Date: 4.02.2019

 

Пазарът на труда в САЩ и данните в сферата на производството подчертаха силна икономика с малка инфлация,което повиши доходността на щатските държавни облигации, а мрачната перспектива от Amazon.com претегли основните индекси. Доларът се покачи спрямо йената, докато еврото нарасна по отношение на зелените пари. Цената на петрола поскъпна на фона на очакванията за повишено търсене, докато цената на златото се понижи.

Щатските борсови индекси приключиха разнопосочно търговията в петък, като оптимизмът от нарастването на работните места в САЩ беше компенсирано от по-слабата от очакваното перспектива от страна на Amazon.com (AMZN 1626.23, -92.50, -5.4%), която потопи акциите на компаниите в сферата търговия на дребно. S&P 500 финишира с ръст от 0,1% увеличавайки седмичната си печалба до 1,6%. Dow Jones Industrial Average (+0,3%), Nasdaq (-0,3%) и Russell 2000 (+0,2%) от своя страна завършиха със седмични печалби съответно от 1,3% и 1,4% и 1,3%.

Акциите започнаха деня със скромно покачване от факта, че пазарът на труда в САЩ и производственият сектор се справили добре през януари, въпреки негативността около пазарната волатилност, частичното закриване на правителството и перспективите за икономически растеж.

По-конкретно, новооткритите работни места през януари са 304 000 при очаквания за ръст от около 165 000, а индексът ISM в сферата на производството сектор е нараснал до 56,6% при консенсус от 53,6% и 54,3% през декември. Скокът в заетостта през януари все още осигурява още едно доказателство, че икономическият растеж остава стабилен и че правителственото спиране има малък ефект.

Силните данни за заетостта предизвикаха интерес към продажбите на пазара на облигации, което доведе до по-висок ръст на доходността, което беше неблагоприятно за чувствителните към лихвените проценти сектори  – недвижими имоти и комунални услуги. Доходността по 2-годишните облигации се повиши с 4 б.п до 2,50%, а 10-годишната доходност се повиши с 6 б.п до 2,69%.

На FOREX пазара щатският долар (USD) се възстанови срещу всичките си основни конкуренти в петък на фона на по-силните икономически данни, отвеждайки USD/JPY над 109. Въпреки че пазарът на труда е в разцвета си, растежът на заплатите се забавя и има голям шанс за ревизия надолу следващия месец. По-важното е, че промяната в декларацията за паричната политика на Федералния резерв е достатъчно значителна, за да поддържа щатския долар под натиск, така че трябва да имаме едно на ум по отношение на ралито.

Цените на петрола се повишиха от оптимистични данни за американските работни места и признаците, че санкциите на САЩ за износа на Венецуела са допринесли за затягане на доставките. Седмични данни показват за намаляване броя на петролните платформи в САЩ. Фючърсите на петрол от сорта Brent нараснаха с 3,27% до $62,83 за барел. Фючърсите на WTI се повишиха с 2,88% до $55,34 за барел.

Златото се понижи, като спадът до голяма степен се дължи на комбинация от много солиден ръст на работните места, въпреки затварянето на американското правителство, както и силни производствени данни от САЩ. Кюлчета формират H&S на часова графика, което може да е индикация за начало на корекция след силното покачване от последните няколко дни. Имаме и фалшив пробив на дневна графика. Независимо от тези индикации, трендът все още е възходящ.

Петър Пенев

Анализатор, ActivTrades

Предоставената информация не представлява инвестиционно проучване. Материалът не е изготвен в съответствие със законовите изисквания за насърчаване на независимостта на инвестиционното изследване и като такъв трябва да се разглежда като маркетингова комуникация.

Цялата информация е изготвена от ActivTrades PLC („AT“). Информацията не съдържа отчет за цените на АТ или оферта или заявка за сделка във всеки финансов инструмент. Не се посочва нито гаранция за точността или пълнотата на тази информация. Предоставените материали не отчитат конкретната инвестиционна цел и финансовото състояние на всяко лице, което може да я получи. Миналото представяне не е надежден показател за  ефективността в бъдеще . AT предоставя услуга само за изпълнение. Следователно всяко лице, което действа въз основа на предоставената информация, прави това на свой риск.