se depreció un 0,30% hasta los 83,91 dólares por barril.

El oro cerró con un descenso del 1,01% en 1.190 dólares por onza, la plata perdió un 1,64% de su valor, hasta los 14,40 dólares por onza.

ECONOMÍA:

Los datos publicados esta madrugada han mostrado un leve retroceso en el superávit comercial y en la cuenta corriente de Japón.

En Reino Unido, el seguidor de ventas minoristas publicado por el BRC (British Retail Consortium) quedó en el -0,2%, frente al 0,1% esperado y desde el 0,2% anterior.

En Europa se publicará la balanza comercial y la cuenta corriente de Alemania, y en Estados Unidos se libera el índice de confianza empresarial.

David Pina

Analista Colaborador de ActivTrades

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