Date: 20 ago 2018

ACTUALIDAD:

Los inversores esperan novedades sobre las propuestas de conversaciones comerciales entre EEUU y China. Mientras que la crisis de Turquía sigue en el foco de atención de los mercados, a pesar de que se están estabilizando los descensos de la lira turca.

Los bancos centrales de Qatar y Turquía han comunicado que firmaron un acuerdo para proporcionar liquidez y respaldo a la estabilidad financiera del país. El sentimiento hacia Turquía se ha estabilizado, pero las vulnerabilidades a medio plazo siguen siendo sustanciales y los mercados podrían continuar presionando a las monedas emergentes.

Los inversores se sintieron alentados por las noticias de que China y Estados Unidos mantendrán conversaciones comerciales, ofreciendo la esperanza de que pueda resolverse la escalada de las tensiones en la guerra arancelaria.

Los informes indican que las conversaciones entre Washington y Pekín se llevarán a cabo durante el 21 y el 22 de agosto, justo antes de que entren en vigor los aranceles de Estados Unidos sobre unos 16.000 millones de dólares en productos chinos.

Los operadores mantienen esperanzas de que las conversaciones de esta semana podrían preparar el escenario para celebrar una cumbre en noviembre entre el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, y el presidente chino Xi Jinping.

En el ámbito macroeconómico, la semana estará marcada por la publicación de las actas de la reunión de agosto de política monetaria de la Reserva Federal de Estados Unidos, que se publicarán este miércoles y deberían mostrar que los miembros del FOMC son optimistas respecto a la economía, y que seguirán aumentando los tipos de interés de forma gradual.

Por otro lado, el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y otros grandes banqueros centrales se reunirán en Jackson Hole a partir del próximo viernes, para discutir principalmente sobre las causas fundamentales de una inflación obstinadamente baja y el lento crecimiento de los salarios.

MERCADOS BURSÁTILES:

Los mercados asiáticos subieron de forma cautelosa en la sesión del lunes, el selectivo MSCI que agrupa a las acciones de Asia-Pacífico subió un 0,6%, el Hang Seng de Hong Kong avanzó un 0,90%, el índice compuesto de la Bolsa de Shanghai cerró con una subida del 0,74% y el Nikkei 225 de Japón cayó un 0,32% presionado por el avance del yen.

Wall Street cerró la semana en positivo con un avance del 1,41% en el Dow Jones hasta los 25.669 puntos, el S&P 500 ganó un 0,59% hasta 2.850 enteros, mientras que el Nasdaq compuesto cerró la semana con una ganancia del 0,29% en 7.816 unidades.

La semana estuvo marcada por la esperanza de que se resuelva la crisis comercial entre Estados Unidos y China, después de conocerse en la sesión del jueves que ambos países mantendrán conversaciones esta semana.

Todos los sectores cerraron en positivo, el inmobiliario lideró los avances con una subida del 0,96%, seguido por el sector de materiales básicos con un avance del 0,74%, y el de bienes esenciales, que subió un 0,67 por ciento.

Las bolsas europeas inician la semana con subidas que alcanzan el 1,08% en el DAX 30 alemán, el 0,62% en el FTSE 100 británico, un 0,70% en el CAC 40 francés y un 0,75% en el Euro Stoxx 50. El Ibex 35 cotiza con un avance del 0,54% en 9.470 puntos.

DIVISAS Y CRIPTOMONEDAS:

La perspectiva de tipos de interés más altos en Estados Unidos había reforzado al dólar durante las últimas sesiones, aunque la moneda estadounidense cedió terreno frente a su mayoría de cruces en la sesión del viernes, debido a la mejora del apetito por el riesgo entre los inversores.

El índice dólar cayó un 0,57% hasta 95,98 puntos, alejándose así del máximo anual establecido el pasado martes en los 96,60 enteros. El selectivo que mide la fortaleza del billete verde frente a seis divisas mayores cotiza al alza este lunes y vuelve a situarse por encima de los 96 puntos.

El dólar cayó un 0,46% frente al yen, hasta 110,51 yenes. La moneda estadounidense rebota moderadamente en este momento y evita marcar nuevos mínimos decrecientes.

El yuan chino alcanzó su nivel más alto en una semana tras situarse en 6,8450 yuanes por dólar, después de que Pekín actuase para evitar la ruptura del importante nivel psicológico que suponen los 7 yuanes por dólar.

La lira turca estabilizó los descensos de los últimos días y se mantiene cotizando alrededor de las 6 liras por dólar.

El Euro rebotó desde mínimos de trece meses la semana pasada y acabó cerrando la sesión del viernes con un avance del 0,59% en 1,1439 dólares. Este lunes regresan los descensos y se está acercando de nuevo a los 1,14 dólares. La libra esterlina se mantuvo estable cotizando en el entorno de los 1,2735 dólares.

La principales criptomonedas cotizan este lunes con subidas que alcanzan el 1,49% en el Bitcoin, un 1,24% en el Ethereum, el 3,92% en el Ripple y un 1,20% en el Litecoin. El rebote es puramente técnico pues las divisas digitales se mantienen en zona de mínimos anuales mientras que su tendencia sigue siendo claramente bajista.

COMMODITIES:

En materias primas destacar que el precio del oro al contado sufrió su mayor caída semanal desde mayo de 2017, tras registrar una caída del 2,20%. El pasado viernes recuperó un 0,82% de su valor, hasta los 1.185 dólares.

El barril de crudo West Texas Intermediate subió un 0,69% en la sesión del viernes, hasta los 65,91 dólares. El crudo estadounidense enlazó su sexta semana consecutiva de caídas presionado por la tendencia alcista del dólar.

En el grafico diario del WTI, observamos que encontró soporte justo en la media móvil de 200 días, que pasa en este momento por los 64,70 dólares. Mientras que se mantenga cotizando por encima de este nivel de precios la tendencia alcista de largo plazo no se verá comprometida.

 

El desplome de la lira turca generó miedo en los mercados emergentes e impactó en los mercados de materias primas, provocando una fuerte oleada de ventas en las principales materias primas industriales.

ECONOMÍA:

Este lunes se publicará el índice de precios de viviendas de Reino Unido, el índice de precios de producción de Alemania, los productos acabados de construcción de la zona euro y el informe mensual del Bundesbank.

A las 18 horas de España hablará Jens Weidmann, presidente del banco central alemán.

En Estados Unidos no se publican datos macro de impacto en los mercados, el Tesoro estadounidense emitirá bonos a 3 y 6 meses vista.

David Pina

Analista Colaborador de ActivTrades.