Der Handel mit den Aktien großer Unternehmen oder internationaler Firmen ist für die meisten Trader der erste Schritt auf dem Markt. Doch auch abseits der bekannten Namen und Global Player gibt es spannende Investitionsfelder zu entdecken.
Im amerikanischen Raum werden kleinere Unternehmen auch US Small Caps genannt. Die besten dieser Kategorie sammelt der Markt im Russell 2000 Index. In diesem Index bilden leistungsstarke mittelständische Unternehmen die Benchmark.
Zwar dominieren große Indizes wie der S&P 500 oft die Schlagzeilen, der Russell 2000 liefert jedoch Einblicke in die Stärke der Binnenwirtschaft und die Risikobereitschaft. Ein wichtiger Faktor, der mehr Aufschluss über Markt und Wirtschaft gibt.
In unserem Artikel möchten wir Ihnen erklären, wie der Russell 2000 Index zu verstehen ist und warum Händler ihn hinsichtlich Volatilität, Wachstumssignalen und Small-Cap-Momentum beobachten sollten.
Was ist der Russell 2000 Index und wie wird er zusammengesetzt?
Was ist der Russell 2000 eigentlich, fragen sich viele Einsteiger. Im Russell 2000 Index bündeln sich die 2000 repräsentativen US-Marken, die für eine leistungsstarke Wirtschaft stehen. Gemessen an ihrer Marktkapitalisierung schaffen die Unternehmen den Sprung in die Zusammenstellung oder fallen aus dem Raster.
Eigentlich ist der Russell 2000 Index Teil eines noch größeren Indizes. Als Teil des Russell 3000 bildet er nur einen gewissen Bereich ab. Während die oberen 1000 zu den größten börsennotierten Unternehmen gehören, setzt sich der verbleibende Teil aus den stärksten Mittelstandsplayern zusammen.
Zwar mag die Rede von US Small Caps sein, doch klein oder unbedeutend ist keine der Firmen, die den Sprung in den Index schaffen. Doch auch wenn sich alle Firmen in einer Kategorie befinden, wird ihre Gewichtung unterschiedlich betrachtet.
Der Russell 2000 bewertet die einzelnen Firmen nach ihrer Marktkapitalisierung. Anders als sonstige US-Aktienindizes entsteht der Kurs des US-Russell somit aus den unterschiedlichen Werten und bildet eine Gesamtkurve ab.
Marktkapitalisierung ist jedoch kein statischer Wert, sondern verändert sich stetig. Somit variiert auch die Zusammenstellung der einzelnen Unternehmen, welche den Russell 2000 Wert bestimmen. Einmal im Jahr wird die Gewichtung geprüft und neu bewertet.
Warum Trader den Russell 2000 als Marktindikator nutzen
Trader nutzen den Russell 2000 als Marktindikator, weil er ein realitätsnahes Bild der US-amerikanischen Wirtschaft nachbildet. Während andere Zusammenstellungen wie der S&P 500 vorrangig Großkonzerne umfassen, gehen die Russell 2000 Aktien auf eine volksnähere Wirtschaft ein.
Diese Nähe macht ihn auch so interessant als Indikator. US Small Caps reagieren oft schneller auf Veränderungen. Dadurch kann zügiger reagiert werden.
Es gibt verschiedene Gründe, die sich auf die Entwicklung des Russell 2000 auswirken. Hierzu gehören:
- Konjunktur: Russell 2000 steigt überdurchschnittlich an und stärkt Vertrauen in wirtschaftliches Wachstum
- Stagnation: langsame Kursentwicklung lässt Wende im Wachstum befürchten
- Finanzierungskosten: Anpassungen der Zinsen oder Kreditverfügbarkeit wirken sich unverzüglich auf die Russell 2000 Zusammensetzung aus
Um sich ein ganzheitliches Bild zu verschaffen, analysieren viele Trader die Entwicklung des S&P 500 im Kontext mit den Russell 2000 Einzelwerten. Auf diese Weise ist eine Einordnung im Detail möglich.
Russell 2000 Index vs S&P 500: Unterschiede bei Sektorstruktur und Volatilität
Auf die Frage „Was ist der Russell 2000?“ haben wir nun bereits Antworten geliefert. Ein tieferes Verständnis gibt jedoch der Vergleich mit anderen Indizes. Der Russell 2000 und der S&P 500 unterscheiden sich deutlich in Sektorkonzentration, Unternehmensgröße und Volatilität. Der Blick auf die einzelnen Parameter verdeutlicht die Abweichungen.
Marktkapitalisierung
Wie schon erwähnt, bildet der US-Russell 2000 rund 2000 US Small Caps ab. Die Marktkapitalisierung der einzelnen Firmen ist dabei gering. Überwiegend sind es Unternehmen, die noch jung am Markt sind oder über weniger Kapital verfügen.
Der S&P 500 hingegen umfasst 500 der größten börsennotierten US-Konzerne. Stabile Cashflows und eine marktbeherrschende Stellung zeichnen den Index und die jeweiligen Unternehmen aus.
Sektorkonzentration
Bei der Sektorkonzentration zeigt der S&P 500 eine stärkere Gewichtung auf gewisse Branchen. Vorrangig nehmen Technologie und Kommunikation einen Großteil ein und wirken erheblich auf die Index-Entwicklung.
Der Russell 2000 ist breiter gestreut. Hier ist ein höherer Anteil an Industrie-, Finanz- und zyklischen Konsumwerten zu finden. Aufgrund des geringen Kapitals und weniger Investitionen wenden sich die Unternehmen eher Branchen zu, die kein maximal hohes Investment benötigen.
Volatilität
In Bezug auf die Volatilität weist der Russell 2000 typischerweise stärkere Kursschwankungen auf. Small Caps reagieren sensibler auf Veränderungen in der Wirtschaft, da ihre Anteile oder Finanzstrukturen deutlich weniger ausgeprägt sind.
Der S&P 500 ist aufgrund seiner multinationalen, kapitalstarken Teilnehmer wesentlich stabiler aufgestellt. Sie können Veränderungen am Markt schneller auffangen und sich den neuen Gegebenheiten anpassen.
Wie man den Russell 2000 handelt – ETF, Futures und CFDs
Mit dem Russell 2000 Index handeln zu können, ist auf verschiedene Arten möglich. Im Folgenden gehen wir auf unterschiedliche Wege ein, die Ihnen zur Verfügung stehen und die Chance zum Austesten bieten.
Wertpapiere
Wenn Sie mit dem Russell 2000 handeln, erwerben Sie keine klassischen Aktien. Es wird auf die Kursentwicklung spekuliert und beobachtet, wie sich die Wertpapiere über einen Zeitraum erstrecken. Dies kann in aufsteigender oder fallender Richtung möglich sein.
Anteile der US Small Caps werden somit nicht erworben. Dennoch ist es wichtig, wie sich die einzelnen Unternehmen in ihrer Gesamtheit entwickeln. Es ist ein Spekulieren auf den gesamten Markt, der in diesem Fall mehr wiegt als einzelne Teile.
CFDs
Wollen Sie auf CFDs gehen, kann der US Russell 2000 als Cash-Index-Spot genutzt werden. Allerdings sind bei dieser Option Vorsicht und Kenntnis gefordert, da CFDs gehebelte Produkte sind und ein hohes Risiko bergen.
Future-Handel
Weiterhin besteht die Möglichkeit, Future-Handel zu betreiben. In dieser Alternative spekulieren Sie auf zukünftige Echtzeitkurse. Hier ist Erfahrung gefragt, denn es sollte abgeschätzt werden können, wie sich die Trends bei den Russell 2000 Futures entwickeln.
ETFs
Aus den gesamten Unternehmen, die sich im Russell 2000 befinden, werden auch ETFs gebildet. Entsprechend potenzieller Interessen und Branchen wählen Sie eine passende Zusammenstellung von Firmen aus, die den ETF bilden.
Damit spekulieren Sie mehr auf ein Thema, dem sich die mittelständischen Unternehmen widmen. Ob Themen wie Medizin, Technik oder Landwirtschaft: Sie haben die Auswahl. Für Einsteiger sind ETFs somit eine willkommene Option, um einen breiten Überblick über Firmen in einem Geschäftsfeld zu erhalten.
Russell 2000 Index – FAQs für Trader
Unser Leitfaden hat die wichtigsten Fakten zum US Russell 2000 zusammengefasst. Ihnen fehlen noch relevante Informationen? In unseren FAQs finden Sie die richtigen Antworten.
Was ist der Index namens Russell 2000?
Der Russell 2000 ist ein Index, der sich aus 2000 mittelständischen Unternehmen des amerikanischen Marktes zusammensetzt. Diese werden Small Caps genannt und zeichnen ein realistischeres Bild der amerikanischen Wirtschaft.
Welcher Russell 2000 ETF ist am besten?
Die Frage nach dem besten ETFs kann so allgemeingültig nicht beantwortet werden. Hier gilt es, seine Interessen zu kennen und etwas Branchen-Know-how mitzubringen. Gemischt mit Expertise des Marktes kann der passende ETF für sich entdeckt werden.
Worin besteht der Unterschied zum S&P 500?
Im S&P 500 werden die 500 stärksten Konzerne des amerikanischen Marktes zusammengefasst. Er ist einer der weltweit bekanntesten Aktienindizes. Die Unternehmen, die im S&P 5000 vertreten sind, haben Marktkapitalisierungen im Milliardenbereich. Die Firmen im Russell 2000 liegen deutlich unter diesen Werten.
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