Date: 08 oct 2018

ACTUALIDAD:

El dato de nóminas no agrícolas publicado el pasado viernes en Estados Unidos mostró una desaceleración en la creación de empleo de septiembre, que se atribuyó al impacto del huracán Florence sobre las nóminas de restaurantes y comercios minoristas.

El informe del Departamento de Trabajo también mostró un aumento en los salarios que podría llevar a la Reserva Federal a subir los tipos de interés a un ritmo mayor de lo esperado.

La tasa de desempleo cayó al 3,7% y toco su nivel más bajo desde 1969. Los datos elevaron la rentabilidad de los bonos del Tesoro a 10 años de EEUU hasta el 3,24%, niveles no vistos desde 2011.

La última ocasión que la deuda pública alcanzó estos niveles los mercados de acciones se desplomaron, por lo que recomendamos máxima cautela. Las bolsas asiáticas se han desplomado y los principales selectivos europeos inician la semana con caídas que rondan el 0,60% de media.

Los mercados también estarán pendientes de conocer el desenlace de las elecciones en Brasil después de que el candidato de derecha, Jair Bolsonaro, ganase la mitad de los votos en la primera ronda de elecciones presidenciales de este domingo. La segunda votación se realizará el próximo 28 de octubre y todo indica que Bolsonaro se hará con victoria final, marcando un importante cambio hacia la derecha en la nación más grande de América Latina, donde las grandes empresas españolas tienen una gran presencia.

El Banco Popular de China redujo este fin de semana el nivel de efectivo que los bancos deben mantener como reservas, con el objetivo de reducir los costos de financiamiento y compensar el impacto de las disputas comerciales con los Estados Unidos. Los ratios de requisitos de reserva se reducirán en 100 puntos básicos a partir del 15 de octubre.

Estamos ante una posible jornada de transición debido a que no se publican datos macro relevantes y por el festivo de EEUU, donde los mercados permanecerán cerrados por la celebración del Día de Colon.

MERCADOS BURSÁTILES:

Los mercados de China cerraron con fuertes caídas este lunes, a pesar del nuevo estímulo del BPC. El índice compuesto de la bolsa de Shanghai se ha desplomado un 3,76% hasta 2.714 puntos, en su primer día de cotización después de permanecer cerrados durante una semana por vacaciones.

El índice que agrupa a las acciones de Asia-Pacífico excluyendo a Japón, MSCI Asia Index, cerró con un descenso del 0,86% en 615 dólares. La Bolsa de Tokio ha permanecido cerrada hoy por la festividad del día nacional de la Salud y el Deporte.

Wall Street cerró la sesión del viernes con caídas generalizadas debido al aumento de la rentabilidad de la deuda pública de EEUU, que se disparó por una serie de resultados macroeconómicos mejor de lo esperado.

El cierre semanal fue negativo, el Dow Jones Industrial perdió 400 puntos en las últimas dos sesiones de negociación y acabó cerrando la semana retrocediendo un 0,04%, el S&P 500 perdió un 0,97% y el Nasdaq un 3,21 por ciento.

Los mercados europeos también cerraron la semana con descensos, el footsie de Londres bajó un 2,55 %, el CAC de París un 2,44 %, el FTSE de Milán un 1,77 %, el DAX de Fráncfort el 1,10 % y el Ibex 35 perdió un 1,44%.

DIVISAS:

Este lunes el Banco Popular de China estableció el punto medio de negociación diaria del yuan en 6,8957 por dólar, es su nivel más bajo desde el 11 de mayo de 2017.

El índice dólar cerró su segunda semana consecutiva de subidas con un avance del 0,60% en 95,30 puntos. La moneda estadounidense marcó una subida semanal del 0,03% contra el yen, hasta los 113,73 yenes.

El euro perdió un 0,72% en la semana, en la sesión asiática de este lunes ha continuado cayendo y en este momento se ha situado por debajo de los 1,15 dólares.

La libra esterlina consiguió cerrar la semana en positivo con avance del 0,66% hasta 1,3117 dólares. En los primeros compases de negociación europea la moneda británica se está cambiando a 1,3074 dólares.

COMMODITIES:

El precio del barril de crudo West Texas Intermediate cerró la semana con un avance del 1,49% en 74,34 dólares por barril y enlazó cuatro semanas consecutivas de subidas. El precio del crudo de los Mares del Norte registró una subida semanal del 1,73% hasta los 84,16 dólares.

El cierre semanal fue positivo a pesar de cayó con fuerza en las dos últimas sesiones, después de que Estados Unidos dijera que podría otorgar exenciones a las sanciones contra las exportaciones petroleras de Irán que comienzan el próximo mes. Además, Arabia Saudí aseguró que reemplazará cualquier posible déficit de Irán.

En el gráfico semanal del WTI observamos que dejó una vela de connotaciones bajistas en forma de martillo invertido. Recomendamos máxima cautela porque cuando este tipo de patrones de velas japonesas aparecen en niveles de resistencia relevantes aumentan las probabilidades de que se acaben confirmando.

El precio del oro al contado consiguió cerrar la semana en positivo con un avance del 0,32% en 1.202 dólares por onza. La plata perdió un 0,14% de su valor hasta 14,42 dólares por onza.

ECONOMÍA:

El PMI de servicios de China subió hasta 53,1 enteros, se esperaba que se mantuviese estable en los 51,5 puntos.

Más adelante conoceremos la producción industrial de Alemania, la confianza del inversor de la zona euro y la balanza comercial de Portugal.

David Pina

Analista Colaborador de ActivTrades

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