Date: 25 abr 2018

ACTUALIDAD:

El rendimiento de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años subió al 3% este martes, niveles no vistos en cuatro años. El bono a 2 años avanzó hasta el 2,50% y alcanzó su nivel más alto desde septiembre de 2008.

Los inversores redujeron sus posiciones en deuda gubernamental ante los temores sobre una escalada de la inflación y el aumento de las expectativas de que la Reserva Federal subirá los tipos de interés a un ritmo mayor de lo esperado.

Una ruptura del máximo registrado en el bono a 10 años en enero de 2014 en el 3,041%, podría volver socavar el ánimo de los inversores y aumentar la presión bajista.

Los beneficios corporativos continuaron mostrando fortaleza, los analistas estiman un incremento del 21,1% en el primer trimestre del año entre las firmas que componen el S&P 500.

Si los mercados de acciones caen cuando las ganancias corporativas están aumentando a un ritmo del 20% y la economía crece al 3%, hay que mostrar máxima cautela.

La temporada de resultados empresariales continuará hoy con la publicación de las cuentas de compañías como AT&T, Boeing, Daimler, Facebook, Ford Motor, Morningstar, Visa o eBay. En España, conoceremos los beneficios de Liberbank, Aena, Abertis y Red Eléctrica.

Este miércoles no se publican datos macroeconómicos que puedan condicionar a los mercados. La atención seguirá centrada en la evolución de la rentabilidad de los bonos y en la escalada de los precios del petróleo.

MERCADOS BURSÁTILES:

En los mercados asiáticos el selectivo MSCI Asia Index cayó un 0,7%, hasta su nivel más bajo en 3 semanas. La Bolsa de Shanghai cedió un 0,48% a 3.114 puntos y el Nikkei de Tokio cerró con un descenso del 0,34% en 22.200.

En Wall Street, la escalada de los bonos provocó la quinta jornada consecutiva de caídas, es la peor serie de descensos en un año. Los datos mostraron un incremento interanual en el precio de la vivienda del 6,8% en marzo, frente al 6,3% estimado.

El Dow Jones se dejó un 1,75% hasta 24.021 puntos, el selectivo S&P 500 perdió un 1,34% hasta 2.634 enteros y el tecnológico Nasdaq cerró con una caída del 1,70% en 7.007 unidades.

Los inversores afrontaron una intensa sesión de resultados corporativos, Harley Davidson ganó un 6,2% menos que el primer trimestre de 2017, Coca-Cola incrementó su beneficio un 15,7% y Caterpillar superó las previsiones de consenso debido a la fuerte demanda mundial, pero sus acciones cayeron más del 6% después de que la compañía anunciase que los beneficios del primer trimestre serán los más elevados del año debido al incremento de los precios del acero.

Los principales índices europeos siguen la estela dejada por los mercados asiáticos y estadounidenses en los primeros compases de negociación.

El DAX 30 de Fráncfort retrocede un 0,63% a 12.470 puntos, el FTSE 100 de Londres cotiza con un descenso del 0,36% en 7.398 enteros y el Euro Stoxx 50 cae un 0,53% a 3.488 unidades.

El FTSE MIB de Milán retrocede un 0,14% y pone a prueba la barrera de los 24.000 enteros, el CAC 40 de París cede un 0,73% y el Ibex 35 cotiza con una caída del 0,67% en 9.800 puntos.

DIVISAS Y CRIPTOMONEDAS:

En divisas, el índice dólar retrocedió un 0,19% hasta 90,53 enteros y acabó con una racha de cinco sesiones consecutivas de subidas. En la sesión asiática recupero lo perdido ayer y vuelve a situarse en 90,70 puntos, justo en el techo del lateral en el que lleva inmerso desde enero.

Sin embargo, el dólar continuó con su progreso frente al yen y enlazó su sexta jornada de subidas. En este periodo se ha revalorizado un 2% hasta 109,12 yenes, situándose en su nivel más alto de dos meses y medio.

El euro encontró soporte en 1,2185 dólares y acabó cerrando la sesión del martes con un avance del 0,23% en 1,2237. La libra esterlina estabilizó los retrocesos de los últimos cinco días y cerró con una subida del 0,41% en 1,3994 dólares.

En el gráfico diario del cruce euro-dólar podemos observar cómo está tanteando de nuevo el soporte de los 1,2185 dólares. Desde principios de años esta zona ha funcionado como sólido soporte, si cede posiciones y pierde este nivel de precios podría desatarse una oleada de ventas.

 

Las principales criptomonedas cotizan con descensos que alcanzan el 1,89% en el Ethereum, un 4,82% en el Ripple y el 2,41% en el Litecoin. El Bitcoin se mantiene estable cotizando a 9.460 dólares, en los mismos niveles de cierre de ayer.

COMMODITIES:

El barril de petróleo Brent cayó un 1,13% a 73,86 dólares, el crudo de referencia en Europa superó la barrera de los 75 dólares por primera vez desde noviembre de 2014, pero terminó cerrando la sesión lejos de su máximo intradiario.

El crudo West Texas Intermediate, de referencia en EEUU, retrocedió un 1,37% a 67,70 dólares. Los precios del petróleo retrocedieron desde máximos de tres años ante la posibilidad de que Estados Unidos abandone el pacto nuclear con Irán.

El precio del oro al contado se benefició del retroceso del dólar y subió un 0,53% a 1.331 dólares. La plata subió un 0,54% hasta 16,74 dólares por onza. En la sesión asiática el oro regresó a la senda bajista y perdió todo lo ganado el martes, en este momento se está negociando a 1.325 dólares.

ECONOMÍA:

El índice de actividad industrial de Japón ha mostrado una subida desde -1,1% a 0,4%, tal y como estaba previsto.

En Francia, la confianza del consumidor subió a 101 desde los 100 puntos. En Europa no se liberan datos de impacto en los mercados.

En Estados Unidos, se publicarán las solicitudes de hipotecas MBA y el cambio en las reservas semanales de petróleo de la Agencia de Información Energética.

David Pina

Analista Colaborador de ActivTrades.