美元成本平均投资方法通常被认为与试图“把握市场时机”相反，因为它被视为一种补充长期、一劳永逸方法的投资策略。 越来越多的散户投资者使用美元成本平均法 (DCA) 来展望他们的退休或其他长期目标。
让我们来看看您可能考虑为自己的投资组合使用该方法的一些常见原因，反对它的一些原因，以及如果您选择实施它的最有效方法。
什么是美元成本平均策略？
当我们谈论美元成本平均 (DCA) 时，我们指的是在一致的时间段内对投资（例如股票市场）进行某种程度的频繁、增量贡献的做法。 这与试图选择市场低点的单一、有时是大笔投资形成鲜明对比。
这种方法背后的一般逻辑是，您可以降低与将整个投资组合投资于单笔交易相关的市场时机风险，而这可能会被证明是一个代价高昂的切入点。
换句话说，如果您在市场上涨的那一天进行一次性投资，您购买的单位将少于市场下跌的那一天。 您可以分散投资切入点，并可能通过使用 DCA 方法降低平均成本基础。 这使您有可能以相同的美元金额购买更多单位。
使用 DCA 的最佳时间是市场普遍呈下降趋势时。 该技术在上涨或“牛市”市场情况下不太成功。 不过，一些投资者将继续实施该策略，而不管市场状况如何，并且更愿意在整个过程中减少情感和精神上的依赖。
使用美元成本平均策略的优点
交易风险的可能性可能较低
交易成本通常低于主动策略
你可以从小做起
它促进了一种简单的投资方法
“错误”时机的可能性较小，因为它忽略了入场价
DCA 方法将情绪排除在外
使用美元成本平均策略的缺点
与其他长期策略相比，您可能会支付更多的交易费用
您可能需要一段时间才能获利
如果他们的策略是纯粹被动的，投资者可能不会对环境的明显变化做出反应
美元成本平均策略在现实生活中如何运作？
让我们尝试一个例子，假设市场正在下跌，这对 DCA 有利。
亲戚的遗产中有一大笔遗产被授予你。 您决定一次性将全部 100,000 美元投资于股票市场，选择当时每股价值 50 美元的股票。 结果，您现在拥有 2,000 股。 这是投资意外收获的一种可能选择。
或者，使用相同的 100,000 美元的 DCA 技术，您决定通过每周投资 10,000 美元来在十周内投资该数字。 市场波动但普遍下降，根据 DCA 方法，十周内平均以每股 48 美元的价格购买了 2,083 股，相差 83 股，从您的投资中额外价值 3,984 美元。
鉴于上述情况，DCA 方法可以在市场下跌时增加购买的股票数量。 但另一方面，如果股价上涨，它也可能导致购买的股票减少。
美元成本平均策略适合您吗？
在理想的世界中，我们都能够在市场下跌时购买股票（或其他资产）并在市场上涨时卖出。 如果您没有丰富的交易经验和可靠的交易计划，“把握市场时机”的尝试往往会失败，导致投资者在错误的时间买入或卖出。
当股价下跌时，投资者通常会出于恐惧而抛售。 如果他们在市场复苏之前卖出，他们就有亏损的风险。 然而，当市场上涨时，投资者可能会感到被迫在上涨时买入。 另一方面，他们会发现自己在市场崩盘前购买。
通过随着时间的推移分散您的投资，DCA 方法可以帮助您在投资时不会对您的钱产生情感依恋。 因此，您更有可能抵制尝试通过每年持续投资相同数量的资金而不是对其做出反应来尝试把握市场时机的诱惑。
缺乏确定最佳购买时间的知识和经验的新投资者如果他们的目标是长期的，可能会从 DCA 技术中受益匪浅。 致力于频繁投资但缺乏时间或兴趣监控市场的长期投资者也可以使用 DCA。
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