Date: 02 jul 2018

ACTUALIDAD:

El mes de julio comienza con varios focos de incertidumbre que han provocado fuertes descensos en los mercados asiáticos y una apertura claramente bajista en Europa, con caídas que rondan el 1% de media.

En Europa, el ministro del Interior alemán, Horst Seehofer, ha rechazado el acuerdo de migración que la canciller alemana, Angela Merkel, negoció en una cumbre de la Unión Europea el pasado viernes.

Seehofer se ha ofrecido a dimitir como ministro y como presidente de su partido, Unión Social Cristiana (CSU). La medida hace que el futuro del gobierno de Merkel sea aún más incierto ya que su partido Demócratas Cristianos (CDU) necesita la coalición con CSU para mantenerse en el poder.

En México, el candidato de izquierdas Andrés López Obrador, ha ganado las elecciones. Los resultados preliminares confirman la victoria de la izquierda en el país, que se hace con la mayoría en el Congreso y el Senado.

Por otro lado, las tensiones comerciales se van incrementando días antes de llegue la fecha límite del 6 de julio, cuando Estados Unidos impondrá aranceles sobre unos 34 mil millones de dólares a las exportaciones chinas. Además, la Casa Blanca anunció la semana pasada un plan para restringir las inversiones de China en firmas tecnológicas estadounidenses.

El próximo viernes Washington impondrá las tarifas a los productos chinos, lo que podría generar represalias por parte de Pekín y supondría el comienzo de la guerra comercial.

Por otra parte, la Unión Europea ha amenazado con imponer nuevos aranceles a EEUU por un valor de 300.000 millones de dólares, si Trump sigue adelante con las tasas sobre los automóviles europeos.

En el frente macro, los inversores estarán pendientes de conocer los resultados de los PMIs manufactureros europeos de junio, y la tasa de paro de la Zona Euro correspondiente al mes de mayo.

MERCADOS BURSÁTILES:

Los mercados asiáticos iniciaron el mes de julio con caídas generalizadas, el selectivo MSCI Asia Index, que agrupa a las acciones de la región, cayó un 0,6% después de registrar un retroceso del 2% en la semana anterior.

El Shanghai Composite de China se ha dejado un 2,46% hasta 2.777 puntos, y el Nikkei 225 de Japón cerró con un descenso del 2,21% en 21.811 enteros, su nivel más bajo en 11 semanas.

Wall Street cerró con subidas moderas en otra jornada marcada por la preocupación sobre las tensiones comerciales entre Estados Unidos y algunos de sus principales socios como China, Canadá o la Unión Europea.

Canadá anunció durante la sesión del viernes que planeaba imponer aranceles a una lista de productos estadounidenses por un valor de 12.780 millones de dólares, en compensación por las tarifas al acero y el aluminio de los EEUU.

El Dow Jones cerró con un avance del 0,23% en 24.271 enteros, el S&P 500 ganó un 0,08% hasta 2.718 unidades y el Nasdaq Compuesto cerró con una subida del 0,09% en 7.510 puntos.

El cómputo semanal fue bastante negativo con caídas que alcanzaron el 1,26% en el Dow Jones, el 1,33% en el S&P 500 y un 2,37% en el Nasdaq.

El sector energético lideró las subidas con un avance del 0,65%, apoyado en incremento de los precios del petróleo, el crudo WTI subió a niveles no vistos desde noviembre de 2014.

En Europa, el DAX 30 de Fráncfort cotiza con un descenso del 0,68%, el FTSE 100 de Londres pierde un 0,96%, el CAC 40 de París se deja un 1,02% y el FTSE MIB de Milán retrocede un 1,73%.

El Euro Stoxx 50 está cayendo un 1,17% hasta 3.360 puntos, mientras que el Ibex 35 pierde un 1,49% que le ha situado por debajo de los 10.500 puntos.

DIVISAS Y CRIPTOMONEDAS:

El índice dólar marcó máximos anuales en la sesión del jueves, pero en la última sesión de la semana se dio la vuelta para acabar cerrando con un retroceso del 0,79% en 94,34 puntos.

Sin embargo, el dólar encadenó cuatro sesiones consecutivas de subidas frente al yen, tras cerrar la sesión del viernes con un avance del 0,24% en 110,75 yenes.

El euro rebotó con fuerza frente al dólar tras el acuerdo de la Unión Europea sobre inmigración, la moneda única subió un 1,07% a 1,1697dólares.

En el gráfico diario del cruce euro-dólar, observamos que durante la sesión asiática regresaron los descensos tras el incremento de las tensiones políticas en Alemania, en este momento el euro se está cambiando a 1,1630 dólares. La moneda europea ha perforado el soporte de los 1,1660 y en este momento no hay referencias de suelo hasta los mínimos anuales.

La libra esterlina rebotó desde el soporte situado en los 1,3040 dólares, donde estableció mínimos anuales en la sesión del jueves, finalmente cerró con un avance del 1,02% en 1,3208 dólares.

Las principales divisas digitales marcaron nuevos mínimos anuales después de conocerse que el Banco de Inglaterra ordenó a los bancos británicos tomar medidas enérgicas contra el comercio con criptos.

El vice gobernador del BOE, Sam Woods, dijo que los activos virtuales eran muy volátiles, sin apenas liquidez y bastante vulnerables al fraude, la manipulación y el lavado de dinero. Las principales criptomonedas cayeron entre un 5% y un 8% de media.

COMMODITIES:

El petróleo de Texas cerró con un avance del 0,95% en 74,15 dólares por barril, estableciendo nuevos máximos anuales. El barril de Brent subió un 2,09% hasta 79,23 dólares y se acerca a los máximos del año marcados a finales de mayo.

El crudo WTI subió más del 8 por ciento la semana pasada, mientras que el Brent ganó un 5 por ciento.

El ministro ruso de Energía Alexander Novak, dijo el pasado viernes que Rusia podría incrementar su producción de petróleo en más de 200.000 barriles por día si es necesario, con el propósito de ayudar a los miembros de la OPEP y sus aliados a elevar sus suministros en 1 millón de barriles por día.

El precio del oro al contado rompió una racha de cuatro sesiones de caídas apoyado el repunte del dólar. La onza de oro subió un 0,37% a 1.253 dólares, mientras que la plata se revalorizó un 0,62% hasta los 16,12 dólares.

ECONOMÍA:

En Europa, se liberan los PMIs manufactureros de España, Francia, Italia, Alemania, Reino Unido y de la zona euro. También conoceremos la tasa de desempleo de Italia y de la Unión Europea.

En Estados Unidos, se publica el PMI manufacturero, el gasto en construcción y el ISM de precios pagados.

David Pina

Analista Colaborador de ActivTrades.