Market Analysis

Акциите със спад, петролът се покачва

S&P 500 спадна с 0,3% в понеделник след атака срещу петролните рафинерии на Саудитска Арабия, която повиши цените на петрола с близо 15% и ескалира геополитическото напрежение. Dow Jones Industrial Average загуби 0,5%, а Nasdaq се раздели с 0,3%. Russell 2000 се увеличи с 0,4%, подпомогнат от големите печалби в чувствителните към петрола акции. Трежърите и златото се покачиха. Доларът също спечели, след като президентът Тръмп заяви, че е разрешил използването на петрол от стратегическите резерви, за да бъде пазарът „добре снабден“.

Атаката извади от строя рафинерии, чиято загуба е около 5,7 милиона барела на ден,което доведе до най-голямата печалба за един ден в суровия петрол сорт WTI ($62.88/bbl, +$8.00, +14.6%) от 2008 г. насам. Очаква се Саудитска Арабия да възстанови около една трета от загубената продукция в понеделник, докато нормалното производство може да отнеме „седмици, а не дни“, според източници на Ройтерс.

Петролът (LCrudeOct19) успя да затвори над $61, като преди това тества и отскочи от подкрепата – зоната около $58,50. Ако бичия сентимент се запази, $64 е следващата по-значима съпротива за черното злато.

Появи се известна тревожност около евентуална ответна атака от САЩ и Саудитска Арабия срещу Иран. Не е потвърдено дали Иран е агресорът, но САЩ бърза да замеси Техеран, докато предварителното разследване установи, че оръжията, използвани при удара, произхождат от Иран, според al-Riyadh.

Не е изненадващо, че победители бяха акциите от енергийния сектор на S&P 500 (+ 3,3%).

American Airlines (AAL 27,77, -2,18, -7,3%) бе най-големият губещ от авиокомпаниите на фона на опасенията за увеличаване на разходите за гориво, натискащи маржовете. По същия начин Amazon (AMZN 1807.84, -31.50, -1.7%) и много акции в SPDR S&P Retail ETF (XRT 43.07, -0.50, -1.2%) се понижиха от спекулациите, че по-високите цени на петрола ще доведат до по-високи цени на газа, които биха повишили дискреционните разходи.

General Motors (GM 37.21, -1.65, -4.3%) загуби, след като близо 50 000 работници на UAW в GM започнаха да стачкуват.

Атаката може да се окаже добро извинение за продажба на пазара, който записа три последователни седмици на добри печалби. Широкият пазар обаче се представи сравнително добре, като позитивизмът надделява над проблеми както на Nasdaq, така и на NYSE. Това може да се дължи на разбирането, че (1) САЩ са по-малко зависими от вноса на петрол, отколкото преди, и (2) икономиката на САЩ е устойчива на фона на забавяне на глобалния растеж.

Защитното позициониране бе активирано с търсене на традиционните активи на сигурно убежище като американските съкровищници и златото, които завършиха по-високо. Доходността по 2-годишните щатски държавни книжа намаля с три базисни пункта до 1,76%, а 10-годишната доходност намаля с шест базисни пункта до 1,84%. US Dollar index нарасна с 0,4% до 98,61. Фючърсите на златото нараснаха с 0,8%, или $12,00, до $1511,50 за тройунция.

 

На фронта от икономически данни, Федералната резервна банка на Ню Йорк оповести доклад, показващ, че производствената активност в района на Ню Йорк е слабо променена през месец септември. Индексът на общите условия за бизнес е спаднал до 2,0 през септември от 4,8 през август, въпреки че положителното отчитане все още показва увеличение на регионалната производствена активност. Икономистите очакваха индексът да падне до 4,0.

По-късно тази седмица Федералният резерв трябва да обяви последното си решение за паричната политика, като се очаква централната банка да намали лихвите с още 25 базисни пункта.

Тръмп оказва натиск върху FED за по-голямо намаляване на лихвите, посочвайки стимулите, обявени от други централни банки по света. „САЩ, заради Федералния резерв, плащат МНОГО по-висок лихвен процент от другите конкурентни страни“, пише Тръмп в Twitter.

 

Петър Пенев

Анализатор, ActivTrades

 

Предоставената информация не представлява инвестиционно проучване. Материалът не е изготвен в съответствие със законовите изисквания за насърчаване на независимостта на инвестиционното изследване и като такъв трябва да се разглежда като маркетингова комуникация.

Цялата информация е изготвена от ActivTrades PLC („AT“). Информацията не съдържа отчет за цените на АТ или оферта или заявка за сделка във всеки финансов инструмент. Не се посочва нито гаранция за точността или пълнотата на тази информация. Предоставените материали не отчитат конкретната инвестиционна цел и финансовото състояние на всяко лице, което може да я получи. Миналото представяне не е надежден показател за  ефективността в бъдеще . AT предоставя услуга само за изпълнение. Следователно всяко лице, което действа въз основа на предоставената информация, прави това на свой риск.