Indizes & Anleihen Margins

Die Marginanforderung für CFDs hängt von verschiedenen Faktoren ab und gestaltet sich wie folgt: einerseits richtet sich diese nach dem gewählten Hebel des Handelskontos und andererseits nach dem Kontraktwert des CFDs. Die Initial Margin ergibt sich zum Zeitpunkt der Positionseröffnung.

Die Margin lässt sich dann berechnen, indem Sie das Kursniveau des Index oder des Rohstoffs mit dem betreffenden Punktwert multiplizieren. Angaben zu den jeweiligen Punktwerten finden Sie in unserer Vergleichstabelle für Kontrakte. Die hieraus resultierende Summe ist der Transaktionswert, worauf der Hebel angewendet wird. Anschließend ist dieser Betrag in die Währung des Handelskontos umzurechnen (es gilt hierbei der aktuelle Wechselkurs).

Kassa Indizes

Symbol Hebel gemäß der Position (Lots)
GER30 0-1000 Lots 1000-2000 Lots >2000 Lots
1:400 1:200 1:100
FRA40 0-500 Lots 500-1000 Lots >1000 Lots
1:400 1:200 1:100
UK100 0-500 Lots 500-1000 Lots >1000 Lots
1:400 1:200 1:100
USA500 0-2500 Lots 2500-5000 Lots >5000 Lots
1:400 1:200 1:100
USAIND 0-250 Lots 250-500 Lots >500 Lots
1:400 1:200 1:100
USATEC 0-1000 Lots 1000-2000 Lots >2000 Lots
1:400 1:200 1:100
EURO50 0-500 Lots 500-1000 Lots >1000 Lots
1:400 1:200 1:100
ESP35 0-500 Lots 500-1000 Lots >1000 Lots
1:200 1:100 1:50
Symbol Hebel gemäß der Position (Lots)
BRA50MMMYY 0-200 Lots 200-400 Lots >400 Lots  
1:200 1:100 1:50  
ITA40MMMYY 0-50 Lots 50-100 Lots >100 Lots  
1:200 1:100 1:50  
USATECMMMYY 0-50 Lots 50-100 Lots >100 Lots  
1:400 1:200 1:100  
GER30MMMYY 0-40 Lots 40-80 Lots >80 Lots  
1:400 1:200 1:100  
ESP35MMMYY 0-50 Lots 50-100 Lots >100 Lots  
1:200 1:100 1:50  
FRA40MMMYY 0-50 Lots 50-100 Lots >100 Lots  
1:400 1:200 1:100  
GERTECMMMYY 0-50 Lots 50-100 Lots >100 Lots  
1:200 1:100 1:50  
EURO50MMMYY 0-50 Lots 50-100 Lots >100 Lots  
1:400 1:200 1:100  
JP225MMMYY 0-50 Lots 50-100 Lots >100 Lots  
1:400 1:200 1:100  
NETH25MMMYY 0-25 Lots 25-50 Lots >50 Lots  
1:400 1:200 1:100  
USARUSMMMYY 0-50 Lots 50-100 Lots >100 Lots  
1:400 1:200 1:100  
SWI20MMMYY 0-50 Lots 50-100 Lots >100 Lots  
1:200 1:100 1:50  
USA500MMMYY 0-50 Lots 50-100 Lots >100 Lots  
1:400 1:200 1:100  
UK100MMMYY 0-50 Lots 50-100 Lots >100 Lots  
1:400 1:200 1:100  
USAINDMMMYY 0-50 Lots 50-100 Lots >100 Lots  
1:400 1:200 1:100  
Symbol Hebel gemäß der Position (Lots)
USAVIXMMMYY 0-100 Lots 100-200 Lots 200-1000 Lots >1000 Lots
1:400 1:200 1:100 1:50
EUBTPMMMYY 0-10 Lots 10-25 Lots 25-200 Lots >200 Lots
1:400 1:200 1:100 1:50
USATBMMMYY 0-100 Lots 100-200 Lots >200 Lots  
1:400 1:200 1:100  
USDBRLMMMYY 0-50 Lots 50-100 Lots 100-250 Lots >250 Lots
1:400 1:200 1:100 1:50
USDINDMMMYY 0-100 Lots 100-200 Lots >200 Lots  
1:400 1:200 1:100  
EUBUNDMMMYY 0-100 Lots 100-200 Lots >200 Lots  
1:400 1:200 1:100  
EUBBLMMMYY 0-100 Lots 100-200 Lots >200 Lots  
1:400 1:200 1:100  
EUSTZMMMYY 0-100 Lots 100-200 Lots >200 Lots  
1:400 1:200 1:100  

Das Close-out Level für Kunden-Konten liegt bei 30%

 

Die ActivTrader Plattform zeigt die jeweilige Marginanforderung für jede Position, die Sie eröffnen möchten, an.

Hier finden Sie die Marginschwellen für Kunden auf der ActivTrader Plattform. Falls die benötigte Margin im Kundenkonto die unten genannten Schwellen überschreitet, wird der Faktor auf den Hebel für den Teil jedes der Handelsinstrumente angewendet, der die Schwelle überschreitet.

Genutze Margin EUR Koeffizient
150k – 300k 0.5
>300k 0.25

Genutzte Margin USD and CHF Koeffizient
180k – 360k 0.5
>360k 0.25

Genutzte Margin GBP Koeffizient
130k – 260k 0.5
>260k 0.25

Beispiel:

Sie halten auf Ihrem EUR Handelskonto mit Hebel von 1:400 eine Long Position für 340 Lots im EURUSD.

Die Marginanforderung für diese Position beträgt 140.000 EUR

  • 50 000 EUR für die ersten 200 Lots mit Hebel von 1:400
  • 50 000 EUR für die nächsten 100 Lots mit Hebel von 1:200
  • 40 000 EUR für die letzten 40 Lots mit Hebel von 1:100

Der nächste Buy Trade von 20 Lots im EURUSD würde 30.000 EUR an Margin erfordern.

  • 10 000 EUR für die ersten 10 Lots – womit sich die genutzte margin auf 150.000 EUR erhöht
  • 20 000 EUR für die nächsten 10 Lots – bei Hebel von 1:50 (Koeffizient 0,5 angewandt auf Hebel 1:100)

Wenn Sie Positionen in verschiedenen Instrumenten geöffnet haben, kann dies wiederum die genutzte Margin über die oben angegebenen Schwellen heben.

Sie halten auf Ihrem EUR Handelskonto mit einem Hebel von 1:400 eine Long Position von 90 Lots im Ger30 (zum Kurs von: 11000)
und eine Short Position für GOLD über 100 Lots (zum Preis von: 1380).

Die gesamte erforderliche Margin beläuft sich auf 140.000 EUR

  • 27 500 EUR für die Long position für die ersten 40 Lots im Ger30 bei einem Hebel von 1:400
  • 55 000 EUR für die Long Position für die nächsten 40 Lots in Ger30 bei einem Hebel von 1:200
  • 27 500 EUR für die Long position für die letzten 10 Lots in Ger30 bei einem Hebel von 1:100
  • 34 500 USD für die Short position in GOLD über 100 Lots beim Hebel von 1:400 (30 000 EUR im EURUSD = 1.1500)

Der nächste BUY Trade von 80 Lots im EURUSD würde 30.000  EUR an Margin erfordern.

  • 10 000 EUR für die ersten 40 Lots bei einem Hebel von 1:400 – wodurch sich die genutzte Margin auf 150.000 EUR erhöht.
  • 20 000 EUR für die nächsten 40 Lots bei einem Hebel von 1:200 (Koeffizient 0,5 angewandt bei einem Hebel von 1:400)

Wenn Sie über mehr als ein Konto verfügen, wird die genutzte Margin proportional zu der Anzahl der Konten reduziert. Bei zwei Handelskonten beispielsweise würde die genutzte Marginschwelle in EUR pro Konto jeweils auf die Hälfte sinken.

Die ActivTrader Plattform wird die exakte Marginanforderung für jede Position, die Sie zu öffnen gedenken, anzeigen.

 

Das Halten von Positionen bei Kassa-Indizes

Long-Positionen, die über Nacht gehalten werden, werden mit einem Swap belastet, der der 3-Monats-Interbankenrate plus einem Zuschlag von 1,75 % entspricht.

Short-Positionen, die über Nacht gehalten werden , werden mit einem Swap vergütet, der der 3-Monats-Interbankenrate abzüglich 1,75 % entspricht.

Falls die 3-Monats-Interbankenrate geringer als 1,75 % ausfallen sollte, werden Short-Positionen mit dem errechneten Swap belastet.

 

Beachten Sie, dass die Kassa-Indizes Dividendenanpassungen unterliegen können, um die Ausschüttungen der Unternehmen, die den Index ausmachen, abzubilden. Diese Zahlungen führen zu einer Wertminderung des Indizes, da dessen Preis mit dem Preis der Aktien aus dem Index gebildet wird.

Die Dividendenanpassung wird 1 Stunde vor der Markteröffnung am Ex-Dividendentag vorgenommen, um der Wertminderung des zugrundeliegenden Kassa-Indizes gerecht zu werden. Wir werden für die Berechnung die von Bloomberg geschätzten und auf die hundertstel Stelle gerundeten Dividendenabschläge in Punkten anwenden und diesen Betrag auf ein Standardlot (Kontrakt) umschlagen.

Die Dividendenanpassung wird für Kunden, die Long-Positionen halten, positiv sein, und negativ für jene, die Short-Positionen halten. Der Kalender mit den täglich zu erwartenden Anpassungen wird auf unserer Webseite unter Dividendenanpassungen auf der Seite zu den Handelzeiten zu finden sein.

 

Die Marginanforderung für CFDs hängt von verschiedenen Faktoren ab und gestaltet sich wie folgt: einerseits richtet sich diese nach dem gewählten Hebel des Handelskontos und andererseits nach dem Kontraktwert des CFDs. Die Initial Margin ergibt sich zum Zeitpunkt der Positionseröffnung.

Die Margin lässt sich dann berechnen, indem Sie das Kursniveau des Index oder des Rohstoffs mit dem betreffenden Punktwert multiplizieren. Angaben zu den jeweiligen Punktwerten finden Sie in unserer Vergleichstabelle für Kontrakte. Die hieraus resultierende Summe ist der Transaktionswert, worauf der Hebel angewendet wird. Anschließend ist dieser Betrag in die Währung des Handelskontos umzurechnen (es gilt hierbei der aktuelle Wechselkurs).

Auswählen Konto-Equity in € Max. Hebel Margin in % Close-Out Level
≤ 50,000 1:400 0.25 30%
50,001 - 100,000 1:200 0.5 30%
100,001 - 250,000 1:100 1 30%
> 250,000 Auf Anfrage 100%

 

Indizes
Punkt-Wert
Tick-Wert
Marginanforderung
Hedge-Position
Maximaler Hebel
GER30
1 EUR
0.01 EUR
- EUR
- EUR
1:400
FRA40
1 EUR
0.01 EUR
- EUR
- EUR
1:400
UK100
1 GBP
0.01 GBP
- GBP
- GBP
1:400
USA500
1 USD
0.01 USD
- USD
- USD
1:400
USAIND
1 USD
0.01 USD
- USD
- USD
1:400
USATEC
1 USD
0.01 USD
- USD
- USD
1:400
EURO50
1 EUR
0.01 EUR
- EUR
- EUR
1:400
ESP35
1 EUR
0.01 EUR
- EUR
- EUR
1:400
Indizes
Punkt-Wert
Tick-Wert
Marginanforderung
Hedge-Position
Maximaler Hebel
BRA50MMMYY
0.2 BRL
1 BRL
- BRL
- BRL
1:150
ESP35MMMYY
10 EUR
10 EUR
- EUR
- EUR
1:200
EURO50MMMYY
10 EUR
10 EUR
- EUR
- EUR
1:200
FRA40MMMYY
10 EUR
5 EUR
- EUR
- EUR
1:400
GERTECMMMYY
10 EUR
5 EUR
- EUR
- EUR
1:100
GER30MMMYY
25 EUR
12.5 EUR
- EUR
- EUR
1:400
ITA40MMMYY
5 EUR
25 EUR
- EUR
- EUR
1:200
JP225MMMYY
5 USD
25 USD
- USD
- USD
1:200
NETH25MMMYY
200 EUR
10 EUR
- EUR
- EUR
1:200
SWI20MMMYY
10 CHF
10 CHF
- CHF
- CHF
1:200
UK100MMMYY
10 GBP
5 GBP
- GBP
- GBP
1:400
USA500MMMYY
50 USD
12.5 USD
- USD
- USD
1:400
USAINDMMMYY
5 USD
5 USD
- USD
- USD
1:400
USARUSMMMYY
50 USD
5 USD
- USD
- USD
1:400
USATECMMMYY
20 USD
5 USD
- USD
- USD
1:400
Indizes
Punkt-Wert
Tick-Wert
Marginanforderung
Hedge-Position
Maximaler Hebel
EUBUNDMMMYY
1000 EUR
10 EUR
- EUR
- EUR
1:400
EUBBLMMMYY
1000 EUR
10 EUR
- EUR
- EUR
1:400
EUSTZMMMYY
1000 EUR
5 EUR
- EUR
- EUR
1:400
EUBTPMMMYY
1000 EUR
10 EUR
- EUR
- EUR
1:100
USATBMMMYY
1000 USD
31.25 USD
- USD
- USD
1:400
USDBRLMMMYY
10 BRL
0.5 BRL
- BRL
- BRL
1:80
USDINDMMMYY
1000 USD
5 USD
- USD
- USD
1:400
USAVIXMMMYY
200 USD
10 USD
- USD
- USD
1:100

Das Close-out Level für Kunden-Konten liegt bei 30%

Bitte beachten Sie, dass bei Kontoinhabern, die einen größeren Positionssaldo (Differenz zwischen Long- und Shortpositionen) in den oben genannten Instrumenten besitzen, behalten wir uns das Recht vor, die Marginanforderungen nach folgendem Schema zu vervielfachen:

Intraday:

100-250 LOTS > 250 LOTS
X2 X4

Overnight(*):

10-25 LOTS > 25 LOTS
X2 X4

(*) Gültig 1 Stunde vor Schließung.

ActivTrades behält sich das Recht vor, abhängig von Marktenwicklungen, Marginänderungen vorzunehmen.

Bitte beachten Sie, dass für institutionelle Kunden andere Margins gelten.

Die Margins hängen jeweils von dem einzelnen Markt ab. Die hier angegebenen Margins dienen lediglich Informationszwecken und basieren auf den Schlusskursen des vorherigen Handelstages.

Das Halten von Positionen bei Kassa-Indizes

Long-Positionen, die über Nacht gehalten werden, werden mit einem Swap belastet, der der 3-Monats-Interbankenrate plus einem Zuschlag von 1,75 % entspricht.

Short-Positionen, die über Nacht gehalten werden , werden mit einem Swap vergütet, der der 3-Monats-Interbankenrate abzüglich 1,75 % entspricht.

Falls die 3-Monats-Interbankenrate geringer als 1,75 % ausfallen sollte, werden Short-Positionen mit dem errechneten Swap belastet.

 

Beachten Sie, dass die Kassa-Indizes Dividendenanpassungen unterliegen können, um die Ausschüttungen der Unternehmen, die den Index ausmachen, abzubilden. Diese Zahlungen führen zu einer Wertminderung des Indizes, da dessen Preis mit dem Preis der Aktien aus dem Index gebildet wird.

Die Dividendenanpassung wird 1 Stunde vor der Markteröffnung am Ex-Dividendentag vorgenommen, um der Wertminderung des zugrundeliegenden Kassa-Indizes gerecht zu werden. Wir werden für die Berechnung die von Bloomberg geschätzten und auf die hundertstel Stelle gerundeten Dividendenabschläge in Punkten anwenden und diesen Betrag auf ein Standardlot (Kontrakt) umschlagen.

Die Dividendenanpassung wird für Kunden, die Long-Positionen halten, positiv sein, und negativ für jene, die Short-Positionen halten. Der Kalender mit den täglich zu erwartenden Anpassungen wird auf unserer Webseite unter Dividendenanpassungen auf der Seite zu den Handelzeiten zu finden sein.

 

PreviousNext