Análisis de mercado

Nuevos récords en Wall Street pese al estancamiento comercial

Los débiles datos económicos publicados en China y Japón reflejaron un negativo impacto de la guerra comercial entre Estados Unidos y China, golpeando el crecimiento económico en las economías más grandes del mundo.

La producción industrial de China se desaceleró violentamente en octubre con una caída hasta el 4,7% interanual, muy por debajo de las previsiones del 5,4%. El crecimiento de la inversión tocó mínimos históricos al situarse en el 5,2% y las ventas minoristas quedaron en el 7,2%, frente al 7,9% esperado.

Por otro lado, el crecimiento del producto interno bruto de Japón cayó a mínimos de un año en el tercer trimestre tras situarse en el 0,2%, debido a que la débil demanda redujo considerablemente las exportaciones.

En el frente comercial, destacar que una encuesta de Reuters muestra que la mayoría de los economistas encuestados no esperan que Washington y Pekín logren un acuerdo comercial permanente durante el próximo año. El Wall Street Journal informó este miércoles que las conversaciones se habían estancado debido a las discrepancias sobre las compras de productos agrícolas.

El “impeachment” a Donald Trump también estará en el foco de los inversores. Este miércoles comenzaron las declaraciones de los diplomáticos que acusaron al presidente de Estados Unidos de tratar de influir en Ucrania, para que se iniciase una investigación contra las actividades del hijo de su rival demócrata, John Biden.

Trump dijo que no tuvo tiempo para ver las comparecencias y volvió a señalar que el proceso era un «circo». Destacar, que la mayoría de los analistas políticos consultados creen que el proceso de juicio político no prosperará.

Las preocupaciones sobre el incremento de la espiral de violencia en Hong Kong también pesaron sobre el sentimiento de los inversores. Los manifestantes paralizaron varias áreas este jueves forzando el cierre de escuelas, bloqueando carreteras y los transportes públicos.

En los mercados asiáticos, el índice MSCI que agrupa a las acciones de Asia-Pacífico cayó un 0,3%, el Nikkei 225 de Japón perdió un 0,76% y la Bolsa de Shanghai cerró con un avance del 0,16%, respaldada por las expectativas de que las frágiles lecturas de los indicadores económicos aumentarán el estímulo monetario de su banco central.

En los primeros compases de negociación europea los principales índices de la región cotizan con caídas que alcanzan el 0,35% en el DAX 30 alemán, un 0,21% en el FTSE 100 británico y un 0,09% en el Euro Stoxx 50. El Ibex 35 retrocede un 0,11% y cae por debajo de los 9.200 puntos.

Wall Street cerró con caídas moderadas en el Nasdaq y nuevos máximos históricos en el Dow Jones y el S&P 500. El Nasdaq compuesto cayó un 0,05% a 8.482 enteros, el S&P 500 subió un 0,07% hasta los 3.094 puntos, y el Dow Jones cerró con un avance del 0,33% en 27.783 unidades, impulsado por el fuerte repunte de las acciones de Disney.

Los títulos de Walt Disney Company subieron un 7,32% hasta los 148,72 dólares, después de conocerse que en el primer día del lanzamiento de su plataforma en streaming consiguió 10 millones de suscriptores.

En los mercados de divisas, hubo un aumento de la demanda de monedas refugio como el yen japonés y el franco suizo. La moneda nipona se revalorizó un 0,18% frente al dólar hasta los 108,80 yenes, mientras que el franco suizo subió un 0,30% hasta los 0,9898 francos por dólar.

El índice dólar se mantuvo estable cotizando en torno a los 98 puntos, el euro cayó un 0,03% hasta 1,1009 dólares, y la libra esterlina subió un 0,02% hasta los 1,2853 dólares.

En los mercados de materias primas, el precio del petróleo de Texas WTI subió un 0,56% hasta los 57,12 dólares por barril, el crudo Brent cerró con un avance del 0,50% en 62,37 dólares, y el precio del oro al contado se revalorizó un 0,35% hasta los 1.463 dólares por onza.

Arabia Saudí anunció esta semana que elevó su producción de petróleo en octubre hasta los 10,3 millones de barriles por día, aunque aseguró que mantuvo el suministro a los mercados por debajo del objetivo establecido por la OPEP.

En el gráfico del crudo WTI, observamos que lleva casi dos semanas encontrando fuerte resistencia en la media móvil de 200 días, que pasa en este momento por los 57,40 dólares. Técnicamente no se esperan mayores subidas hasta que pueda superar este nivel de precios.

 

En el ámbito económico, señalar que el PIB interanual de Alemania subió hasta el 1%, y se esperaba una subida hasta el 0,9%, el crecimiento mensual y trimestral de la mayor economía europea también superó las expectativas de los analistas.

Más adelante en el día se publicarán las ventas minoristas de Reino Unido y el PIB y las cifras de empleo de la zona euro. En Estados Unidos, se liberan las peticiones de subsidio de desempleo, los índices de precios de producción y el cambio en las reservas de petróleo.

David Pina

Analista Colaborador de ActivTrades

 

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