Date: 17 may 2018

ACTUALIDAD:

Estados Unidos y China reanudarán hoy las conversaciones sobre sus relaciones comerciales para tratar de evitar una nociva guerra arancelaria.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos a 10 años alcanzaron el 3,10% en la sesión del miércoles, su nivel más alto desde julio de 2011. En estos niveles de retorno los inversores se plantean si los bonos del gobierno estadounidense podrían ser más atractivos que otros activos de mayor riesgo.

En el frente geopolítico, aumentó la incertidumbre después de que Corea del Norte anunciase que estaba considerando cancelar el encuentro de la cumbre prevista entre el líder norcoreano Kim Jong-un y el presidente de EEUU Donald Trump, por la insistencia de los Estados Unidos sobre su desnuclearización.

En Europa, las preocupaciones sobre los riesgos políticos sacudieron los mercados italianos y presionaron al euro, después de conocerse que los partidos italianos que intentan formar un gobierno de coalición podrían pedir al Banco Central Europeo que perdone 250.000 millones de euros de la deuda italiana.

Los dos partidos populistas italianos continuarán manteniendo conversaciones para intentar formar un gobierno de coalición y poner fin a 10 semanas de estancamiento. Este miércoles, las acciones italianas cayeron un 2,3 por ciento, mientras que el rendimiento de los bonos a 10 años de Italia subió 19 puntos hasta alcanzar el 2,13 por ciento, su nivel más alto del año.

MERCADOS BURSÁTILES:

En los mercados asiáticos, el índice MSCI de acciones de Asia-Pacífico subió un 0,1 por ciento. El Nikkei 225 de Japón ganó un 0,58% hasta 22.848 puntos, mientras que el Shanghai Composite de china retrocedió un 0,49 a 3.154 enteros.

Las acciones del gigante tecnológico chino, Tencent Holdings Ltd, subieron un 5,2% en la Bolsa de Hong Kong, después de anunciar unos resultados del primer trimestre muy por encima de lo esperado.

Wall Street cerró con avances generalizados en una sesión marcada por el repunte de los bonos de EEUU, los beneficios empresariales y los indicadores económicos.

La producción industrial de la mayor economía del mundo subió un 0,7% en abril, confirmando tres meses consecutivos de subidas. Los datos de consumo, uno de los pilares de la economía estadounidense, mostraron esta semana un sólido aumento en las ventas minoristas.

El Dow Jones subió un 0,25% hasta 24.768 enteros, el S&P 500 avanzó un 0,41% hasta 2.722 unidades y el índice compuesto del mercado Nasdaq cerró con una subida del 0,63% en 7.398 enteros.

Las acciones de la firma de grandes almacenes Macy´s registraron una subida del 10,83% a 33,17 dólares tras reportar sus beneficios trimestrales. Los sectores de materiales básicos y bienes de consumo anotaron el mejor comportamiento con subidas del 1% de media.

Los principales índices europeos cotizan sin rumbo definido en los primeros compases de negociación. El DAX 30 de Fráncfort retrocede un 0,05%, el CAC 40 de París sube un 0,20% y el Euro Stoxx 50 avanza un 0,08%.

El FTSE 100 de Londres cede un 0,05% pero se mantiene en zona de máximos históricos. El FTSE MIB de Milán recupera un 0,20% y el Ibex 35 cotiza con un avance del 0,3 por ciento.

DIVISAS Y CRIPTOMONEDAS:

Los aumentos en los rendimientos de los bonos ayudaron a impulsar al índice del dólar, que ha subido un 1,5 por ciento en el mes de mayo. En la sesión del miércoles el selectivo del billete verde avanzó un 0,20% y superó la barrera de los 93 puntos, estableciendo un nuevo máximo anual.

El dólar registró una subida del 0,07% frente al yen, hasta 110,37 yenes. En la sesión asiática continuó subiendo y ahora se está negociando en el entorno de los 110,50 yenes, en máximos de cuatro meses.

Los divergentes datos macro entre Estados Unidos y la Unión Europea, la escalada de los bonos estadounidenses y el riesgo político en Italia, situaron al euro en mínimos de cinco meses. La moneda única cayó un 0,05% a 1,1815 dólares. La libra esterlina subió un 0,35% a 1,3547 dólares.

En el gráfico diario del cruce euro-dólar, podemos observar que el retroceso de ayer le llevó a marcar un nuevo mínimo decreciente que confirma la tendencia bajista vigente desde finales de abril.

 

Las principales criptomonedas cotizan con subidas generalizadas en las primeras operaciones de la sesión europea. En este momento tenemos al Bitcoin subiendo un 1,19% a 8.329 dólares, el Ethereum sube un 2%, el Ripple avanza el 2,8% y el Litecoin cotiza con un aumento del 1,43 por ciento.

COMMODITIES:

Los precios del petróleo continuaron subiendo en la sesión del miércoles. La Administración de Información de Energética informó que los inventarios de crudo de Estados Unidos cayeron durante la última semana en 1,4 millones de barriles, mientras que los analistas esperaban un descenso semanal de 763.000 barriles.

El crudo de Texas subió un 0,25% a 71,49 dólares, durante la sesión asiática continuó subiendo y en este momento marca nuevos máximos anuales en 71,65 dólares. El barril de Brent subió un 1,08% a 79,28 dólares, el crudo de referencia en Europa alcanzó niveles de precios no vistos desde noviembre de 2014.

El oro siguió cayendo ante la escalada del dólar y el aumento de los rendimientos de la deuda estadounidense. El martes registró su mayor caída diaria desde 2016 tras desplomarse un 1,7%, alcanzando su menor nivel del año. En la sesión del miércoles cayó un 0,09% a 1.291 dólares por onza.

ECONOMÍA:

La tasa de desempleo de Australia ha mostrado un aumento desde el 5,5% al 5,6%. La tasa de participación de fuerza laboral subió hasta el 65,6% desde 65,5% anterior.

En Europa, se publicará la balanza comercial de Italia y los productos acabados de construcción de la zona euro. A las 12:30 horas de España, comenzará el discurso de Vítor Constancio, vicepresidente del Banco Central Europeo.

En Estados Unidos, conoceremos las peticiones semanales de subsidio de desempleo, los reclamos continuos y el índice manufacturero de la Fed de Filadelfia.

David Pina

Analista Colaborador de ActivTrades.