Date: 24 abr 2018

ACTUALIDAD:

Los precios de los bonos de Estados Unidos continuaron subiendo, acumulando cuatro días de subidas que enviaron los rendimientos del Tesoro a 10 años cerca de la barrera psicológica clave del 3%, niveles no vistos desde principios de 2014.

El bono a dos años se situó en máximos de 2008. En 2013, los rendimientos de los bonos se acercaron a estos niveles y los mercados de acciones se desplomaron.

Las preocupaciones sobre la inflación también están aumentando por la escalada de los precios del petróleo y las materias primas durante las últimas semanas.

Los inversores están muy preocupados por la inflación de Estados Unidos, que podría fortalecerse por los recortes de impuestos del presidente Donald Trump para estimular una economía que ya está cerca del pleno empleo.

Si se confirma la escalada en la inflación podría inducir a la Reserva Federal estadounidense a elevar las tasas más de tres veces durante este año.

La temporada de resultados corporativos continuará hoy en Estados Unidos con la presentación de beneficios de grandes compañías como 3M, Caterpillar, Coca-Cola, Harley Davidson y Verizon. En España, presentarán sus cuentas Enagás, Iberdrola y Santander.

Los analistas esperan un crecimiento de las ganancias en las compañías que componen el S&P 500 de casi el 20% en el primer trimestre, si se confirma, será el mejor desempeño en 7 años. Entre el 18% de las empresas que ya publicaron sus beneficios, el 78,2% superó las estimaciones de consenso.

MERCADOS BURSÁTILES:

Las acciones asiáticas rebotaron este martes desde mínimos de casi dos semanas tras las fuertes ventas de las últimas sesiones. El selectivo que agrupa a las acciones de Asia-Pacífico, MSCI, cerró con un avance del 0,20%.

El Shanghai Composite de China se ha revalorizado un 1,71% hasta 3.120 puntos. El Nikkei 225 de Japón ha terminado cerrando con un avance del 0,91% en 22.289 enteros, ayudado por un retroceso en el yen que respaldó a las empresas exportadoras.

Wall Street cerró a la baja en otra jornada marcada por la escalada de los bonos, los datos macro y los resultados corporativos suavizaron la presión de los bonos gubernamentales.

El PMI manufacturero, de servicios y compuesto, subieron claramente respecto al mes anterior. Las ventas de viviendas registraron una subida del 1,1% en marzo y los resultados empresariales continuaron superando las previsiones.

El Dow Jones perdió un 0,06% hasta 24.448 puntos, el S&P subió un 0,01% hasta 2.670 unidades y el Nasdaq cayó un 0,25% a 7.128 enteros.

Europa cotiza con subidas moderadas en las primeras operaciones de la sesión. El DAX 30 de Fráncfort sube un 0,31%, el FTSE 100 de Londres avanza un 0,33%, el CAC 40 de París y el FTSE MIB de Milán cotizan planos en los mismos niveles de cierre de ayer, y el Euro Stoxx 50 sube un 0,12 por ciento. El Ibex 35 cotiza con un descenso del 0,09% por encima de los 9.900 puntos.

DIVISAS Y CRIPTOMONEDAS:

El índice dólar ha subido en las últimas cinco sesiones y cerró el lunes con un avance del 0,70% en 90,70 puntos, cerca de máximos de cuatro meses y en plena zona de resistencia.

El gráfico del selectivo que mide la fortaleza de la moneda estadounidense frente a seis divisas mayores muestra como se ha mantenido cotizando en rango lateral desde principios de año entre 90,70 y los 88,45 enteros. Ayer quedó a las puertas de superar el techo del rango, si confirma la ruptura al alza la tendencia de corto plazo empezaría a cambiar.

 

El dólar alcanzó máximos de 10 semanas frente al yen, tras registrar una subida del 1,08% a 108,77 yenes. El billete verde también se fortaleció contra monedas emergentes como el rand sudafricano o el real brasileño.

El euro cayó un 0,65% hasta 1,2209 dólares, la moneda única tocó su precio más bajo desde principios de marzo, cuando Donald Trump anunció los aranceles a las importaciones de acero y aluminio. La libra esterlina enlazó su quinta jornada de descensos tras ceder un 0,49% a 1,3937 dólares.

Las perspectivas de una mayor regulación en los mercados de criptomonedas para preservar los intereses de los inversores y sentar las bases de una industria en plena expansión, está impulsando a las principales monedas digitales.

El Bitcoin superó este lunes su media móvil de 200 días y en la apertura europea sube un 3,81% a 9.250 dólares. El Ethereum está subiendo un 6,14%, el Ripple avanza un 4,86% y el Litecoin se revaloriza un 4,99 por ciento.

COMMODITIES:

En los mercados de materias primas el aluminio registró su mayor caída en 8 años tras depreciarse un 7%. El temor a que las sanciones de EEUU a Rusia provoquen una caída en las existencias mundiales situó la semana pasada a los precios del aluminio en su nivel más alto desde 2011.

Los precios del petróleo se mantuvieron en máximos de tres años y medio, respaldados por los recortes de producción de los principales países productores y la cautela sobre los riesgos geopolíticos.

El barril de West Texas subió un 0,35% hasta 68,64 dólares. El crudo tipo Brent cerró con un avance del 0,88% en 74,71 dólares. El crudo de referencia en Europa cerró en su nivel más alto desde junio de 2015.

El repunte del dólar continuó presionando a los precios del oro al contado que enlazaron tres sesiones consecutivas de caídas. El oro cayó un 0,85% hasta 1.324 dólares, la plata se desplomó un 2,75% a 16,65 dólares por onza.

ECONOMÍA:

La inflación anualizada de Australia se mantuvo estable en el 1,9% y no alcanzó las previsiones del 2 por ciento. En el trimestre mostró un retroceso desde 0,6% al 0,4%.

En Europa, se libera la confianza empresarial y del consumidor de Italia, los índices IFO de expectativas y clima de negocios de Alemania y los préstamos netos al sector público de Reino Unido.

En Estados Unidos, se publicará el índice de precios de viviendas, el porcentaje de venta de nuevas viviendas, el índice manufacturero de la Fed de Richmond y las reservas semanales del Instituto Americano del Petróleo.

David Pina

Analista Colaborador de ActivTrades.