什么是期权?

期权是一种合约,赋予买方权利,但没有义务购买或出售特定的金融产品,也称为期权的标的产品。期权确定了可以行使期权合约的特定价格,称为执行价格。期权有一个到期日,它们在该期限内被行使或到期而没有价值。期权的买方称为持有者,而卖方 – 立权者

ActivTrades提供期权差价合约。它们可以交易到到期日,到期后以现金结算。

如何使用期权

在期权上购买差价合约的好处

在没有所有相关风险的情况下增加您的敞口,因为您只能丢失您的初始投资

期权交易最初是作为对冲工具创建的,如果价格发生变化,您可以限制损失。

非常适合您的产品组合多样化。 您可以使用更少的资金进入不同的市场,降低风险,同时获得类似的敞口。

期权可以分为两种主要类型,看涨期权Call看跌期权Put。 您可以选择是否购买看涨或看跌期权,具体取决于您希望实现的目标。 期权溢价premium是期权买方支付的,以获得在到期日之前或当日以指定价格行使期权的权利。

看涨期权Call-如果您买入看涨期权,您有在到期日或之前以执行价购买标的产品。

看跌期权Put – 如果您买入看跌期权,您有权在到期日或之前以执行价出售标的产品。

使用ActivTrades交易Ger30期权差价合约

品种 最小交易手数 最大交易手数 杠杆 对冲最低要求 点值 跳动点值 挂单水平 (点数)
CFDs on Options for Ger30 0.01 lot 50 lots 1:4 10% 5 EUR 0.05 EUR 5 points

Leverage for Retail customers under ESMA regulation

CFDs on Options 最高杠杆 1:2 保证金 50% 爆仓水平 50%

Timetable

合约月份 交易时段 到期日
1月, 2月, 3月, 4月, 5月, 6月,
7月, 8月, 9月, 10月, 11月, 12月
09.10 – 17.30 CET 期權合約月份第三個星期五前兩個工作日

ActivTrades将提供具有执行价格的交易期权,距当前Ger30现货指数价格最多300点。 Ger30期权的执行价格上涨将是100个指数点。

客户只能管理具有执行价格的期权中的现有头寸,与当前Ger30现货指数价格差异超过400点,但不会开启新的价格。

多头和空头头寸所需的保证金计算为 手数X价格X合约大小/杠杆

期权差价合约的杠杆率固定,无论客户账户的杠杆如何

Ger30现货指数期权的差价合约将以现金结算,这意味着在期权到期时,期权中的头寸将以最后交易日交易时段的最后价格平仓。

交易示例:

Ger30DeP112 (December Dax Put Option 11200)

客户买入 3 手 Ger30DeP112 价格 190.25 EUR

保证金需要: (3*190.25*5)/4 = 713.44 EUR

客户平仓于 215.36 EUR

仓位结果: (215.36 – 190.25)*3*5 = 376.65 EUR

在开始交易期权之前考虑这一些

期权卖家面临放大损失。 与期权买方(或持有人)不同,期权卖方(立权人)的损失远大于合约的价格。 请记住,当投资者写一个看跌期权或看涨期权时,即使价格不利,他或她也有义务在合约的时间框架内以指定价格买卖股票(并且股票价格上涨没有上限))。

 

隔夜差距和新闻事件可能会对期权产生重大影响。如果标的市场开放存在差距,期权的买方可能会失去溢价而没有机会对市场变动做出反应。在这种情况下,期权的卖方面临更高的风险,并可能失去整个账户余额。

在新闻事件期间同样适用,因为标的市场可能受到极端短期波动的影响,期权的价格可能在几毫秒内从一个方向转向另一个方向。 您应该考虑是否可以承担损失金钱的风险。

 

您的交易策略使用时间有限。期权的性质是相对短期的。期权投资者希望利用短期价格变动,这种变动必须在数天,数周或数月内进行,以便交易/合约获得回报。这需要做出两个正确的假设:选择合适的时间来购买期权合约,并在期权到期之前决定何时行使,卖出或离开。长期股票投资者没有截止日期。他们有时间 – 几年甚至几十年 – 让他们的投资产生回报。