Date: 12 nov 2018

ACTUALIDAD:

Las señales de un debilitamiento de la demanda en China reavivaron las preocupaciones sobre las perspectivas del crecimiento económico mundial, los mercados de activos de riesgo han estado bajo una intensa presión en las últimas semanas, debido a que, a los temores de un posible techo en el crecimiento de las ganancias corporativas, se sumó a la ansiedad por la desaceleración del crecimiento global.

El aumento en los rendimientos de los bonos estadounidenses, impulsados por el compromiso de la Reserva Federal de seguir aumentando los tipos de interés, también han sacudido a los mercados recientemente. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidenses a 10 años cerró el pasado viernes en el 3,189 por ciento.

La postura de la Fed en la reunión sobre política monetaria de la semana pasada decepcionó a los inversores, que albergaban esperanzas de que los fuertes descensos de octubre en las acciones globales podrían haber incitado a la Fed a adoptar un enfoque más cauteloso sobre las tasas de interés.

En Europa, la atención está centrada en Italia, pues mañana termina el periodo para que el país presente un nuevo borrador sobre sus presupuestos a la Comisión Europea. La postura del gobierno italiano será determinante para la evolución de los mercados de acciones europeos.

Si el Gobierno italiano sigue adelante y continúa elevando su déficit, la Unión Europea podría imponer sanciones a Italia antes de finalice el mes. Si se acaban materializando las sanciones habrá un fuerte repunte en el rendimiento de los bonos italianos y un incremento de la presión al sistema bancario italiano y europeo.

El Brexit sigue en el foco después de conocerse la renuncia en el Gobierno de Theresa May del viceministro de Transportes, Jo Jonhson, que calificó el Brexit como un tremendo error y se pronunció a favor de celebrar un nuevo referéndum.

La sesión de este lunes estará marcada la ausencia de datos macro relevantes y por la falta de referencia de Wall Street, que permanecerá cerrado por la celebración del Día del Veterano.

MERCADOS BURSÁTILES:

El índice MSCI de acciones de Asia-Pacífico cayó un 0,42por ciento, el Shanghai Composite de China subió un 1,22% a 2.630 puntos y el Nikkei 225 de Japón inició la semana con un avance del 0,08% hasta 22.269 puntos.

Wall Street cerró la sesión del viernes con caídas del 0,77% en el Dow Jones, un 0,92% en el S&P 500 y el 1,65% en el Nasdaq. La jornada estuvo marcada por una importante caída en los precios del petróleo que fue interpretada como un signo de desaceleración en el crecimiento global.

Los principales selectivos europeos han iniciado la semana con caídas del 0,60% en el DAX 30 alemán, un 0,22% en el CAC 40 francés, el 0,29% en el Euro Stoxx 50 y un 0,41% en el FTSE MIB italiano. El Ibex 35 cotiza plano en el entorno de los 9.100 puntos, mientras que el FTSE 100 de Londres cotiza a contracorriente con un avance cercano al 0,30% impulsado por el desplome de la libra.

OTROS MERCADOS:

En los mercados de divisas, el índice dólar subió un 0,19% a 96,73 enteros y quedó a un paso de alcanzar el máximo anual alcanzado en octubre. El billete verde ha continuado subiendo en la sesión asiática de este lunes y en la apertura europea marca nuevos máximos anuales por encima de los 97 puntos.

Frente al yen, el dólar retrocedió un 0,14% hasta los 113,80 yenes. La moneda estadounidense ha recuperado todo lo perdido el viernes y ahora se está cambiando a 114,30 yenes por dólar.

El euro cayó un 0,28% hasta 1,1336 dólares, en este momento está marcando un nuevo mínimo anual en 1,1250 dólares.

La libra esterlina se desplomó un 0,70% hasta los 1,2974 dólares, la moneda británica ha estado bajo presión durante los últimos días debido a las preocupaciones sobre si se logrará un acuerdo satisfactorio sobre el Brexit.

En este momento la libra se cambia a 1,2873 dólares, en el gráfico diario observamos que ha perforado el soporte de los 1,29 dólares y en este momento ya no hay referencias de soporte hasta los mínimos anuales, establecidos en dos ocasiones en los 1,2690 dólares.

 

GBP-USD Index gráfico diario / Fuente: ActivTrades

En las materias primas, los precios del petróleo de Texas cerraron la sesión del viernes con una caída del 0,79% en 60,19 dólares. En este nivel de precios hay una referencia de soporte donde estableció los mínimos del año el pasado mes de febrero.

Los planes de Arabia Saudita de reducir su producción ayudaron a detener la caída de los precios del petróleo. El ministro de energía de Arabia Saudí dijo este fin de semana que planean reducir su producción en 500.000 barriles al día en diciembre.

Esas declaraciones han ayudó a elevar los precios del petróleo en la sesión asiática de este lunes, el crudo estadounidense aumentó un 1,08% a 60,84 dólares por barril, mientras que el crudo tipo Brent sube un 1,34% hasta los 71,12 dólares por barril.

DATOS MACROECONÓMICOS:

La tasa anual de inflación doméstica de Japón ha caído desde el 3% al 2,9%, en octubre se mantuvo estable en el 0,3% previsto.

En Europa se liberan la producción industrial de Italia y la tasa de desempleo de Francia. En los Estados Unidos hoy no se liberan datos macro por la festividad del Veterans Day.

David Pina

Analista Colaborador de ActivTrades

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